8 Tipuri de fonduri de utilizat în recesiune

Instinctul de turmă începe să devină overdrive atunci când investitorii de fonduri reciproce aud cuvântul „recesiune”, iar rapoartele arată că prețurile acțiunilor scad. Temerile de scăderi ulterioare și de creștere a pierderilor alungă investitorii din fonduri de acțiuni și îi împing către fonduri de obligațiuni într-un zbor către siguranță.

Acest zbor poate fi o tactică eficientă pentru investitorii care sunt perversi pentru riscuri, deoarece fugă de acțiunile pentru siguranța percepută din lumea investițiilor cu venituri fixe. Cu toate acestea, deși unele fonduri sunt mai puțin volatile decât stocurile, acest lucru nu este valabil pentru întregul univers al fondurilor mutuale.

Citiți mai departe pentru a arunca o privire asupra fondurilor de obligațiuni care tind să depășească în condiții grele de piață, cum ar fi recesiunile.

O strategie pentru orice piață

În timp ce fondurile de obligațiuni și investițiile la fel de conservatoare și-au arătat valoarea ca fiind paradisuri sigure în perioadele grele, investițiile precum un credit nu sunt strategia potrivită pentru investitori care caută o creștere pe termen lung. De asemenea, investitorii trebuie să înțeleagă că o investiție este mai sigură, cu atât mai puțini venituri se pot aștepta de la exploatație.

Orarul pieței funcționează rar. Încercarea de timp a pieței prin vânzarea de fonduri de acțiuni înainte de a pierde bani și folosirea încasărilor pentru a cumpăra fonduri de obligațiuni sau alte investiții conservatoare și apoi a face invers pentru a capta profiturile când piața bursieră crește este un joc riscant de jucat. Șansele de a face mișcarea corectă sunt stivuite împotriva ta. Chiar dacă obțineți succes o dată, șansele de a repeta acel câștig de mai multe ori pe parcursul unei vieți de investiție pur și simplu nu sunt în favoarea dumneavoastră.

O strategie mult mai bună este construirea unui portofoliu diversificat de fonduri mutuale. Un portofoliu construit corespunzător, incluzând atât fonduri de acțiuni, cât și fonduri de obligațiuni, oferă oportunitatea de a participa la creșterea pieței bursiere și amortizează portofoliul dvs. atunci când piața bursieră este în declin. Un astfel de portofoliu poate fi construit prin achiziționarea de fonduri individuale în proporții care se potrivesc cu alocarea dvs. de active dorită. În mod alternativ, puteți face întreaga treabă cu un singur fond, achiziționând un fond mutual cu „creștere și venit” sau „echilibrat” în numele său.

(Pentru a afla mai multe, citiți: Gestionarea unui portofoliu de fonduri mutuale .)

Cheie de luat cu cheie

• Când există o încetinire economică sau chiar o recesiune, înțelepciunea predominantă este aceea că investitorii ar trebui să se îndepărteze de fondurile de capital și să se îndrepte spre un venit fix.
• Venitul fix poate fi o mișcare inteligentă, dar nu încercați să cronometrați piețele ieșind din fonduri bursiere atunci când credeți că creșterea încetinește și apoi începeți să investiți în fonduri de obligațiuni.
• În schimb, aveți un portofoliu diversificat, cu un mix de obligațiuni și fonduri de capitaluri proprii, astfel încât să puteți anticipa orice provocări cu care se confruntă economia, fără a vedea că deținerile dvs. au avut un succes uriaș.

1. Fonduri de obligațiuni federale

Mai multe tipuri de fonduri de obligațiuni sunt deosebit de populare în rândul investitorilor aversați riscurile. Fondurile formate din obligațiunile Trezoreriei SUA conduc pachetul, deoarece sunt considerate a fi cele mai sigure. Investitorii nu se confruntă cu niciun risc de credit, deoarece capacitatea guvernului de a percepe impozite și a imprima bani elimină riscul de neplată și asigură protecția principală.

Fondurile de obligațiuni care investesc în credite ipotecare securizate de către Asociația Națională a Ipotecilor (Ginnie Mae) sunt, de asemenea, susținute de credința deplină și de creditul guvernului american. Majoritatea creditelor ipotecare (de obicei, credite ipotecare pentru cumpărătorii de locuințe și debitorii cu venituri mici) securizate ca titluri de credit ipotecare Ginnie Mae (MBS) sunt cele garantate de Administrația Federală a Locuințelor (FHA), Veterans Affairs sau alte agenții federale de locuințe.

Opțiunile de luat în considerare includ fonduri de obligațiuni federale, fonduri de obligațiuni municipale, fonduri corporative impozabile, fonduri de pe piața monetară, fonduri de dividende, fonduri mutuale pentru utilități, fonduri cu capital mare și fonduri speculative.

2. Fonduri de obligațiuni municipale

În continuare, pe listă se află fondurile de obligațiuni municipale. Emise de guvernele locale și de stat, aceste investiții valorifică autoritățile fiscale locale pentru a oferi un grad ridicat de siguranță și securitate investitorilor. Aceștia prezintă un risc mai mare decât fondurile care investesc în valori mobiliare susținute de guvernul federal, dar sunt considerate a fi relativ sigure.

3. Fonduri corporative impozabile

Fondurile de obligațiuni impozabile emise de corporații sunt, de asemenea, o considerație. Acestea oferă un randament mai mare decât problemele susținute de guvern, dar prezintă un risc semnificativ mai mare. Alegerea unui fond care investește în emisiuni de obligațiuni de înaltă calitate vă va ajuta să vă reduceți riscul. În timp ce fondurile de obligațiuni corporative sunt mai riscante decât fondurile care dețin numai obligațiuni emise de guvern, ele sunt totuși mai puțin riscante decât fondurile bursiere.

(Pentru lectură aferentă, consultați: Obligațiuni corporative: o introducere a riscului de credit .

4. Fonduri pentru piața monetară

Când vine vorba de evitarea recesiunilor, obligațiunile sunt cu siguranță populare, dar nu sunt singurul joc din oraș. Investitorii ultra-conservatori și investitorii nesofisticati își păstrează adesea banii în fondurile pieței monetare. În timp ce aceste fonduri oferă un grad ridicat de siguranță, acestea ar trebui utilizate doar pentru investiții pe termen scurt.

(Pentru a afla mai multe, citiți: Introducere în fondurile mutuale de pe piața monetară. )

Nu este nevoie să evitați fondurile de capitaluri proprii atunci când economia se încetinește, în schimb, luați în considerare fondurile și acțiunile care plătesc dividende sau care investesc în stocuri mai constante, de consumuri de bază; în ceea ce privește clasele de active, fondurile axate pe acțiuni cu capacități mari tind să fie mai puțin riscante decât cele concentrate pe acțiuni cu capacități mici, în general.

5. Fonduri de dividende

Contrar credinței populare, căutarea adăpostului în perioadele grele nu înseamnă neapărat abandonarea pieței bursiere cu totul. În timp ce investitorii consideră stereotipic piața de valori ca un mijloc de creștere, aprecierea prețurilor la acțiuni nu este singurul joc din oraș atunci când vine vorba de a face bani pe piața bursieră. De exemplu, fondurile mutuale axate pe dividende pot oferi randamente puternice cu volatilitate mai mică decât fondurile care se concentrează strict pe creștere.

(Pentru a afla mai multe, consultați: Dividendele încă arată bine după toți acești ani .)

6. Fonduri mutuale de utilități

Fondurile mutuale bazate pe utilități și fondurile care investesc în bazele de consum sunt strategii mai puțin agresive de fonduri de acțiuni care tind să se concentreze pe investițiile în companii care plătesc dividende previzibile.

7. Fonduri cu capacități mari

În mod tradițional, fondurile care investesc în acțiuni cu capacități mari tind să fie mai puțin vulnerabile decât cele din stocurile cu capacități mici, deoarece companiile mai mari sunt în general mai bine poziționate pentru a suporta perioade grele. Trecerea activelor din fonduri care investesc în companii mai mici, mai agresive, la cele care pariază pe cipuri albastre oferă o modalitate de a-ți amortiza portofoliul împotriva declinurilor pieței, fără a fugi de pe piața bursieră.

8. Hedge și alte fonduri

Pentru persoanele mai înstărite, investirea unei părți din portofoliul dvs. în fonduri speculative este o idee. Fondurile de acoperire sunt concepute pentru a face bani indiferent de condițiile pieței. Investiția într-un fond de vreme nefavorabilă este o altă idee, deoarece aceste fonduri sunt concepute special pentru a face bani atunci când piețele sunt în declin.

În ambele cazuri, aceste fonduri ar trebui să reprezinte doar un procent mic din totalul deținerilor dvs. În cazul fondurilor de acoperire, acoperirea este practica încercării de a reduce riscul, dar obiectivul real al majorității fondurilor speculative de astăzi este acela de a maximiza randamentul investițiilor. Denumirea este în mare parte istorică, întrucât primele fonduri speculative au încercat să se protejeze împotriva riscului dezavantaj al unei piețe de urs prin scurtarea pieței (fondurile mutuale, în general, nu pot intra în poziții scurte ca unul dintre obiectivele lor principale). Fondurile speculative utilizează de obicei zeci de strategii diferite, astfel încât nu este exact să spunem că fondurile speculative reprezintă doar riscul de acoperire. De fapt, deoarece administratorii fondurilor speculative fac investiții speculative, aceste fonduri pot avea mai mult risc decât piața generală. În cazul fondurilor meteo nefavorabile, este posibil ca portofoliul dvs. să nu fie bine atunci când perioadele sunt bune.

Linia de jos

Indiferent de locul în care vă plasați banii, dacă aveți un interval de timp pe termen lung, priviți o piață în jos ca o oportunitate de cumpărare. În loc să vindeți când prețul este scăzut, priviți-l ca o oportunitate de a vă construi portofoliul cu reducere. Când pensionarea devine o posibilitate aproape de termen, faceți o mișcare permanentă într-o direcție conservatoare. Faceți-o pentru că aveți destui bani pentru a vă satisface nevoile și doriți să eliminați o parte din riscuri din portofoliul dvs., nu pentru că intenționați să vă ridicați înapoi atunci când credeți că piețele vor crește din nou.