Volatilitatea din punctul de vedere al investitorului

Volatilitatea pieței bursiere este probabil unul dintre cele mai neînțelese concepte în ceea ce privește investițiile. Mai simplu spus, volatilitatea reprezintă gama de modificări de preț pe care o experiență de securitate o anumită perioadă de timp. Dacă prețul rămâne relativ stabil, securitatea are volatilitate redusă. O securitate extrem de volatilă este cea care lovește noi maxime și valori minime, se mișcă erotic și experimentează creșteri rapide și căderi dramatice.

Deoarece oamenii au tendința de a experimenta durerea pierderii mai acut decât bucuria câștigului, un stoc volatil care se ridică atât de des, cât se poate de jos, poate părea în continuare o propunere inutilă riscantă. Cu toate acestea, ceea ce comercianții experimentați știu că este posibil ca persoana medie să nu fie că volatilitatea pieței oferă de fapt numeroase oportunități de a face bani investitorului pacient. Investiția este inerentă despre risc, dar riscul funcționează în ambele moduri. Fiecare comerț are cu sine atât riscul de eșec, cât și succesul. Fără volatilitate, există riscul mai mic.

Volatilitate și fluctuație de piață

Volatilitatea poate beneficia de investitorii de orice bandă. Mulți comercianți mai conservatori favorizează o strategie pe termen lung numită buy-and-hold, în care un stoc este achiziționat și apoi deținut pentru o perioadă prelungită, adesea mulți ani, pentru a obține beneficiile creșterii incrementale a companiei. Această strategie se bazează pe presupunerea că, deși poate exista fluctuație pe piață, ea produce, în general, profituri pe termen lung. În timp ce un stoc extrem de volatil poate fi o alegere mai generatoare de anxietate pentru acest tip de strategie, o cantitate mică de volatilitate poate însemna, de fapt, profituri mai mari. Pe măsură ce prețul fluctuează, acesta oferă posibilitatea investitorilor să cumpere acțiuni la o companie solidă atunci când prețul este foarte scăzut, apoi să aștepte creșterea cumulativă pe drum.

Comercianți în leagăn și pe termen scurt

Pentru comercianții pe termen scurt, volatilitatea este și mai crucială. Comerciantii de zi lucreaza cu modificari care apar din secunda in secunda, din minut in minut. Dacă nu există nicio modificare de preț, nu există profit. Comercianții Swing lucrează cu un interval de timp ceva mai lung, de obicei zile sau săptămâni, însă volatilitatea pieței este încă piatra de temelie a strategiei lor. Pe măsură ce prețurile se reduc înainte și înapoi, comercianții pe termen scurt pot folosi modele de diagrame și alți indicatori tehnici pentru a ajuta la atingerea nivelului maxim și a nivelului minim. Folosind indicatori precum Bollinger Bands, un indice de putere relativă, volum și niveluri de suport și rezistență stabilite, comercianții swing pot alege potențiale puncte de inversare pe măsură ce prețul oscilează. Acest lucru înseamnă că pot merge mult timp pe stoc sau să cumpere apeluri, deoarece prețul se apropie de un nivel scăzut și apoi pot merge în sus pentru a vinde la sau aproape de maxim.

În mod similar, prezicerea momentului în care un stoc volatil își epuizează actualul moment bullish poate însemna scurtarea stocului sau vânzarea de puteri, la fel ca începutul declinului. Aceste tipuri de tranzacții pe termen scurt pot produce profituri mai mici individual, dar un stoc extrem de volatil poate oferi oportunități aproape infinite de tranzacționare a swingului. Numeroase rambursări mai mici într-o perioadă scurtă de timp pot ajunge să fie mai profitabile decât o sumă mare de încasare după câțiva ani de așteptare. (Pentru lectură conexă, consultați „Cum pariați pe volatilitate când expiră VXX”)