Înțelegerea indicatorilor de moment și a RSI

Fiecare carte care tratează subiectul analizei tehnice consacră cel puțin câteva capitole care discută atât momentul, cât și indicele de putere relativă (RSI). Pentru aceia dintre voi care nu sunt familiarizați cu impulsul prețurilor și cu RSI, trebuie să știți că J. Welles Wilder (care a creat indexul la sfârșitul anilor '70) a scris pentru prima dată despre subiect în clasicul „Noi concepte în sisteme de tranzacționare”.

Pentru a înțelege modul în care acești doi indicatori pot fi folosiți împreună, trebuie să examinăm mai întâi fiecare clipă.

Indicatori de moment

Momentul reprezintă măsurarea vitezei sau vitezei modificărilor prețurilor. În „Analiza tehnică a piețelor financiare”, John J. Murphy explică:

"Momentul pieței este măsurat prin luarea continuă a diferențelor de preț pentru un interval de timp fix. Pentru a construi o linie de impuls de 10 zile, pur și simplu scadeți prețul de închidere în urmă cu 10 zile de la ultimul preț de închidere. Această valoare pozitivă sau negativă este apoi reprezentată în jurul unui zero. linia. Formula pentru moment este:

M = V − Vxwhere: V = Cel mai recent preț \ begin {align} & M = V-Vx \\ & \ textbf {unde:} \\ & V = \ text {Ultimul preț} \\ & Vx = \ text { inchidere pret} x \ text {numar de zile in urma} \ end {aliniat} M = V − Vx unde: V = Ultimul pret

Momentul măsoară rata creșterii sau a scăderii prețurilor acțiunilor. Din punct de vedere al trending-ului, impulsul este un indicator foarte util al puterii sau al slăbiciunii în prețul emisiunii. Istoria ne-a arătat că impulsul este mult mai util în timpul piețelor în creștere decât în ​​timpul piețelor în scădere; faptul că piețele cresc mai des decât cad, este motivul pentru acest lucru. Cu alte cuvinte, piețele taurului tind să dureze mai mult decât piețele de urs. (Pentru a afla mai multe, consultați: Profitarea piețelor Bull and Bear .)

Patru indicatori utilizați frecvent în tranzacționarea tendințelor

RSI

Indicele de forță relativă a fost creat de J. Welles Wilder Jr. la sfârșitul anilor '70; „Noile sale concepte în sistemele de tranzacționare” (1978) este acum un clasic luminat de investiții. Pe un grafic, RSI atribuie stocurilor o valoare cuprinsă între 0 și 100. Odată ce aceste numere sunt graficate, analiștii le compară cu alți factori, cum ar fi valorile subacoperite sau subcumpărate. Pentru a obține cea mai bună evaluare, experții în general grafică RSI pe un interval de timp zilnic, mai degrabă decât pe oră. Cu toate acestea, uneori sunt prezentate perioade orare mai scurte pentru a indica dacă este o idee bună să faci o achiziție de bunuri pe termen scurt.

Întotdeauna a existat o mică confuzie cu privire la diferența dintre puterea relativă, care măsoară două entități separate și diferite prin intermediul unei linii de raport și RSI, care indică comerciantului dacă acțiunile de preț ale unei emisiuni sunt sau nu create de acei cumpărarea sau vânzarea excesivă a acesteia. Formula binecunoscută pentru indicele de rezistență relativă este următoarea:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Media de x zile până la închidereAsigurare de x zile se închide undeva: \ begin {align} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Media de x zile 'până se închide}} {\ text {Media de x zile' se închide}} \\ & \ textbf {unde :} \\ & RSI = \ text {indicele de rezistență relativă} \ end {aliniat} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Media a x zile închidere închisă Apa de x zile se închide unde:

În partea de jos a graficului RSI, setările de 70 și 30 sunt considerate standarde care servesc ca avertizări clare ale, respectiv, a cumpărării și a activelor de vânzare. Un comerciant cu software simplu de utilizat astăzi poate alege să reseteze parametrii indicatorilor la 80 și 20. Acest lucru îl ajută pe comerciant să fie sigur când ia decizia de a cumpăra sau de a vinde o problemă și de a nu trage declanșatorul prea repede.

În cele din urmă, RSI este un instrument pentru a determina configurațiile cu probabilitate redusă și cu recompense mari. Funcționează cel mai bine în comparație cu trecerile medii pe termen scurt. Folosind o medie în mișcare de 10 zile cu o medie în mișcare de 25 de zile, puteți constata că traversările care indică o schimbare de direcție vor avea loc foarte aproape de momentele în care RSI este fie în intervalul 20/30, fie 70/80. perioade în care se afișează fie lecturi supraîncărcate sau excluse. Mai simplu spus, RSI prognozează mai repede decât aproape orice altceva o inversare viitoare a unei tendințe, fie în sus, fie în jos.

[Indicatorii de RSI și de moment sunt doar câteva exemple printre multe instrumente pe care le puteți folosi în analiza graficului de valori. Pentru a afla mai multe despre indicatorii tehnici care pot servi drept coloana vertebrală a unei strategii de tranzacționare de succes, consultați cursul de analiză tehnică din Academia Investopedia.]

O demonstrație

Ambii indicatori sunt foarte fiabili de unul singur, dar ce s-ar întâmpla dacă am decide să îi punem pe cei doi? Rezultatul oferă o temporizare și mai bună cu punctele noastre de intrare și ieșire. Haideți să aruncăm o privire.

În primul grafic, am inserat un indicator de moment cu o perioadă de 12 zile. În al doilea grafic, comparăm stocul în același interval de timp și așezăm indicatorul RSI în partea de jos a spațiului. RSI în acest exemplu este, de asemenea, o perioadă de 12 zile.

Prima privire asupra stocului arată un ritm de creștere peste linia zero în prima săptămână a lunii decembrie. Am arătat acest lucru pe grafic cu săgeți albastre în sus. Acest semnal de intrare nu este de lungă durată, deoarece impulsul se transformă o săptămână mai târziu și se îndreaptă spre sud, în grabă, pentru a termina anul la aproximativ 22 de dolari, afișat cu săgeți roșii în jos. Următorul nivel de intrare nu se vede până în prima săptămână din februarie 2003, din nou afișat cu săgeți albastre în sus. În cea mai mare parte, impulsul nu scade sub linia zero, cu nicio convingere din săptămâna respectivă până în săptămâna 23 iunie. În această perioadă, prețul acțiunilor trece de la nivelul de 21 USD la cea mai recentă închidere de 32, 47 dolari.

Grafic creat cu Tradestation

A doua privire asupra stocului, care arată indicatorul RSI, are un aspect ușor diferit de graficul de mai sus. În primul rând, există un punct de intrare slab la începutul lunii ianuarie și, după câteva săptămâni, un punct de intrare ceva mai puternic, care în cea mai mare parte continuă pe tot parcursul iernii și până în primăvară. Puteți vedea că, după săgețile albastre în sus (punctele de intrare) pe care le-am desenat în prima parte a anului, există trei seturi de săgeți roșii în jos (puncte de ieșire) în mijlocul lunii martie, din nou în a doua săptămână din mai și din nou în a treia săptămână a lunii iunie.

Este important să recunoaștem că mulți comercianți consideră valoarea RSI de 50 ca fiind un reper de suport și rezistență. Dacă o problemă are o perioadă dificilă de trecere a nivelului de 50 de valori, rezistența poate fi prea mare în acel moment, iar acțiunea prețurilor poate scădea din nou până când există un volum suficient pentru a trece și a continua la niveluri noi. O problemă care scade prețul poate găsi sprijin la valoarea de 50 și va sări din nou de acest nivel pentru a continua o creștere ascendentă a acțiunii prețurilor. (Pentru mai multe informații, consultați: Reversări de suport și rezistență .)

Grafic creat cu TradeStation

Linia de jos

Acest studiu al acestui stoc demonstrează o privire interesantă pe care comercianții ar trebui să o aibă în vedere atunci când folosesc oscilatoare pentru punctele de intrare și ieșire. În al doilea grafic, punctul de intrare slab la începutul lunii ianuarie nu reflectă nici măcar un semnal de cumpărare în primul grafic, care folosește impulsul. În concluzie, comercianții ar trebui să nu ia în considerare semnalul de intrare. Cu toate acestea, cel de-al doilea semnal de intrare emis câteva săptămâni mai târziu de RSI este confirmat o săptămână mai târziu, cu un puternic semnal de cumpărare de la indicatorul de moment care se ridică deasupra liniei zero.

O altă notă importantă este faptul că, deși există trei semnale de ieșire afișate în graficul RSI, impulsul confirmă semnalele de vânzare, iar stocul continuă să crească cu retrageri de scurtă durată. Semnalul de vânzare de pe graficul RSI în a treia săptămână a lunii iunie este confirmat cu indicatorul de moment care scade brusc în același timp și scade sub linia zero.

Confirmarea dublă a punctelor de intrare și ieșire oferă comercianților o mai bună înțelegere a faptului că aceștia primesc sau nu la momentul potrivit. Iar calendarul este totul în acest joc. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Ce indicatori tehnici completează cel mai bine indicele de rezistență relativă? )