Ce este o rentabilitate indexată pe acțiuni?

O renta indexata pe capitaluri proprii este un tip de renta fixa care se distinge prin rentabilitatea randamentului dobânzilor fiind parțial bazată pe un indice de acțiuni, de obicei S&P 500.

Atracția generală a anuităților indexate pe acțiuni este către investitorii conservatori moderat, care le place să aibă o oportunitate de a câștiga un randament investițional mai mare decât ceea ce este disponibil din anuități tradiționale cu rată fixă, având în același timp o anumită protecție împotriva riscului dezavantaj. Dar sunt complexe și au anumite dezavantaje de reținut dacă aveți în vedere achiziționarea unuia.

Cheie de luat cu cheie

• O renta indexata pe capitaluri proprii este o renta fixa unde rata dobânzii este legată de randamentul unui indice bursier, cum ar fi S&P 500.
• Investițiile indexate pe acțiuni pot apela la investitori moderat conservatori.
• Acestea sunt complexe și există controale de luat în considerare, cum ar fi comisioane mari și comisioane care sunt adesea asociate cu acestea.

Elementele de bază ale rentabilităților indexate pe acțiuni

O anuitate este, în esență, un contract de investiții cu o companie de asigurări, utilizat în mod tradițional în scopuri de pensionare. Investitorul primește plăți periodice de la compania de asigurări ca rentabilitate a investiției primelor plătite. Există o perioadă de acumulare în care primele plătite câștigă dobânzi în conformitate cu condițiile contractului de anuitate, urmată de o perioadă de plată.

În cazul rentabilităților indexate pe acțiuni, denumite în mod obișnuit și anuități indexate, o parte din rata dobânzii câștigate este un minim garantat, de obicei 1% până la 3% plătit pe 90% din primele plătite. Cealaltă parte este legată de indicele de acțiuni specificat.

Câștigurile din anuități indexate pe acțiuni sunt de obicei puțin mai mari decât cele anuale cu rată fixă ​​tradițională, mai mici decât anuitele cu rată variabilă, dar cu o mai bună protecție împotriva riscurilor decât cele oferite de regulă.

Caracteristici cheie ale anualiilor indexate

O caracteristică cheie a rentațiilor indexate pe acțiuni este rata de participare, care limitează practic măsura în care proprietarul de rentă participă la câștigurile de pe piață. Dacă anuitatea are o rată de participare de 80% și indicele la care este legată arată un profit de 15%, proprietarul anualității participă la 80% din acel profit, realizând un profit de 12%.

Anualitățile indexate pe acțiuni sunt investiții relativ complexe, nepotrivite pentru investitori începători sau nesofisticate.

În schimbul acceptării profiturilor limitate, investitorii beneficiază de protecție împotriva riscurilor dezavantajate, de obicei o garanție a cel puțin spargerii fiecărui an că dobânda este câștigată în ceea ce privește porțiunea de capitaluri a dobânzii câștigate. Unele anuități de capitaluri proprii au, de asemenea, un plafon absolut asupra dobânzii totale care pot fi obținute. Un alt aspect de luat în considerare este dacă dobânda câștigată este sau nu combinată.

Anualitățile indexate folosesc una din cele trei formule de calcul pentru a determina modificările nivelului indicelui de capitaluri din care sunt calculate plățile de dobânzi. Cea mai frecventă este formula de resetare anuală, care privește pur și simplu câștigurile din index și ignoră scăderile. Această abordare poate fi un beneficiu substanțial în decursul anilor pe piața bursieră.

O a doua formulă, metoda punct-a-punct, medie a randamentului legat de index din câștigurile indicelui la două puncte separate în timp pe parcursul anului.

A treia opțiune, nota cu apă mare, analizează valorile indicelui la fiecare dată aniversară a anuității și selectează cea mai mare valoare a indicelui dintre cele care vor fi apoi mediate cu orice valoare a fost indică la începutul termenului de plată.

Contra să ia în considerare

Un dezavantaj al rentațiilor indexate pe acțiuni este reprezentat de taxele de predare ridicate. Dacă proprietarul anualității decide să anuleze renta și să acceseze fondurile devreme sau înainte de vârsta de 59½, taxele de anulare pot ajunge până la 15%, pe lângă o penalitate de 10%. Istoric, anuitățile indexate pe acțiuni au fost, de asemenea, supuse unor comisioane mari, de până la 5%.

Anualitățile indexate pe acțiuni sunt complexe și există numeroși factori care pot afecta semnificativ rentabilitatea potențială a investiției. Unii analiști se întreabă dacă aceste anuități pot fi considerate deloc o investiție bună.

Ca orice investiție, este esențial să înțelegeți cum funcționează anuitățile indexate pe acțiuni și riscurile implicate, înainte de a decide să cumpărați una.

Consilier Insight

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX

O renta indexata pe capitaluri proprii este o renta fixa in care rata dobanzii este legata de randamentul unui indice, cum ar fi S&P 500. Rata de crestere a contractului este de obicei stabilita anual de compania de asigurare care emite si garanteaza contractul.

Există argumente pro și contra acestor tipuri de anuale, dar trebuie luate în considerare problemele de bază. În primul rând, sunt complicate, deoarece asiguratorii folosesc diferite metode pentru a calcula randamentul indicelui. În al doilea rând, anuitățile indexate pe acțiuni nu includ, de obicei, dividende reinvestite atunci când se calculează rentabilitatea indexului, însă, în mod istoric, dividendele au reprezentat aproape 40% din randamentul total al pieței. În cele din urmă, aceste anuitati adesea aduc taxe de predare abrupte. La sfârșitul zilei, compania de asigurări și garanțiile de bază sunt importante.