Închis la noii investitori
Închis la noi investitori este un termen care înseamnă că un fond a decis să nu mai permită investiții noi de la investitori care nu sunt deja investiți în fond. Fondurile mutuale și fondurile speculative pot alege să se apropie de noi investitori din diverse motive.
Apropiat de noi investitori poate însemna că investitorii existenți pot adăuga mai mult în poziția lor, deși acest lucru nu este întotdeauna cazul.
Cât de aproape de noii investitori funcționează
Închiderea de noi investitori este un scenariu pe care un fond îl poate utiliza pentru a-și gestiona activitățile operaționale atunci când apar probleme cu fondul. De asemenea, fondurile închise pot înceta să mai ia investiții de la investitorii actuali. Fondurile pot furniza sau nu detalii privind specificul de închidere atunci când decid să se apropie de anumiți investitori. Decizia de a închide un fond către noii investitori nu este una ușor de luat, deoarece fondul poate renunța la o sumă semnificativă din veniturile din comisioane de administrare.
În general, fondurile se închid din unul din două motive. Fondul poate fi închis datorită performanței scăzute sau a cererii reduse. Invers, fondul poate primi cerere substanțială cu intrări excesive. Dacă un fond se închide doar pentru noi investitori, este probabil că fondul încearcă să reducă la minimum fluxurile sale în timp ce funcționează activ.
Cheie de luat cu cheie
- Închis la noi investitori este un termen care înseamnă că un fond a decis să nu mai permită investiții noi de la investitori care nu sunt deja investiți în fond.
- Fondurile mutuale și fondurile speculative pot alege să se apropie de noi investitori din diverse motive, cum ar fi intrările excesive sau să mențină exclusivitatea.
- De asemenea, fondurile se pot apropia de noii investitori din cauza performanțelor slabe atunci când un fond este lichidat.
Influxuri excesive
Intrările excesive de fonduri pot fi un factor din mai multe motive. Acestea pot provoca balonarea activelor, ceea ce face ca managerii să investească în conformitate cu strategia fondului. Aceasta poate duce la creșterea nivelului de numerar și la gestionarea ineficientă a capitalului. Fondurile închise pot fi comune în strategiile gestionate activ din acest motiv. Comparativ, fondurile pasive nu vor fi contestate prin alegerea activelor și, prin urmare, sunt mai puțin susceptibile la închiderea fondurilor.
O altă considerație care este importantă pentru managerii de portofoliu, în special în fondurile diversificate, este poziționarea fondului în acțiuni unice. Companiile de investiții de administrare înregistrate în baza Actului privind companiile de investiții din 1940 pot gestiona fonduri diversificate sau nediversificate. Fondurile diversificate au active care se încadrează în regula 75-5-10. Această regulă spune că fondurile nu pot avea mai mult de 5% din active într-o singură companie și nici mai mult de 10% deținere asupra stocurilor de vot restante ale oricărei companii. Fondurile diversificate trebuie să respecte îndeaproape respectarea 75-5-10 și această regulă poate fi un factor de frunte care determină ca fondurile să-și limiteze investițiile.
A rămâne investit
În mod obișnuit, închiderea către noii investitori nu este o problemă legată de performanță. Astfel, investitorii actuali nu ar trebui să intre în panică. Dacă un fond nu oferă dezvăluiri complete cu privire la închidere, investitorii actuali pot solicita informații suplimentare. De multe ori, închiderea către noii investitori se face pentru a ajuta eficiența operațională a fondului și pentru a îmbunătăți performanța acestuia. Investitorii actuali trebuie să țină cont de faptul că lichidarea întregii lor investiții în fond le poate împiedica să facă noi investiții în viitor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.