Vânzări mari în stocurile de software atrage sectorul tehnic

ARPANET a fost o rețea timpurie concepută pentru schimbul de informații și idei între universități. Nu numai că acest lucru a devenit fundamentul tehnic al internetului, dar le-a oferit elevilor accesul pentru a împărtăși idei cu cele mai strălucitoare minți din toată țara. Deci, ce faci cu acest tip de putere? Dacă ești student la Stanford la începutul anilor '70, cumperi marijuana. În 1971, un student Stanford a folosit ARPANET pentru a cumpăra oală de la un student MIT. Deci, din punct de vedere tehnic, prima tranzacție de comerț electronic a fost o afacere de droguri.

Desigur, asta a evoluat în comerțul nostru electronic acum normal. În 2018, consumatorii au cheltuit 517 miliarde de dolari online, reprezentând aproape 15% din totalul vânzărilor cu amănuntul. Și nu arătăm semne de încetinire. Ne îndreptăm mereu înainte în automatizare, e-comunicare și viață digitală. Și totul este alimentat de software. Deci logic, software-ul ar trebui să atragă mult capital, nu?

Ei bine, greșit. Cel puțin în funcție de acțiunile recente ale pieței bursiere. Până acum, știți că urmăresc bani mari, care cumpărau stocuri de software ca nebuni în cea mai mare parte a anului trecut - până acum câteva săptămâni. Atunci când firma mea de cercetare MAPsignals vede semnale de stocuri, este probabil ca banii mari să se mute și să se extragă din stocuri. De obicei se întâmplă la aproximativ 2% din stocuri în fiecare zi.

Deci, ceea ce am văzut săptămâna trecută a fost de remarcat. Vineri a fost cea mai mare zi de vânzare în tehnologie pe care am văzut-o în șase săptămâni. Aceasta a făcut ca tehnologia să fie nesocotită ca sector de top, alunecând la al treilea loc în spatele utilităților și al industriei.

Mai important, 82% din semnalele de vânzare ale sectorului tehnologic au fost în software - 31 din 38. Dar cred că există cumpărături grozave în software, dacă știi unde să cauți. Scanând 5.500 de stocuri, am găsit 267 de companii cu cuvântul „software” în descrierea subindustriei; creșterea medie a vânzărilor de un an este de 34%, în timp ce creșterea vânzărilor pe trei ani este de 77%. Creșterea medie a câștigurilor de un an este de 36%.

Metoda mea de cercetare se concentrează asupra stocurilor cu cele mai bune fundamente care atrag bani mari. Unii interpreți de mare anvergură arată în prezent foarte mult ca niște bebeluși aruncați afară cu apa de baie. Banuiesc ca, in urmatoarele saptamani si luni, vor arata ca oferte care ar fi putut fi.

În graficul de mai sus, vedem cumpărarea mare în utilități. Aceasta este acțiunea defensivă, în timp ce investitorii se confruntă cu siguranță și randament cu noutățile recente ale anchetei privind acuzarea. Interesant, se pare că a existat o rotație în ceea ce privește asistența medicală, deoarece sectorul a văzut cea mai mare zi de vânzare de la începutul lunii august. Am văzut că 39% din jurnalele de asistență medicală vând semnalele, iar 65% din vânzările erau companii biotehnologice. Asistența medicală gestionată a văzut și vânzarea.

Presupun că acum frica este că Elizabeth Warren va primi nominalizarea democratică. Are ochii ațintiți asupra asistenței medicale. Îmi amintesc de o sperietură similară cu câțiva ani în urmă, când campania lui Hillary Clinton a avut comentarii negative cu privire la îngrijirile de sănătate. Stocurile au fost pedepsite, dar au urcat în timp. Și cum se întâmplă de obicei, marile stocuri s-au sărit în sus și rapid, în timp ce dudurile zburau.

Incertitudinea creează volatilitatea. Ar trebui să privim indicele de volatilitate CBOE (VIX) ca un barometru al incertitudinii opuse fricii. Cu rezultate mai puțin previzibile, acțiunea prețurilor începe să meargă cu fân. Volatilitatea crește cu siguranță: VIX urcă de la minimul lunii septembrie. Dar clar, ar putea merge mult mai sus.

De fiecare dată când avem perspectiva unui eveniment rar, cu consecințe necunoscute, piața trece în „modul de siguranță”. Anunțul unei anchete formale de acțiune va face acest lucru. De asemenea, atunci când avem în vedere faptul că 70% din volumul de tranzacționare pe acțiuni zilnic este instituțional, lucrurile devin mai clare.

Acest articol în căutarea Alpha spune că 80% din piață este tranzacționare algoritmică. Așadar, atunci când titlurile provoacă frecare, algosul dă lovituri. Aceasta se întâmplă când lucrurile se pot întinde până la extreme. Din nou, rețineți că este posibil ca voi și eu să nu vindem stocuri. Calculatoarele țin piețele și îndoaie piețele după voia lor. Acest lucru se întâmplă până la eliminarea ultimelor profituri. Apoi, de obicei, vedem o inversare ca o cursă de pantaloni scurți pentru a acoperi. Este o tocare normală sau începutul turbulenței ">

Vestea bună este că bănuiesc că piețele vor continua mai sus. Europa este la fel de dezordonată ca părul lui Boris Johnson. Creșterea Chinei se contractă. America Latină este la fel de volatilă ca tweet-urile lui Trump. Țineți minte indicele MERVAL din Argentina care a plonjat cu 48% într-o zi pe 12 august? Stocurile interne americane oferă cel mai bun loc pentru a investi. O, iar randamentul dividendului pe S&P 500 bate Tezaurul înainte de impozitare!

Mă concentrez pe găsirea celor mai bune stocuri care atrag bani mari. Este modul de a găsi valori de piață care tind să depășească atât în ​​sus, cât și în jos. Din fericire, outliers sunt întotdeauna acolo. În ceea ce privește volatilitatea pieței ">

Linia de jos

Noi (Mapsignals) continuăm să fim agistați pe acțiunile americane pe termen lung și vedem orice retragere ca o oportunitate de cumpărare. Piețele slabe pot oferi vânzări la acțiuni dacă un investitor are răbdare.

Dezvăluire: autorul nu deține poziții în stocurile menționate la data publicării.

Renunțarea la cercetarea investițiilor