Definiția ratei dobânzii asumate (AIR)
Rata dobânzii asumată (AIR) este rata dobânzii (sau rata de creștere) aleasă de o companie de asigurare. Rata dobânzii asumată este furnizată pentru a determina valoarea unui contract de rentă și, prin urmare, plata periodică a venitului oferită rentatarului. În combinație cu alți factori, cum ar fi vârsta beneficiarului la anuitizare, opțiunile de acoperire a soțului și tipul de acoperire anuală ales, AIR determină plata lunară pe care o va primi rentatarul. Companiile de asigurare utilizează AIR pentru a calcula valoarea unei rente.
Mulți investitori folosesc anuități pentru a genera venituri de pensionare și știind AIR-ul poate ajuta astfel de rentieri să planifice financiar pentru anii de pensionare, deoarece îi permite să știe cât de mult se pot aștepta să primească de la o rentă. Calculând valoarea unei rente permite, de asemenea, investitorilor să planifice investiții suplimentare în alte vehicule.
Înțelegerea ratei dobânzii asumate (AIR)
Rata dobânzii asumată (AIR) este rata minimă a dobânzii care trebuie obținută la investiții în contul valorii de numerar a asiguratului pentru a acoperi costurile companiei de asigurare și marja de profit preconizată. Un AIR mai mare va avea ca rezultat o previziune mai robustă a rentabilității pieței, precum și o mai mare plată lunară a venitului pentru rentatar.
AIR nu este o rată de rentabilitate garantată. Mai degrabă, este un obiectiv de câștig pe care compania de asigurări îl stabilește pentru contul de renta. Contul trebuie să îndeplinească această țintă de câștig pentru a menține nivelurile de plată. Pe măsură ce valoarea anuală se modifică, plata primită de investitor se modifică. Dacă contul depășește AIR, un investitor se poate aștepta ca plățile sale să crească ca mărime. Dacă performanța scade sub AIR, plățile vor scădea ca mărime. Performanța este întotdeauna măsurată în raport cu AIR-ul, nu cu performanțele anterioare.
Plata unei rente se bazează pe numărul de unități de rentă deținute de investitor, înmulțit cu valoarea unității de renta. Atunci când performanța este egală cu AIR, valoarea unității de rentă rămâne neschimbată, la fel și plata investitorului. Astfel, selectarea unui AIR realist este foarte importantă.
Dacă AIR este prea mare, valoarea unității de renta va continua să scadă, odată cu plata investitorului. Dacă contul depășește AIR, valoarea unității de anuitate va continua să crească, la fel și plata investitorului. AIR este relevantă numai în faza de plată a contractului, atunci când investitorul primește plăți și deține unități de anuitate. Acumularea de unități în perioada de acumulare - sau dacă beneficiile sunt amânate - este imaterială la rata dobânzii asumate.
Exemplu din lumea reală a unei rate de dobândă presupuse
Ca exemplu ipotetic, să presupunem o rentă variabilă, în care beneficiarul primește o plată periodică minimă garantată, care este legată de performanța investițiilor subiacente ale anuității. O rată a dobânzii asumată de 5% la 1 milion USD de capital va genera astfel plăți minime mai mari către rentatar decât o rentă cu 2%. Deși rentatarul poate primi plăți suplimentare dacă activele subiacente ale anuității depășesc așteptările, plata minimă garantată este legată de rata dobânzii asumate.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.