Randamentul anual mediu
Randamentul mediu al unei investiții sau al unui portofoliu este suma tuturor dobânzilor, dividendelor sau a altor venituri pe care le generează investiția, împărțită în funcție de vârsta investiției sau de perioada în care investitorul a deținut-o. În special, este venitul total generat dintr-o investiție împărțită la numărul de ani deținut.
- Randamentul mediu anual este venitul primit dintr-o investiție împărțită la durata de timp în care investiția este deținută.
- Un randament mediu anual este un instrument benefic pentru analiza rentabilității investițiilor cu rată variabilă.
- Versiunile populare ale randamentelor medii anuale includ randamentul procentual anual, randamentul de șapte zile, randamentul echivalent cu impozitul și randamentul pe dividende pe acțiuni.
Cum funcționează randamentul mediu anual
Randamentul mediu anual este un instrument deosebit de util pentru investițiile cu rată variabilă, în care soldul fondului și / sau rata dobânzii se schimbă frecvent. Randamentul mediu anual se poate aplica și unei serii de alte investiții, din conturi de depozite, stocuri, mărfuri și / sau imobiliare.
Randamentul mediu anual este o măsurătoare retrospectivă și poate fi, de asemenea, foarte util în determinarea performanței efective a unui amestec de investiții. În general, randamentul mediu anual va determina performanța în timp a oricărei investiții multianuale.
De exemplu, pentru un cont de economii care plătește o rată variabilă a dobânzii la solduri, randamentul mediu poate fi calculat prin adăugarea tuturor plăților de dobânzi pentru anul și împărțirea acestui număr la soldul mediu al anului.
Randamentul mediu anual este adesea benefic pentru a evalua un portofoliu de investiții mixte.
Tipuri de randament mediu anual
Există o varietate de măsurători de randament care se aplică multor titluri de venit fix și pieței monetare. De exemplu, randamentul procentual anual sau APY măsoară rata de rentabilitate anuală efectivă a unei investiții, ținând cont de efectul acumulării dobânzii și asumării unei perioade de deținere complete de 365. Un randament de șapte zile este randamentul anualizat pentru un fond mutual pe piața monetară, calculat pe baza distribuției medii a fondului de șapte zile.
Pentru obligațiuni, termenii obținuți ai randamentului includ randamentul curent, care este rata dobânzii unei obligațiuni ca procent din prețul său curent. Randamentul la scadență sau YTM estimează ce va primi un investitor dacă a deținut obligațiunea până la data scadenței. Un randament echivalent fiscal (TE) se referă, de asemenea, la multe obligațiuni municipale neimpozabile. Randamentul echivalent fiscal imparte în mod corect randamentul unei obligațiuni fără impozit cu cel al unei obligațiuni impozabile și este cunoscut și ca randament ulterior impozitului.
Acțiunile plătitoare de dividende au, de asemenea, o varietate de măsurători de randament sau randamente ale dividendelor. Randamentul costului, de exemplu, este rata anuală a dividendelor unei garanții, divizată la baza costului mediu. Multe companii, în special cele mai vechi și mai stabile, își plătesc o parte din câștigurile lor ca dividende. Investitorii care caută un randament ridicat pentru venituri din pensionare caută și calculează în mod regulat aceste randamente. Uneori, randamentele pot deveni prea mari, ceea ce înseamnă că o companie se extinde excesiv.
Exemplu de randament anual anual
Un investitor poate deține un portofoliu de acțiuni, unde generează o rentabilitate de 1.000 USD pe un portofoliu de 10.000 USD în primul an. Apoi, 1.500 USD pentru aceeași sumă de investiții în anul doi și 800 USD pentru aceeași investiție în anul trei. Randamentul pe primul an a fost de 10%, 15% în al doilea an și 8% în anul trei. Randamentul mediu anual al investitorului este de 11% sau ((10% + 15% + 8%) / 3).
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.