Rezerve de numerar
Rezervele de numerar se referă la banii pe care o companie sau o persoană fizică îi ține la îndemână pentru a satisface nevoile de finanțare pe termen scurt și de urgență. Investițiile pe termen scurt care permit clienților să obțină acces rapid la banii lor, adesea în schimbul unei rate mai mici de rentabilitate, pot fi, de asemenea, numite rezerve de numerar. Printre exemple se numără fondurile de pe piața monetară și ordinele de trezorerie (titluri de stat).
Cheie de luat cu cheie
- Rezervele de numerar se referă la banii pe care o companie sau o persoană o ține la îndemână pentru a satisface nevoile de finanțare de urgență.
- Investițiile pe termen scurt, extrem de lichide, cum ar fi fondurile de pe piața monetară și facturile de trezorerie, pot fi, de asemenea, numite rezerve de numerar.
- Rezervele de numerar sunt utile atunci când este nevoie de bani imediat pentru o achiziție mare sau pentru acoperirea plăților neașteptate.
- Acumularea prea multă numerar este adesea dăunătoare, deoarece banii pot fi de obicei supuși unei munci mai bune în altă parte.
Cum funcționează rezervele de numerar
A avea rezerve importante de numerar oferă unei persoane fizice, a unui grup de persoane sau a companiei posibilitatea de a face imediat o achiziție mare. De asemenea, ar trebui să se asigure că sunt capabili să se acopere singuri atunci când trec printr-un plasture dur financiar și trebuie să efectueze plăți bruște și neașteptate.
Companii
Firmele dețin rezerve de numerar pentru a face față tuturor costurilor preconizate și neașteptate pe termen scurt, precum și pentru a finanța potențialele investiții. Numărul de numerar este cea mai lichidă formă de avere, dar activele pe termen scurt, cum ar fi bonurile de trezorerie de trei luni (T-Bills), sunt de asemenea considerate rezerve de numerar din cauza lichidității lor ridicate și a scadențelor scurte.
Unele companii, inclusiv Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) și Microsoft Corp. (MSFT), au în prezent miliarde de rezerve de numerar. Nevoile variază, dar, în general, experții recomandă întreprinderilor să aibă între trei și șase luni cheltuieli de exploatare legate în numerar sau active extrem de lichide.
Pila de numerar a companiei americane a scăzut de la introducerea reformelor fiscale la sfârșitul anului 2017. Până atunci, aceasta a atins un nivel de aproape 2 trilioane de dolari, potrivit Moody's.
bănci
Băncile sunt sub rezerva cerințelor privind cuantumul rezervelor de numerar pe care trebuie să le dețină, așa cum este impus de Rezerva Federală a SUA (FED). Această sumă este determinată ca procent din datoriile de depozit, numite conturi de tranzacții nete, care este, de fapt, banii pe care oamenii și companiile le pun la bănci, care trebuie să fie rambursate la un moment dat în viitor.
Raportul de rezervă pentru conturile de tranzacții nete depinde de suma conturilor de tranzacții nete la instituția depozitară. De exemplu, o instituție depozitară trebuie să dețină în rezervă 10% din pasive dacă deține mai mult de 124, 2 milioane USD de conturi de tranzacții nete.
Aceste rezerve trebuie să fie păstrate sub formă de numerar sau depozite la o bancă de rezerve federale (FED). Începând cu 27 decembrie 1990, depozitele la termen și personal și obligațiile de eurocurrency nu sunt supuse niciunei cerințe de rezervă de numerar.
Important
Când economia va avea nevoie de o ascensiune, FED va scădea uneori necesarul de rezerve pentru a încuraja băncile să acorde mai multe credite.
Persoane fizice
Persoanele sunt sfătuite să aibă suficienți bani în rezervă pentru a rezista cel puțin trei până la șase luni în caz de urgență. Ei își dețin rezervele de numerar în conturi bancare sau în investiții stabile pe termen scurt, care nu este probabil să piardă valoare. În acest fel, ei pot retrage aceste fonduri de urgență sau pot vinde aceste investiții în orice moment, fără a pierde bani, indiferent de performanța pieței bursiere.
Rezervele de numerar ale unei persoane fizice pot consta în bani într-un cont de verificare, cont de economii, fond de piață monetară sau cont de piața monetară, precum și facturi de trezorerie pe termen scurt (B-Bills) și certificate de depozit (CD-uri). Persoanele fizice și întreprinderile care nu dispun de rezerve de numerar suficiente pot recurge la credit sau, în cazuri extreme, pot fi obligate la faliment.
Dezavantajele rezervelor de numerar
Așeza pe o mulțime de numerar sună grozav, corect "> cash flow probleme și bani sunt necesari pentru ceva imediat. Cu toate acestea, este important să atingem echilibrul corect, deoarece prea mult poate fi dăunător.
Acumularea excesului de numerar poate duce la oportunități ratate. Randamente mai mari ar fi putut fi generate prin reinvestirea unei părți din acești bani în plus în afacere. Teoretic, suma de bani generată de aceste investiții în venituri ar trebui să depășească cu ușurință ratele pe care le plătește un cont de cec.
Pentru persoane fizice, păstrarea prea multor bani în rezervele de numerar poate fi, de asemenea, dăunătoare. Da, sunt mai sigure. Dar generează, de asemenea, rentabilități mult mai mici decât spun investițiile pe piața bursieră. De-a lungul anilor, această diferență va deveni foarte vizibilă.