8 stocuri pregătite să câștige la preluări în 2018

Pe măsură ce activitatea de M&A a crescut sub președintele Trump, investitorii sunt din ce în ce mai interesați să obțină un profit rapid prin identificarea candidaților promițători de preluare. În primul an de la alegerile sale, au existat aproape 12.700 de oferte în valoare de 1, 2 trilioane de dolari în SUA, după cum a fost evaluat de Thomson Reuters și raportat de CNBC. Ambele cifre au fost cele mai înalte pentru președinții moderni aleși recent, a adăugat CNBC. În totalul anului 2017 au fost realizate o plasă net mai largă, pentru 17.804 de tranzacții în valoare totală de 1, 8 trilioane de dolari în America de Nord, potrivit Institutului pentru Fuziuni, Achiziții și Alianțe (IMAA). (Pentru mai multe, consultați și: 5 Stocuri cu cea mai bună valoare pentru 2018. )

Pentru cei care consideră că este puțin probabil ca piețele să obțină câștiguri comparabile în 2018 performanței stelare din 2017, vânarea candidaților M&A este o strategie logică. Goldman Sachs Group Inc. (GS), de exemplu, proiectează o valoare finală din 2018 de 2.850 pentru indicele S&P 500 (SPX), cu mai puțin de 7% pe an și cu doar 3% peste închiderea din 11 ianuarie.

Obiective de preluare

Între timp, Goldman Sachs a identificat 17 stocuri care sunt probabil obiective de achiziție, în opinia analiștilor lor. S-au concentrat asupra industriilor cu o concentrație scăzută a pieței, măsurată de indexul Herfindahl-Hirschman (HHI). Cu cât este mai scăzut numărul indicelui, cu atât concurența este mai mare în acea industrie și, cu atât, este mai puțin probabil ca o fuziune să se confrunte cu opoziții guvernamentale din motive antitrust.

Printre stocurile evidențiate de Goldman se numără aceste opt, cu numerele HHI ale grupurilor lor industriale, pe Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Analiștii Goldman dau probabilități între 30% și 50% ca companiile de pe lista lor să fie ținte ale activității de M&A. Mai mult, acestea evidențiază acele stocuri cu cifre de HHI de 9% sau mai puțin ca fiind în special candidați candidați. Raportul Goldman din ianuarie 2018, „Unde să investești acum”, a menționat, de asemenea, că un membru al coșului său de M&A, Kimberly-Clark, se află, de asemenea, în investițiile mari pentru coșul de creștere. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 9 Stocuri care pot fi mai performante ca vârstă de piață Bull: Goldman .)

Booster Shot

Printre marile companii farmaceutice, activitatea de M&A poate fi în continuă creștere, potrivit The Wall Street Journal. Aceste companii se confruntă cu încetinirea creșterii veniturilor, în special întrucât consolidarea în rândul asigurătorilor și a managerilor de beneficii ale farmaciilor are drept consecință o îmbunătățire a prețurilor. Între timp, acestea au bilanțuri puternice, iar costul datoriei rămâne la niveluri istoric scăzute, astfel încât creșterea prin achiziție este o opțiune atractivă, adaugă Jurnalul.

În special, pharma mare a fost activă în achiziționarea de startup-uri biotehnologice în ultimii ani. Cu toate acestea, acum sunt puține, dacă există, mici firme de biotehnologie lăsate în picioare, care pot produce un impact semnificativ pe termen scurt asupra veniturilor pentru un mare dobânditor, notează Jurnalul.

Pentru cele mai mari companii de medicamente care pot cheltui 15 miliarde de dolari până la 39 de miliarde de dolari sau mai mult pentru o achiziție, Zacks Investment Research oferă patru ținte potențiale care au evoluții promițătoare în tratarea bolilor rare și mortale. Aceste companii sunt: ​​BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) și Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).