4 indicatori cheie care mută piețele

În fiecare săptămână, zeci de anchete și indicatori economici sunt lansate și raportate în știrile de afaceri. De fapt, există atât de multe - și punctele de date adesea fac mișcări atât de mici - încât poate fi ușor să trecem cu vederea importanța acestor date pe piețe. Cu toate acestea, ca un investitor educat, este important să păstrați degetul pe pulsul economiei, iar indicatorii sunt o modalitate importantă de a face acest lucru. Acest articol va examina unii dintre cei mai importanți indicatori economici și indicatori de piață pentru investitori. Cunoaște-le și vei fi mai bine pregătit să anticipezi și să reacționezi la evoluțiile viitoare ale pieței.

Ocuparea forței de muncă

Poate că cel mai important indicator al sănătății economiei este ocuparea forței de muncă. În prima vineri a fiecărei luni, Biroul SUA de Statistică a Muncii își publică raportul lunar al șomajului și salarizarea non-fermă. Acestea indică rata șomajului actual și câte locuri de muncă au fost câștigate sau pierdute de către economia SUA, respectiv. Participanții la piață așteaptă cu nerăbdare aceste rapoarte și, de cele mai multe ori, rezultă în unele dintre cele mai mari mișcări de o zi atât pe piețele obligațiunilor, cât și pe piețele bursiere. Raportul privind situația ocupării forței de muncă influențează și alți indicatori importanți, precum încrederea consumatorilor și sentimentul consumatorului.

Deoarece consumatorii reprezintă aproape 70% din activitatea economică a Statelor Unite, starea pieței forței de muncă are o importanță crucială pentru bunăstarea generală a economiei. Aceasta înseamnă că o slăbire sau o consolidare a pieței muncii poate influența economia. De exemplu, o slăbire a pieței muncii se traduce adesea în profituri corporative mai mici. Premisa de bază este că, atunci când oamenii sunt fără muncă, nu pot cumpăra case sau să facă achiziții necesare care să conducă la profiturile corporative. (Pentru a afla mai multe despre rata șomajului, consultați Rata șomajului: obțineți realitate .)

4 indicatori cheie care mută piețele

umflare

Mandatul Rezervei Federale este de a promova creșterea economică și stabilitatea prețurilor în economie. Stabilitatea prețurilor este măsurată ca rata schimbării inflației, astfel încât participanții la piață monitorizează cu nerăbdare rapoartele lunare de inflație pentru a determina cursul viitor al politicii monetare a Rezervei Federale.

Există mulți indicatori de inflație, dar poate cel mai cunoscut este indicele prețurilor de consum sau IPC. IPC măsoară schimbarea prețurilor de consum și, teoretic, stabilește în ce măsură viața devine mai scumpă pentru consumatorul mediu. O altă măsură importantă este Indicele prețurilor de producție sau IPP. Fluctuațiile IPP măsoară rata de modificare a inflației pentru bunurile de producție. Dacă aceste prețuri cresc substanțial, este mai probabil ca întreprinderile să le transmită consumatorilor creșterile prețurilor. Mulți economiști și participanți la piață preferă să analizeze atât IPC cât și IPP fără impactul alimentelor și energiei, deoarece aceste industrii sunt cunoscute ca fiind volatile.

De asemenea, participanții la piață urmăresc prețul mărfurilor cheie, cum ar fi petrolul. Întrucât petrolul este o componentă esențială a activității economice de pe glob, prețul său merită să fie atent. Creșterea prețului petrolului poate avea uneori efecte compensatoare. Cu toate acestea, prețurile mai mari ale petrolului pot duce la prețuri mai mari pentru o mare varietate de mărfuri, deoarece petrolul face parte din multe materiale, precum și o determinare a costurilor de transport a mărfurilor care așteaptă să fie vândute. (Pentru mai multe despre inflație și economie, consultați Importanța inflației și PIB .)

Inflația este o valoare utilă a evaluării companiei, deoarece rata de actualizare pentru a efectua factori de analiză a fluxurilor de numerar actualizate este rata inflației. Inflația mai mare corespunde cu o rată mare de reducere și, ulterior, o valoare mai mică a proiectului. Pe de altă parte, deflația este, de asemenea, periculoasă, deoarece scăderea veniturilor poate însemna concedieri viitoare pentru firmele care nu își pot menține forța de muncă deplină.

Activitatea consumatorilor

Modificările nivelului de activitate al consumatorilor au un impact direct asupra profiturilor corporative și a nivelului prețurilor acțiunilor. Există mai multe moduri de măsurare a activității consumatorilor. Ceea ce cumpără oamenii și unde cumpără pot oferi informații valoroase despre economie. (Pentru a afla mai multe, consultați Utilizarea cheltuielilor pentru consumatori ca indicator de piață .)

Unul dintre cele mai populare moduri de a măsura activitatea consumatorilor este prin încrederea consumatorilor. Există mai multe măsuri de încredere a consumatorilor, dar toate sunt concepute pentru a determina cum se simt consumatorii în ceea ce privește perspectivele lor economice în lunile următoare. Teoria este că atunci când consumatorii se simt mai încrezători, au mai multe șanse să cheltuiască. În schimb, acestea sunt mai puțin susceptibile să cheltuiască atunci când se simt mai puțin încrezători. De asemenea, deoarece piețele privesc, există o tendință a prețurilor pe acțiuni pentru a reflecta opiniile viitoare ale consumatorilor în prezent. O altă măsură a consumatorului este vânzarea cu amănuntul. În timp ce încrederea consumatorilor așteaptă cu nerăbdare, indicatorii de vânzare cu amănuntul dezvăluie modele istorice de cumpărături. (Pentru mai multe informații, citiți Înțelegerea indicelui de încredere a consumatorilor .)

Piața locuințelor servește ca un alt indicator economic vital. Deși locuințele sunt foarte localizate și dificil de măsurat la nivel național, există mai mulți indicatori care fac o treabă rezonabilă. Participanții la piață acordă atenție lansărilor lunare, cum ar fi începuturile de locuințe, autorizațiile de construire și vânzările de locuințe noi, pentru a obține o citire a nivelului de activitate pe piața locuințelor. Observatorii de piață monitorizează, de asemenea, modificările prețurilor printr-o varietate de indicatori, cum ar fi S & P / Case-Shiller Home Price Index, care monitorizează modificările prețurilor la domiciliu în 20 de orașe mari americane. Sintetizând o varietate de rapoarte privind locuințele, participanții la piață pot deduce dacă oamenii sunt sau nu dispuși să facă achiziții mari.

Activitatea investitorilor

Pe lângă indicatorii economici, participanții la piață se concentrează îndeaproape asupra măsurilor de activitate ale investitorilor pentru indicii de pe piață. În ciuda credinței populare, cel mai bun moment pentru a investi nu este atunci când toată lumea este agitată, ci mai degrabă atunci când majoritatea investitorilor sunt bearish. Dacă toți ceilalți sunt obișnuiți, nu mai rămâne nimeni care să cumpere și să conducă prețurile mai mari - dar, desigur, acest lucru depinde de strategia dvs. de investiții. Prin urmare, citirile sentimentului de investitor sunt importante. O varietate de indicatori sunt disponibili. Unele sunt publicate de mari firme de investiții sau firme de cercetare, care își poluează periodic clienții pentru a determina consensul pieței.

Deoarece investitorii de peste mări au devenit participanți din ce în ce mai importanți la piețele financiare din SUA, măsurile activității lor au strâns mai multă atenție. Unul dintre cele mai urmărite rapoarte se concentrează pe achiziția de tezaururi americane de către băncile centrale străine. Când băncile centrale cumpără mai multe tezaure, ratele dobânzilor sunt de cele mai multe ori mai scăzute, iar când ratele sunt mai mici, prețurile acțiunilor tind să se deplaseze mai ridicate. Reversul - mai puțin cumpărarea, dobânzile mai mari și prețurile scăzute ale acțiunilor - tinde să fie adevărate.

Alți indicatori importanți ai pieței includ raporturi avans / declin și numărul de noi maxime și valori minime noi pe piață. Aceste lecturi indică cât de sănătoasă este piața generală bursieră și poate oferi o confirmare a „calității” unui avans sau a unei scăderi a pieței bursiere.

Linia de jos

Să știi ce indicatori economici și de piață mută piețele este doar jumătate din luptă. Adevaratul truc este interpretarea indicatorilor si determinarea impactului lor probabil pe piata. Pe lângă nivelul absolut al unui indicator, alți doi factori importanți trebuie luați în considerare sunt tendința indicatorului și așteptarea pieței pentru acel indicator. Luate împreună, acestea determină adesea reacția pieței la un raport economic sau de piață dat. Învățarea de a anticipa reacția pieței la diverși indicatori necesită o monitorizare atentă a piețelor financiare, precum și experiență în interpretarea acestor rapoarte. La fel ca în majoritatea aspectelor legate de investiții, munca grea și persistența vor ajuta un investitor să determine reacția probabilă la datele economice și de piață. (Pentru a afla mai multe despre indicatori, consultați indicatorii economici lideri care prevăd tendințele pieței .)