Anuități variabile: o investiție bună pentru pensionare?

Una dintre cele mai mari griji pentru investitorii mai în vârstă este perspectiva de a-și supraviețui activele. Cu multe persoane din lumea dezvoltată care trăiesc acum 20 sau mai mulți ani de pensionare, aceste temeri sunt adesea justificate.

Totul despre Annuități

Anuitățile au fost mult timp o strategie populară pentru gestionarea acestui așa-numit „risc de longevitate”. O renta fixă ​​standard este un contract de asigurare care permite unei persoane să plătească prime - fie în sumă forfetară, fie prin rate lunare - și să obțină plăți de venit stabilite pentru viaţă.

Cu toate acestea, un dezavantaj pentru unii consumatori a fost rata modestă de creștere a contribuțiilor. Istoric, rata de rentabilitate internă a fost apropiată de randamentele obligațiunilor trezorerie pe termen lung, adesea în cifre scăzute. Cu alte cuvinte, aveți noroc dacă banii pe care i-i puneți țin pasul cu inflația.

Așadar, în ultimele două decenii industria asigurărilor a fost mai creativă, oferind un produs alternativ care oferă un potențial de creștere mai mare: renta variabilă. Cu o anuitate variabilă, selectați mai multe sub-conturi, care sunt în esență fonduri mutuale care investesc în acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente. Valoarea contului dvs. - adică valoarea plăților dvs. în faza de retragere - depinde de performanța acestor investiții subiacente.

Cei care plătesc pentru o perioadă suficient de lungă înainte de a efectua retrageri sau de a se anuita, adesea se descurcă mai bine decât ar fi primit cu rentabilitățile fixe pe care le-ar primi altfel. Acest lucru este valabil mai ales dacă selectează investiții care se potrivesc vârstei și obiectivelor financiare. Cu toate acestea, dacă piețele se aruncă cu o scufundare, există și posibilitatea ca contul dvs. să poată pierde valoare.

Analitele variabile: pro și contra

Anualitățile variabile împart anumite caracteristici cu IRA-urile și planurile 401 (k), inclusiv creșterea amânată din taxe. Drept urmare, puteți menține plata impozitelor pe câștiguri până când începeți să primiți plăți. Ca și celelalte planuri de pensionare, în mod normal nu puteți efectua retrageri înainte de vârsta de 59½ ani fără a suporta o pedeapsă abruptă de 10%.

De asemenea, pensiile pot oferi beneficii pe care alte vehicule de pensionare nu le au, cum ar fi o prestație de deces pentru cei dragi. De obicei, persoana pe care o selectați ca beneficiar va primi soldul contului dvs. sau o plată minimă garantată.

Din păcate, anuitățile au și unele caracteristici mai puțin atrăgătoare. Printre ele este un tratament fiscal mai puțin favorabil odată ce ați ajuns în faza de anuitizare. Orice creștere a rentității dvs. mai mare sau mai mare decât contribuțiile dvs. este tratată ca un venit obișnuit. Dacă sunteți într-o categorie mai mare de impozitare, singurul aspect poate scoate o înțepătură imensă din câștigurile dvs.

Eroarea ulterioară a contului este comisioanele mari de notorietate pe care companiile de asigurări le percep clienților lor de rentă. Veți simți cu adevărat amploarea dacă veți scoate bani din poliță în primii ani și veți suporta o taxă de „predare”. Suma acestei taxe se bazează, de obicei, pe suma pe care o retrageți, procentul scăzând treptat într-o perioadă de mai mulți ani. De exemplu, preluarea de fonduri în anul unu poate suporta o taxă de 8%, în timp ce retragerea din opt ani are doar un hit de 1%.

Figura 1. Exemplu de taxe de predare asociate cu o rentă variabilă.

Chiar dacă nu scoateți bani în timpul perioadei de predare - oriunde între șase și 10 ani de la înregistrare, în funcție de anuitate - vă confruntați cu tarife anuale destul de rigide. Acestea pot include:

• Taxe de risc pentru mortalitate și cheltuieli - Acestea compensează riscul ca clienții asigurătorului să trăiască mai mult decât se aștepta.
• Cheltuieli de fonduri subiacente - Acestea acoperă costul administrării fondurilor în cadrul anuității.
• Taxe administrative - Acestea compensează transportatorul pentru păstrarea evidenței și alte cheltuieli asociate cu deservirea contractului.

Potrivit autorității de reglementare a industriei financiare, aceste cheltuieli anuale pot totaliza cu ușurință 2% sau mai mult din valoarea anuității. Și dacă căutați funcții suplimentare cu renta dvs. variabilă, cum ar fi o prestație cu venituri minime garantate sau o prestație de deces intensificată, probabil vă veți confrunta cu taxe și mai mari.

În schimb, multe companii de investiții oferă fonduri fără încărcare sau index cu comisioane mai mici de 0, 50%. Chiar și fondurile administrate activ arată relativ mai ieftin, cu un raport mediu de cheltuieli de aproximativ 1, 25%.

Când Annuitățile Variabile pot avea sens

Din cauza costurilor suplimentare pe care anualitățile tind să le suporte, experții recomandă, în general, să pună aceste contracte într-un IRA sau un 401 (k). Aceste planuri oferă deja o creștere amânată din taxe; nu are rost să te dublezi asupra acestui beneficiu.

În cazul în care anuitățile variabile ar putea merita aruncate în considerare este dacă ți-ai extins contribuțiile la alte conturi avantajate de taxe. Dacă acesta este cazul și doriți liniștea sufletească pe care o oferă plățile pe viață - aceste contracte de asigurare merită luate în considerare. Cel mai bun pariu este căutarea unuia cu costuri relativ mici de la o companie consacrată, cu o notă financiară puternică de la agenții precum AM Best și Moody's.

Linia de jos

La suprafață, anuitățile variabile arată ca o modalitate atractivă de a planifica pensia, cu creștere amânată din taxe, plăți pe viață și chiar un beneficiu de deces pentru familia ta. Cu toate acestea, deoarece alte conturi de pensionare, precum IRA și 401 (k) s, oferă aceeași creștere amânată din taxe cu taxe mai mici, probabil că majoritatea oamenilor vor dori să înceapă acolo.