Ce costă angajarea unui consilier financiar în 2016

Indiferent dacă sunteți în căutarea unui preparator fiscal sau a unui mecanic, costul majorității serviciilor pe care le primiți este de obicei destul de ușor de discernut. Cu planificatorii financiari, de cele mai multe ori nu este cazul. Și dacă nu ești atent, ai putea plăti mult mai mult decât ar trebui.

Ceea ce face ca lucrurile să devină deosebit de confuze este că nu există un singur mod prin care consilierii sunt plătiți - de fapt, mulți sunt compensați printr-o combinație de taxe diferite. Așadar, a ști ce costă de obicei necesită puțină cercetare.

Colecționarii Comisiei

În lumea serviciilor financiare, termenul de „consilier” este folosit într-un mod oarecum vag. În cele mai multe cazuri, profesionistul care oferă consultanță pentru investiții este de fapt un reprezentant al unui broker-dealer, care primește comisioane plătite pentru vânzarea de fonduri mutuale și alte produse financiare.

Există câteva surse de venituri bazate pe comisioane pentru aceste repetări. Unul este o încărcare de vânzare front-end, ceea ce reprezintă un procent din achiziția fondului. În mod obișnuit, se evaluează atunci când finalizați tranzacția - adică efectuați achiziția - deși unele companii de fonduri au, de asemenea, o „taxă de vânzare amânată contingentă” sau o sarcină de întârziere , pe care o veți suporta dacă vindeți acțiuni într-un anumit interval de timp.

Unele companii de investiții percep, de asemenea, ceva numit comision 12b-1, care face parte din cheltuielile anuale de exploatare ale fondului - și, prin urmare, mai greu de observat. O parte din taxă se poate adresa companiei de investiții în sine, iar o parte din aceasta este transmisă vânzătorului. Chiar și așa-numitele fonduri fără încărcare pot transporta taxe de 12b-1, de până la 0, 25%. Desigur, multe fonduri percep taxe și mai mari.

Ceea ce este mai rău: sarcina sau taxa? Depinde. Ca procent, încărcările de vânzări sunt, de obicei, mult mai mari: Autoritatea de reglementare a industriei financiare sau FINRA, permite încărcări de până la 8, 5% din achizițiile de fonduri. Dar sunt taxe unice. În schimb, plătiți taxa 12b-1 în fiecare an în care dețineți fondul, deci in timp poate avea un impact si mai mare asupra randamentelor tale.

Apoi, este imperativ să citiți amprentele fine atunci când lucrați cu un reprezentant al comisiei - și să fiți conștienți de faptul că metoda compensării sale ar putea fi identificată în recomandările sale. Dacă sunteți un investitor relativ în cunoștință de cauză, este posibil să constatați că sarcinile de vânzare sau taxele mari de 12b-1 pur și simplu nu merită și optați pentru a evita intermediarul. Dar pentru începătorii financiari care simt că primesc și sfaturi solide, planificatorul ar putea merita fiecare ban în comisioane. Vedeți ce tip de persoană are nevoie de consilier financiar?

Folk-based Fee

Spre deosebire de brokerii, consultanții de investiții înregistrați (RIA) nu sunt plătiți pentru vânzarea de produse financiare. În schimb, ei taxează clienții direct pentru îndrumările pe care le oferă. Există câteva moduri diferite de a face acest lucru:

• Preț global. În acest caz, consilierul percepe o sumă fixă ​​pentru serviciile sale. De obicei, suma va varia în funcție de natura serviciului și de efortul pe care îl implică.
• Ore. Pentru nevoi financiare mai complexe, planificatorul ar putea evalua o taxă pe oră - de obicei între 250 și 500 $ pe oră. Un avantaj al acestui aranjament este că taxa totală este proporțională cu timpul pe care îl acordă.
• Procentul activelor. O altă metodă, tipică managerilor de investiții active, este de a evalua o taxă în funcție de dimensiunea portofoliului. De obicei, taxa anuală de consultanță este de aproximativ 1% din active, dar conturile mai mici plătesc adesea o sumă mai mare. Clienții mai mari au un efect mai mare și plătesc frecvent un procent mai mic.

Figura 1. Următorul grafic arată costul anual mediu pentru firmele de brokeraj majore, incluzând atât comisioane de consultanță, cât și cheltuieli de fond, potrivit unui sondaj realizat de site-ul de planificare financiară Personal Capital. Merrill Lynch a fost cel mai scump dintre grămadă, cu comisioane totale de 1, 98% în fiecare an. Cifrele presupun un sold inițial de 500.000 USD care crește cu o rată anuală de 7%.

Sursa: Wealth Management, Capital Personal

Deoarece nu sunt compensați pentru alegerea fondurilor specifice, RIA sunt uneori considerate ca având mai puține conflicte de interese decât tipurile de broker-dealer. De asemenea, sunt menținute la un standard de reglementare mai ridicat. În calitate de fiduciar, un RIA are obligația legală de a opera cu cele mai bune interese ale clienților. Din perspectiva guvernului, brokerii au ales doar produse care sunt „potrivite” pentru investitor. (Vezi Consilier financiar vs. Planificator financiar. )

Asta nu înseamnă că consilierii înregistrați sunt mai puțin scumpi. De fapt, se întâmplă adesea contrariul. Ca exemplu, să luăm un client cu 500.000 USD în active care plătește o taxă anuală de 1% unui consilier. Adică 5.000 de dolari în fiecare an sunt eliminați din soldul contului. Și pe măsură ce soldul crește, acestea obțin o sumă și mai mare în dolari.

Pentru unii investitori care beneficiază de un serviciu excelent, acest sfat s-ar putea simți în valoare de preț. Dar dacă nu primești multă atenție de la planificatorul tău, aceeași taxă poate părea destul de umflată.

Nu uitați, dacă consilierul dvs. vă pune în fonduri mutuale, veți plăti taxele și taxele anuale ale acestor fonduri, de asemenea raportul cu cheltuielile lor. Prin urmare, este important să fiți atenți la alegerea investițiilor la prețuri ridicate. Este într-adevăr costul total - cheltuielile fondului și taxa de consultanță împreună - care contează.

Ca procent, diferența de taxe între furnizori poate părea mică. Dar, din cauza efectului de compunere, acestea au un impact major asupra ratei de rentabilitate a portofoliului dvs. pe termen lung. Așa cum arată figura 1, o diferență mai mică de 1% anual poate însemna că plătiți aproape de două ori taxele pe o perioadă de 30 de ani.

Linia de jos

Din păcate, compensația pe care o primesc profesioniștii financiari nu este întotdeauna transparentă. Oricât de inconfortabil ar putea fi, este imperativ să puneți întrebări în avans despre cum fac bani (doar cu comision sau pe baza de comisioane) și cât de mult se încasează. Fiecare metodă de despăgubire are avantajele și dezavantajele sale (a se vedea Plata Consilierului pentru investiții - Taxe sau comisioane ">

Pentru lectură aferentă, consultați 5 Lucruri de întrebat înainte de a angaja un consilier financiar.