Care este diferența dintre toleranța la risc și capacitatea de risc?

Toleranța la risc și capacitatea de risc sunt două concepte care trebuie înțelese clar înainte de a lua decizii de investiții pentru tine sau pentru un client. Împreună, cei doi ajută la determinarea cuantumului de risc care ar trebui asumat într-un portofoliu de investiții. Această determinare a riscului este combinată cu rata de țintă sau rentabilitatea (sau câți bani doriți să câștige investițiile dvs.) pentru a ajuta la construirea unui plan de investiții sau alocare a activelor.

Toleranță la risc

Toleranța la risc este cantitatea de risc pe care un investitor își asumă confortabil sau gradul de incertitudine pe care un investitor este capabil să-l gestioneze. Toleranța la risc variază adesea în funcție de vârstă, venituri și obiective financiare. Poate fi determinat prin multe metode, inclusiv chestionare menite să dezvăluie nivelul la care un investitor poate investi, dar totuși să poată dormi noaptea.

Capacitatea de risc

Capacitatea de risc, spre deosebire de toleranță, este cantitatea de risc pe care investitorul „trebuie” să o asume pentru a atinge obiective financiare. Rata de rentabilitate necesară pentru atingerea acestor obiective poate fi estimată examinând perioadele de timp și cerințele de venit. Apoi, informațiile despre rata de rentabilitate pot fi utilizate pentru a ajuta investitorul să decidă asupra tipurilor de investiții pe care să le angajeze și a nivelului de risc pe care să-l asume.

Obiectivele de venit trebuie calculate mai întâi pentru a decide cantitatea de risc care poate fi necesară.

Balanța riscului

Problema cu care se confruntă mulți investitori este că toleranța la risc și capacitatea lor de risc nu sunt aceleași. Atunci când valoarea riscului necesar depășește nivelul pe care investitorul îl acceptă confortabil, cel mai adesea va apărea un deficit în ceea ce privește atingerea obiectivelor viitoare. Pe de altă parte, atunci când toleranța la risc este mai mare decât este necesar, individul poate avea riscuri nejustificate. Investitorii precum aceștia sunt denumiți uneori și iubitori de risc.

Luând-vă timp pentru a înțelege situația dvs. personală de risc poate necesita auto-descoperire din partea dvs., împreună cu unele planificări financiare. Deși atingerea obiectivelor personale și financiare este posibilă, rațiunea și judecata pot fi întunecate atunci când sentimentele personale sunt lăsate necontrolate. Prin urmare, lucrul cu un profesionist poate fi util.

Consilier Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Ștergeți View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA

Riscul poate fi definit în mai multe moduri diferite. Pentru unii, nu este importantă pierderea potențială a mandantului cuiva, cât mai mult ca și posibilitatea de a pierde din câștigul ascendent neacționând într-un anumit mod sau investind într-un anumit activ.

Tipurile de finanțare utilizează tot felul de valori pentru toleranța la risc: abatere standard, raporturi înclinate / dezavantaje, etc. Ele descriu modul în care poate fi de așteptat să varieze o investiție. Dacă o investiție ar fi sau nu mai probabil să te facă să pierzi somnul noaptea decât alta, este o idee bună despre ce înseamnă toleranța la risc.

Capacitatea de risc a unui investitor are multe de-a face cu resursele și veniturile. Trebuie să vă aflați într-o anumită poziție financiară pentru a vă asuma anumite riscuri. Măsurile pentru determinarea capacității de risc sunt fluxul de numerar, lichiditatea, nivelul datoriei, riscurile asigurate acoperite și economiile.