10 ani după criza financiară: impactul asupra întreprinderilor mici
Criza financiară din 2008 a afectat greu întreprinderile mici - de fapt, mai greu decât firmele mari. Multe întreprinderi mici au trecut sau au fost forțate să concedieze angajații, să reducă cheltuielile, să oprească planurile de extindere și să găsească noi modalități de a supraviețui până când criza financiară a scăzut. A trecut un deceniu de la începerea crizei. Cum au rezistat întreprinderile mici furtuna?
Ce a făcut criza financiară pentru întreprinderile mici
Peisajul afacerilor mici s-a schimbat cu siguranță în timpul crizei și în deceniul care a urmat.
Startups
Numărul întreprinderilor create anual în deceniul anterior crizei financiare a fost de 670.000 pe an, ajungând la un nivel mai mare de 715.000 în 2006. Numărul startup-urilor a scăzut dramatic în timpul crizei, ajungând la un nivel scăzut în 2010 de 560.000. În timp ce noi companii mici se nasc acum, rata creării de afaceri nu a revenit încă la nivelurile anterioare crizei.
Închideri de afaceri
Criza financiară a obligat multe companii mici să renunțe la afaceri. Între decembrie 2008 și decembrie 2010, aproximativ 1, 8 milioane de întreprinderi mici s-au derulat. „Decesele” întreprinderilor mici se reduc astăzi în mod dramatic față de numărul de crize financiare, cu mai puțin de 400.000 de închideri în 2014 (ultimul an pentru statistici).
Concedieri ale angajaților
Întreprinderile mici au fost denumite în mod tradițional „creatorii de locuri de muncă din țară”. Cu toate acestea, în timpul crizei financiare, concedierile la întreprinderile mici au fost dramatice. În doi ani (din decembrie 2007 până în decembrie 2009), au fost pierdute aproximativ 8, 7 milioane de locuri de muncă. Potrivit Rezervei Federale, lucrătorii din industriile care se bazau pe finanțare externă ridicată, cum ar fi anumiți producători, aveau mai multe șanse să rămână șomeri în timpul crizei financiare.
Crearea de locuri de muncă
În timpul recesiunii, întreprinderile mici nu au creat locuri de muncă; au pierdut locuri de muncă (au scăzut cu 60% de la nivelurile anterioare recesiunii). Din fericire, a existat o recuperare solidă pe acest front. Întreprinderile mici revin la crearea a aproximativ 62% din totalul noilor locuri de muncă. Și proprietarii de afaceri mici raportează că găsirea de angajați calificați astăzi este problema lor numărul unu.
Efectul asupra creditării comerciale
Înainte de criza financiară, numărul de împrumuturi comerciale acordate întreprinderilor mici - opțiunea tradițională de împrumut - a continuat să crească la rate cu două cifre. Aceasta a ajuns la un stop virtual în timpul crizei financiare. De fapt, împrumuturile de la băncile mari către întreprinderile mici din 2008 până în 2011 au fost practic inexistente, în timp ce împrumuturile de la băncile mici au scăzut dramatic. Valoarea totală a împrumuturilor comerciale acordate întreprinderilor mici între al doilea trimestru al anului 2008 și al doilea trimestru al anului 2010 a scăzut cu 40 de miliarde de dolari.
Modificarea procentuală medie a sumei în dolari a împrumuturilor pentru întreprinderile mici de către băncile mari și mici, 1995-2015
Economia a început să se redreseze în 2011 și 2012, dar nu a existat o recuperare simultană a creditelor bancare acordate întreprinderilor mici. Potrivit Administrației SUA pentru Întreprinderile Mici, „Cantitatea originilor împrumuturilor pentru întreprinderile mici a scăzut cu mai mult de jumătate în timpul crizei și a cunoscut doar o recuperare foarte limitată după criză, lăsând în continuare creșteri ale împrumuturilor pentru afaceri mici cu 40% de la nivelurile anterioare crizei. “
Unul dintre obstacolele cheie pentru micile întreprinderi care obțin finanțare comercială după criza financiară a fost credibilitatea. În majoritatea situațiilor, împrumuturile acordate întreprinderilor mici trebuie să fie garantate personal de proprietari. În timpul crizei financiare, finanțele personale ale proprietarilor au fost reduse la maxim, rezultatul că mulți au înregistrat scăderi ale scorurilor personale FICO. Acest lucru a însemnat că, chiar dacă afacerea s-ar fi putut recupera, capacitatea de a obține împrumuturi comerciale susținute de garanțiile personale ale proprietarilor nu a fost atât de ușoară. Când proprietarii au putut obține astfel de împrumuturi, ratele dobânzilor au fost mai mari decât pentru proprietarii cu scoruri FICO bune.
Din fericire, 10 ani mai târziu lucrurile păreau să se fi refăcut frumos când vine vorba de împrumuturi pentru întreprinderile mici. Astăzi, programele de împrumut SBA au fost extinse, cu peste 16 milioane de dolari în 7 (a) împrumuturi (opțiunea principală de împrumut SBA) realizate în 2018. (Pentru mai multe despre creditarea SBA, consultați Extinderea afacerii dvs. mici cu un împrumut SBA .) Și mici firmele au cereri de împrumut aprobate la rate impresionante. Potrivit indicelui Biz2Credit Small Business Crediting, care a început să urmărească creditarea în ianuarie 2014, băncile mici au acordat 49, 7% din solicitările de finanțare pe care le-au primit în iulie 2018 (cea mai mare cifră pentru băncile mici din decembrie 2014).
Creșterea împrumuturilor alternative
Înainte de criza financiară, termenul de „împrumut alternativ” s-a limitat, în general, la factoring (un aranjament de finanțare în care un factor cumpără în esență facturile unei întreprinderi cu reducere). Cu toate acestea, pentru a răspunde nevoilor întreprinderilor mici care nu au acces la finanțare tradițională în timpul crizei financiare, unele companii au început să ofere noi opțiuni de finanțare.
De exemplu, avansurile în numerar ale comercianților (MCA) sunt similare cu factoringul, dar se bazează pe tranzacțiile cu cardul de credit ale unei companii. Costul efectiv al acestei metode de finanțare este foarte mare, dar în timpul crizei s-ar putea să fi fost singura opțiune pentru anumite companii. Finanțarea echipamentelor, deși nu este nouă, a devenit mai populară în timpul crizei financiare. A fost o modalitate pentru vânzători de a-și vinde mărfurile către întreprinderile mici, în condiții de plată, într-un moment în care companiile nu au putut găsi alte modalități de a plăti utilaje sau alte articole necesare. Și uniunile de credit au început să-și consolideze împrumuturile pentru întreprinderile mici, în măsura permisă de lege (din 1998 până în 2017, li s-a permis să împrumute doar 12, 25% din activele lor către întreprinderile mici). Aceste opțiuni alternative de creditare continuă să fie utilizate de întreprinderile mici astăzi, cu ratele actuale de aprobare a creditului în rândul creditorilor alternative în prezent la 56, 5% și la uniunile de credit la 40, 3%.
Crowdfundingul
Această metodă online de a strânge cantități mici de la un număr mare de oameni a înflorit după criză. Crowdfundingul poate fi sub formă de cadouri (de exemplu, Indiegogo, Kickstarter), împrumuturi (de exemplu, LendingClub) sau capitaluri proprii (explicate în continuare). În 2012, președintele Barack Obama a semnat Legea Jumpstart Our Business Startups (JOBS) pentru a permite întreprinderilor mici să strângă capitaluri proprii fără să se înregistreze prin SEC. Această opțiune de crowdfunding de capital a avut nevoie de câțiva ani pentru a intra în funcție din cauza nevoii de reglementări SEC, dar acum este în funcțiune. (Consultați Înțelegerea regulilor SEC privind capitalurile de capitaluri de capitaluri proprii .) Există o serie de portaluri de crowdfunding de capitaluri proprii care pot fi utilizate pentru ridicarea la limitele stabilite (de exemplu, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
În deceniul de la criza financiară, modul în care se desfășoară activitatea sa schimbat, tehnologia câștigând importanță. Întreprinderile mici sunt acum adaptate la opțiunile de finanțare online, 21% căutând creditorii online în 2016 și 24% în 2017.
Privind înainte
Cel mai bun efect al crizei financiare asupra întreprinderilor mici ar fi faptul că au învățat lecții importante despre urmărirea datoriei lor, păstrarea câștigurilor strânse asupra cheltuielilor și menținerea accesului la capital. În plus, sunt disponibile în prezent noi surse de asistență financiară nedescrisă în timpul acelei crize, putând fi introduse și altele mai noi. În prezent, economia pare a fi solidă, iar gândurile despre o altă recesiune nu sunt pe listă. Cine știe ce se află în continuare "> Comparați conturile de investiții Denumirea furnizorului Descriere Dezvăluirea agentului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate din care Investopedia primește compensații.