Cine îți asigură investiția în piața bursieră

Clienții băncii s-au bucurat de securitatea și protecția oferită de Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) știind că depozitele lor de economii sunt susținute de credința deplină și creditul guvernului american pentru maximum 250.000 USD pentru fiecare cont. Cu toate acestea, cei în căutare de rentabilități mai mari, care erau dispuși să își riște banii pe piețele de valori mobiliare - în mare parte din istoria Wall Street - nu aveau practic nicio protecție de niciun fel, chiar și împotriva pierderilor cauzate de falimentul brokerului / dealerilor.

Sunt asigurate pierderile de investiții?

Ori de câte ori investești într-o acțiune, obligațiune sau fond mutual, nu există nicio asigurare împotriva posibilelor pierderi a investiției inițiale. Chiar dacă investiți în obiecte de colectare, asigurarea pe care o puteți achiziționa protejează numai împotriva unor evenimente neașteptate, cum ar fi incendiu sau furt, și nu deprecierea valorii.

Elementul de risc este inerent investițiilor, motiv pentru care investițiile nu sunt (și nu pot fi) asigurate. Pentru toate tipurile de investiții, randamentul - fie sub formă de dobândă, dividende sau câștiguri de capital - este o reflectare a tipului de risc pe care îl asumați. Cu cât este mai mare riscul, cu atât randamentul potențial este mai mare. În schimb, reducerea riscului înseamnă o reducere a rentabilității potențiale.

De exemplu, luați în considerare produsele de investiții care vă garantează principalul. Banii dvs. sunt garantate deoarece veți primi o rată de rentabilitate relativ mică. Nu uitați, nu există un prânz gratuit.

Asigurare împotriva falimentului brokerului / distribuitorului

În 1970, Congresul a creat o nouă agenție cunoscută sub numele de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Singura funcție a acestei agenții este de a acoperi pierderile conturilor investitorilor suportate de falimentul brokerului / dealerului lor.

SIPC nu acoperă niciun fel de pierdere suferită ca urmare a activității pieței, a fraudei sau a oricărei alte cauze de pierdere, în afară de falimentul unui broker / dealer. Agențiile de reglementare, cum ar fi Securities And Exchange Commission (SEC) și Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), tratează probleme legate de fraudă și alte pierderi.

SIPC fie acționează ca un mandatar sau lucrează cu clientul pentru a recupera activele în cazul în care un broker / dealer devine insolvabil. De asemenea, SIPC va supraveghea procesul de recuperare și se va asigura că toate creanțele clienților sunt plătite în timp util și ordonat, iar toate titlurile recuperate sunt distribuite în mod echitabil, proporțional.

SIPC va rambursa investitorii cu până la 500.000 USD, din care până la 250.000 USD pot fi numerar. Toate titlurile care sunt deja înregistrate în formularul de certificare pe numele investitorului vor fi returnate de asemenea.

Exemplu

Un investitor are 300.000 USD în numerar și 150.000 USD în titluri deținute pe numele străzii la un broker / dealer care devine insolvabil. De asemenea, depozitează valori mobiliare în valoare de 450.000 USD înregistrate pe nume propriu la broker / dealer chiar înainte de declararea falimentului.

Liniile directoare SIPC stabilesc că investitorul va primi 250.000 USD din numerar și toate titlurile sale deținute cu numele străzii, pentru un total de 400.000 USD. Deși SIPC va rambursa până la 500.000 USD, restul de 50.000 USD în numerar nu va fi acoperit, deoarece depășește limita de 250.000 USD pentru numerar. De asemenea, va primi înapoi toate certificatele sale de stoc, cu condiția să fie încă înregistrate pe numele său.

Când SIPC Protection nu se poate aplica

Nu toate tipurile de titluri sunt eligibile pentru rambursarea SIPC. Titlurile pe care SIPC nu le va rambursa includ mărfuri, contracte futures, valute, contracte de renta fixă ​​și indexate și parteneriate limitate (LP) - care sunt acoperite separat de transportatorii de asigurare. În plus, orice garanție care nu este înregistrată la SEC nu va fi eligibilă pentru rambursare.

Ca și FDIC, SIPC acoperă doar firmele membre. Aceasta înseamnă că trebuie să vă asigurați că brokerajul dvs. este o firmă membră. Dacă sunteți client la o casă mare de brokeraj, probabil sunteți în regulă, dar este întotdeauna o idee bună să verificați. Dacă contul dvs. se află la o firmă mai mică, nu trebuie să vă asigurați doar că această firmă este membră, ci și să aflați dacă o altă companie gestionează tranzacții în numele brokerajului dvs., caz în care trebuie să vă asigurați că această altă companie este de asemenea un membru al SIPC. Calitatea de membru al celeilalte companii este necesară pentru asigurarea contului dumneavoastră.

SEC a observat că o problemă frecventă pentru SIPC este să decidă cât din contul unei persoane a suferit pierderi din cauza riscurilor normale ale pieței și cât se pierde din cauza tranzacționării neautorizate, o cauză frecventă a insolvenței de brokeraj. Dacă aveți nevoie să solicitați pierderi care sunt rezultatul tranzacționării neautorizate, este posibil să fie necesar să demonstrați SIPC că tranzacționarea neautorizată a avut loc pe contul dvs. Prin urmare, dacă suspectați vreodată că a avut loc o tranzacție neautorizată pe contul dvs., asigurați-vă că trimiteți o scrisoare către firmă în scopuri de documentare. În acest fel, dacă firma dvs. devine vreodată insolvabilă, înregistrările pot ajuta SIPC să decidă ce porțiuni ale conturilor dvs. sunt acoperite și care porțiuni nu.

În realitate, mai puțin de un procent din toți investitorii la nivel național au pierdut vreodată active reale din insolvență atunci când SIPC a fost implicat. Între distribuția de recuperare proporțională, restituirea tuturor certificatelor de valori mobiliare înregistrate și limitele de acoperire a asigurării, există puține șanse ca un investitor să sufere o pierdere netă ca urmare a insolvenței unui broker / dealer.

Pe lângă protecția oferită de SIPC, mulți broker / dealeri oferă clienților lor o acoperire suplimentară printr-un transportator privat. Acest tip de acoperire este cunoscut sub numele de asigurare „SIPC în exces”, iar limitele de acoperire pentru această protecție sunt adesea ridicate, cum ar fi 100 milioane dolari pentru fiecare cont. Ca și în cazul SIPC, această acoperire va rambursa investitorilor doar pentru pierderile cauzate de insolvența brokerului / dealerilor. Limitele de acoperire pentru acest tip de asigurare variază de la firmă la firmă.