Băncile mari sunt vândute după câștiguri

Primul lot din veniturile bancare din al doilea trimestru nu a reușit să inspire interesul de cumpărare în sesiunea de vineri, declanșând scăderi minore ale acțiunilor JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) și Wells Fargo & Company (WFC). Stocurile Bank of America Corporation (BAC) tranzacționează în mod marginal mai mare în urma unui raport optim pe piața anterioară de luni, însă vânzătorii agresivi ar putea reîncărca pozițiile după soneria de deschidere.

Reacția limpică, în ciuda reducerilor de impozite și a unei economii americane în plină expansiune, continuă o acțiune valabilă încă din ianuarie, când stocurile din sectorul bancar comerciale au depășit și au intrat în corecții intermediare. De câteva luni se învârt în jurul mediilor mobile exponențiale (EMA) de 200 de zile, dar încă nu au atras cumpărători dedicați. Au fost pierdute pierderi, dar tiparele de distribuție în întregul sector ar putea prezice o scădere mai substanțială în 2019 și nu numai.

Creșterea ratelor dobânzilor, investiția corporativă slabă și un război comercial în curs de dezvoltare au avut un efect negativ asupra acestui grup de piață, ceea ce nu este surprinzător, deoarece marile bănci au avut performanțe reduse timp de mulți ani după colapsul economic din 2008. Alegerile prezidențiale din noiembrie 2016 au declanșat în sfârșit o scădere, dar, având în vedere programul agresiv al creșterii ratei de la Rezerva Federală, este posibil ca ascensiunea pe mai mulți ani a sectorului să își desfășoare cursul. (A se vedea, de asemenea: 6 stocuri mari de bancă se pot confrunta cu mai multă durere înainte .)

Componenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) a izbucnit peste o rezistență de 16 ani în 2016 și a intrat într-un avans puternic de tendință, care a depășit ceva mai puțin de 120 $ în ianuarie 2018. Două încercări de izbucnire în martie au eșuat, dând loc unui declin slab care are a postat o serie din ce în ce mai mare de valori minime și minime inferioare. Stocul a ajuns la EMA de 200 de zile la sfârșitul lunii mai și a rupt acest nivel în iunie.

Un val de cumpărare pre-câștig a remarcat bariera, în timp ce raportul trimestrial a declanșat presiunea reînnoită de vânzare. O defecțiune secundară ar putea stabili o rezistență grea în jurul sumei de 105 dolari, în timp ce a stabilit scena pentru un diapozitiv mai profund care ar putea ajunge la mijlocul anilor 80 $. Ultima etapă a raliului dintre iunie 2017 și ianuarie 2018 a început de la 81, 64 USD, un nivel de sprijin pe care taurii trebuie să-l apere cu orice preț pentru a evita o scădere majoră. (Pentru mai multe, consultați: JPMorgan raportează câștigurile în modul recuperări .)

Citigroup Inc. (C) și-a înfăptuit pe colegii de mai mulți ani după piața ursului din ultimul deceniu, obligat să emită o scădere inversă de 1 pentru 10 pentru a rămâne în afaceri. Nivelul de rezistență din 2009 la jumătatea anilor 50 de ani nu a reușit să se dezvolte până când o declanșare din 2016 a ridicat gigantul bancar în conducerea pieței. Raliul s-a oprit cu puțin peste 80 de dolari în ianuarie 2018, dând loc unei serii de valori minime și minime mai mici, care au rupt EMA de 200 de zile în martie.

Stocul a testat partea inferioară a mediei mobile rupte de patru ori, dar nu a reușit să remonteze bariera. Chiar și așa, încă se tranzacționează în apropierea nivelurilor prețurilor din luna martie, ceea ce indică o economie mai degrabă decât o scădere activă. Oscilatorul stococistic lunar se apropie de prima lectură suprasolicitată de la începutul anului 2016, ridicând speranțele că un fund se apropie. Cu toate acestea, timpul se termină, acționarii frustrați urmărind alte sectoare probând noi maxime.

Wells Fargo & Company (WFC) s- a împușcat în picior în mod repetat în ultimii ani, prins într-o serie de scandaluri și infracțiuni corporative. S-a clasat în 50 de dolari superiori în 2015 și s-a vândut în cel de-al patrulea trimestru al anului 2016, ajungând să se odihnească la EMA de 200 de săptămâni la mijlocul anilor 40 de dolari. Acțiunile au devenit mai mari cu sectorul bancar în 2017 și au atins rezistența la nivelul maxim din luna martie. O scădere majoră în ianuarie 2018 a atins un nivel constant la jumătatea anilor 60, dar vânzătorii agresivi au atacat oferta, declanșând o defalcare eșuată

Declinul a ajuns la EMA de 200 de zile în februarie și a întrerupt sprijinul în martie, coborând la un nivel minim de șapte luni, aproape de 50 de dolari. Stocul câștigă teren din aprilie, însă modelul de pavilion al ursului de trei luni prevede că vânzătorii vor reveni în cele din urmă în vigoare și vor arunca gigantul bancar la un nou nivel minim. Uptick-ul actual ar putea ajunge la zona de preț între 58 și 60 USD înainte de a se întâmpla, în timp ce o pauză a suportului de pavilion ar fi setat un semnal agresiv de vânzare. (Pentru mai multe, a se vedea: Wells Fargo Stock poate scădea cu 7% pe fondul creșterii tepidului .)

Linia de jos

Marile bănci comerciale s-au vândut vineri după ce au raportat venituri în trimestrul al doilea, continuând acțiunile în curs de urcare, care ar putea semnala top-uri pe termen lung. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Rolul băncilor comerciale în economie .)