Definiția metodei de rentabilitate anuală
Rata anuală a metodei de rentabilitate, denumită în mod obișnuit rata procentuală anuală, este suma câștigată pe un fond pe parcursul unui an întreg. Rata de rentabilitate anuală se calculează luând suma de bani câștigată sau pierdută la sfârșitul anului și împărțind-o la investiția inițială la începutul anului. Această metodă este, de asemenea, denumită rata anuală de rentabilitate sau rata nominală anuală.
Cheie de luat cu cheie
- Rata de rentabilitate anuală este calculată analizând valoarea unei investiții la sfârșitul unui an și comparând-o cu valoarea până la începutul anului.
- Rata de rentabilitate a unei acțiuni include aprecierea capitalului și eventualele dividende plătite.
- Un dezavantaj al ratei de rentabilitate anuală este faptul că include doar un an și nu ia în considerare potențialul de compunere pe parcursul mai multor ani.
Formula pentru rata anuală de rentabilitate
Rata de rentabilitate anuală = EYP − BYPBYP × 100% unde: EYP = Prețul sfârșitului anului \ begin {aliniat} & \ text {Rata anuală de rentabilitate} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Prețul sfârșitului anului} \\ & \ text {BYP} = \ text {Început din prețul anului} \ sfârșit {aliniat} Rata de rentabilitate anuală = BYP × 100% EYP-BYP unde: EYP = Prețul sfârșitului anului
Exemplu de calcul anual al metodei de rentabilitate
Dacă un stoc începe anul la 25, 00 USD pe acțiune și se încheie anul cu un preț de piață de 45, 00 USD pe acțiune, acest stoc ar avea o rată anuală sau anuală de rentabilitate de 80, 00%. În primul rând, scădem prețul de sfârșit de an din prețul de început, care este egal cu 45-25, sau 20. În continuare, împărțim la prețul de început, sau 20/25 este egal cu 0, 80. În sfârșit, pentru a ajunge la un procent, .80 se înmulțește cu 100 pentru a ajunge la un procent, iar rata de rentabilitate cu 80, 00%.
Trebuie menționat că tehnic aceasta ar fi numită apreciere de capital, care este doar o sursă a rentabilității titlului de capitaluri proprii. Cealaltă componentă ar fi orice randament al dividendului. De exemplu, dacă stocul din exemplul anterior a plătit 2 USD în dividende, rata rentabilității ar fi cu 2 dolari mai mare sau, folosind același calcul, aproximativ 88, 00% pe perioada unui an.
Ca măsură a rentabilității, rata anuală a rentabilității este mai degrabă limitativă, deoarece oferă doar o creștere procentuală pe o singură perioadă de un an. Prin faptul că nu se iau în considerare efectele potențiale ale compunerii pe parcursul mai multor ani, este limitat prin faptul că nu include o componentă de creștere. Dar, ca o rată unică, aceasta își îndeplinește scopul.
Alte măsuri de returnare
Alte măsuri de rentabilitate obișnuite, care pot fi o extensie a metodei de rentabilitate de bază, includ ajustarea pentru perioade de timp discrete sau continue, ceea ce este util pentru calcule mai corecte de compunere pe perioade mai lungi și în anumite aplicații de pe piața financiară.
Administratorii de active utilizează în mod obișnuit rate de rentabilitate ponderate și în funcție de timp pentru a măsura performanța sau rata de rentabilitate a unui portofoliu de investiții. În timp ce ratele de rentabilitate ponderate în bani se concentrează pe fluxurile de numerar, rata ponderată a rentabilității în timp privește rata compusă de creștere a portofoliului.
În efortul de a fi mai transparent cu investitorii, în special cu amănuntul, măsurarea și diseminarea performanței investițiilor a devenit nișa sa pe piețele de capital. Institutul CFA, lider mondial în avansarea analizei financiare, oferă acum un certificat profesionist în domeniul măsurării performanței investițiilor (CIPM).
Potrivit Asociației CIPM, programul CIPM a fost dezvoltat de Institutul CFA ca un program de acreditare de specialitate care dezvoltă și recunoaște evaluarea performanței și expertiza de prezentare a profesioniștilor de investiții care „urmăresc excelența cu pasiune”.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.