Investițiile dvs.: când se vinde și când se păstrează

Marea majoritate a literaturii financiare are în vedere momentul în care trebuie să cumpărați un stoc și cum să obțineți o afacere. Presupunerea pare să fie că timpul pentru a vinde este explicativ. Adevărul este că vânzarea este o operațiune la fel de importantă și intensă ca și cumpărarea.

În acest articol, vom analiza principalele puncte pe care ar trebui să le luați în considerare atunci când vindeți o investiție.

5 sfaturi despre momentul în care să vă vindeți stocul

Motive pentru a vinde

În general, investitorii vor să compenseze câștigurile până când le pot realiza într-o categorie fiscală mai mică. De exemplu, atunci când sunteți la prima câștigătoare, venitul investit va fi impozitat mai strict decât atunci când sunteți pensionat. În consecință, există doar câteva motive pentru a vinde înainte de acel moment.

Ajustarea portofoliului

Cel mai frecvent motiv este să vă ajustați portofoliul. Există multe motive pentru care un portofoliu ar putea deveni dezechilibrat sau inadecvat pentru obiectivele dvs. de investiții. Acest lucru s-ar putea datora unui eveniment de viață precum căsătoria, divorțul, pensionarea, nașterea unui copil sau doar o concentrare accidentală de capital într-un sector.

A pune toate stocurile într-un singur sector - sau chiar a pune toți banii într-un anumit nivel de risc al investițiilor - este un joc periculos. Diversificarea, în general, neagă șansa că vei pierde totul dintr-o dată, dar trebuie să ai grijă să nu te diversifici excesiv, ceea ce va împiedica creșterea portofoliului. Atunci când portofoliul dvs. trebuie diversificat - sau în cazul unei supra-diversificări, reorientat - obiectivul este să suporte cât mai puține taxe și impozite posibil în timp ce faceți modificările.

Eliberarea capitalului

Celălalt motiv pentru a vinde o investiție este eliberarea de capital. Acest capital ar putea fi necesar pentru a face o plată în avans pentru o casă, pentru a vă finanța noua afacere, pentru a plăti operații majore sau pentru a vă lua o vacanță. Cel mai bun mod de a elibera capital este de a realiza pierderi pentru a compensa câștigurile. Dacă aveți două investiții - una care a înregistrat câștiguri și alta care a suferit pierderi - este posibil să doriți să le vindeți pentru a evita un profit global care este supus impozitului pe câștigurile de capital.

Dacă aveți nevoie cu adevărat de bani, nu lăsați impozitele să vă împiedice să vindeți. Dacă singura dvs. opțiune este un împrumut, atunci sunteți mai bine să mâncați impozitul, să blestemați guvernul și să economisiți-vă ani de plată cu datorii cu dobândă mare. În ceea ce privește creșterea capitalului, asigurați-vă că calculați cât de mult veți plăti în impozite și taxe și verificați dacă veți avea suma necesară atunci când totul este spus și făcut.

Motive pentru a nu vinde

Înainte de a decide să vindeți, gândiți-vă dacă obiectivele dvs. de investiții sunt încă realiste și în cadrul nivelului dvs. actual de toleranță la risc. Există o serie de motive când vânzarea poate să nu fie cea mai bună opțiune.

Reacționând la slaba performanță

Vânzarea din cauza unui sfert rău sau a unui an dur este unul dintre cele mai grave motive pentru a vinde o investiție. Presupunând că s-a făcut sârguința cuvenită și investiția este sănătoasă, sferturile proaste sunt atunci când ar trebui să cumpărați mai mult. Reducerile în prețul unei companii solide pot fi cauzate de orice număr de factori care nu au legătură cu performanțele companiei, cum ar fi o corecție la nivel de sector, o piață de urs, zvonuri sau o panică a investitorilor - pentru a numi doar câțiva.

Dacă reacționați după un trimestru rău, reacționați la informații vechi, în care daunele au fost deja făcute și reparațiile sunt în curs. Un pic de stoicism va merge mult spre consolidarea portofoliului și a abilităților dvs. de investitor.

Descărcarea investițiilor moștenite

O altă motivație dubioasă de a vinde este descărcarea sau încasarea numerarului pe investiții moștenite. De multe ori investitorii se simt mai puțin favorabili față de aceste investiții, deoarece nu le-au ales și, în consecință, reacționează mai aspru la fluctuațiile prețurilor decât în ​​alte circumstanțe. Cu toate acestea, atunci când moștenești acțiuni, câștigurile de capital anterioare sunt șterse. Aceasta înseamnă că, chiar dacă acțiunile sunt în stagnare, mai aveți o sursă de capital fără taxe pentru care nu ați plătit nimic. Dacă scad în valoare, veți obține o anulare a impozitului împreună cu capitalul din vânzarea lor. Dacă acestea cresc în valoare, nu ai de ce să te plângi. Doar pentru că ai o vacă în numerar, însă nu înseamnă că ar trebui să-l sacrifici. Rețineți acțiunile moștenite până când aveți nevoie de ele sau le puteți transmite singuri.

Implicațiile financiare ale vânzării

Primul lucru la care trebuie să te uiți la vânzarea unei investiții este taxele pe care va trebui să le plătești. Dacă utilizați un broker sau dețineți acțiunile la o firmă de brokeraj high-end, nimic nu vă împiedică să le transferați către o firmă de brokeraj cu reduceri pentru a vă limita comisioanele și pentru a vă spori câștigurile.

Impozitele sunt următoarea dvs. preocupare. Am discutat deja despre echilibrarea câștigurilor și pierderilor dvs. pentru a vă minimiza impozitele. Ultimul iepure care a ieșit din pălărie este arta de a specifica acțiunile. Vânzările sunt primele, primele afară (FIFO), dacă nu se specifică altfel. Pentru un investitor cu un portofoliu stabil, metoda de vânzare FIFO poate fi dezavantajoasă din punct de vedere fiscal. Întotdeauna doriți să vindeți acțiunile pe care le-ați plătit cel mai mult și amânați realizând câștigurile de capital mai mari pe acțiuni mai ieftine cât puteți.

Să spunem că aveți un portofoliu de orologii în care cumpărați 50 de acțiuni ale unei firme de ficțiune numită Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) în fiecare an. Pe parcursul a patru ani, plătiți 10, 15 $, 20 $ și respectiv 15 $ pe acțiune.

Dintr-o dată, aveți nevoie de 1.200 de dolari pentru o situație de urgență și la fel se întâmplă ca acțiunile lui Harry să se ridice la 25 de dolari. Decideți să vindeți 50 de acțiuni. Selectând acțiunile pentru care ați plătit cel mai mult (cele 20 de dolari), puteți reduce valoarea câștigului de capital și, ca urmare, valoarea impozitului pe care îl plătiți. Pentru a face acest lucru, trebuie să identificați acțiunile în funcție de data cumpărării sau de prețul de achiziție când ați plasat comanda. Încă o dată, doriți să păstrați acțiunile care au câștigat cel mai mult timp cât puteți, iar apoi puteți încasa bani atunci când vă retrageți sau aveți un an dificil.

Linia de jos

Vânzarea unei investiții este ca și cum ai cumpăra una - trebuie să te asiguri că este în concordanță cu obiectivele tale de investiții și apoi să-ți faci due diligence. După ce ați decis să vindeți o investiție din motivele corecte, cum ar fi echilibrarea portofoliului sau eliberarea capitalului necesar, provocarea devine minimizarea taxelor și impozitelor. Taxele dvs. sunt cel mai bine tratate prin găsirea unui bun de brokeraj cu reduceri la care să lucrați, iar impozitele dvs. pot fi ținute sub control realizând simultan câștiguri și pierderi, precum și specificând acțiuni. Investiția nu înseamnă doar să știi când să vinzi, ci de ce și cum să vinzi.