Tranzacționarea stocurilor volatile cu indicatori tehnici

Volatilitatea este dispersia rentabilităților pentru un anumit nivel de securitate sau index. Acesta este cuantificat de către comercianții pe termen scurt ca diferența medie între valoarea maximă zilnică a unei acțiuni și cea minimă zilnică, divizată la prețul acțiunilor. O acțiune care mișcă 5 dolari pe zi cu un preț de acțiune de 50 USD este mai volatilă decât o acțiune care mișcă 5 dolari pe zi cu un preț de acțiune de 150 USD, deoarece procentul este mai mare cu primul.

Tranzacționarea celor mai volatile stocuri este o modalitate eficientă de tranzacționare, deoarece teoretic aceste stocuri oferă cel mai mare potențial de profit. Nu fără propriile pericole, mulți comercianți caută aceste stocuri, dar se confruntă cu două întrebări principale: cum să găsească stocurile cele mai volatile și cum să le tranzacționeze folosind indicatori tehnici. (A se vedea, de asemenea, tranzacționarea tendințelor: 4 dintre cei mai comuni indicatori .)

Cheie de luat cu cheie

• De obicei, comercianții caută stocurile cele mai volatile ale pieței pentru a profita de acțiunile de preț intra-zile și de strategiile de impuls pe termen scurt.
• Mai multe instrumente de ecranare online vă pot ajuta să identificați și să restrângeți lista stocurilor volatile pe care doriți să le tranzacționați.
• Volatilitatea, deși este potențial profitabilă, este de asemenea riscantă și poate duce la pierderi mai mari.

Cum să găsești cele mai volatile stocuri

Găsirea celor mai volatile stocuri nu este complexă și nu necesită cercetări constante sau depistarea stocurilor. În schimb, rulați un ecran de stocuri pentru stocuri care sunt constant volatile. Volumul este, de asemenea, esențial atunci când tranzacționați acțiuni volatile, pentru a intra și ieși cu ușurință.

Stock Fetcher (StockFetcher.com) este un exemplu de filtru pe care îl puteți utiliza pentru a urmări stocurile foarte volatile. Aplicând filtre personalizabile, Stock Fetcher va alege stocuri cu mișcări medii mai mari de 5% pe zi (între deschise și închise) în ultimele 100 de zile. De asemenea, filtrează stocurile cu prețuri cuprinse între 10 și 100 USD și cu un volum mediu zilnic de peste 4 milioane în ultimele 30 de zile. În plus, dacă sunteți interesat doar de stocuri, adăugarea unui filtru de tipul „schimbul nu este Amex” vă ajută să evitați apariția ETF-urilor în rezultatele căutării.

O opțiune mai intensă în cercetare este de a căuta stocuri volatile în fiecare zi. Finviz.com (versiunea gratuită) oferă câștiguri de top, cei mai bogați și cele mai volatile stocuri pentru fiecare zi de tranzacționare. Folosiți instrumentul de ecranare pentru a filtra rezultatele ulterioare pentru valorificarea pieței, performanța și volumul. Limitarea căutării în acest mod oferă comercianților o listă de stocuri care se potrivesc cu specificațiile lor exacte.

Nasdaq.com listează cei mai mari câștigători și pierzători de pe NASDAQ, NYSE și AMEX. Acestea nu sunt rezultate filtrate și reflectă doar volatilitatea pentru acea zi. Prin urmare, lista furnizează stocuri potențiale care ar putea continua să fie volatile, însă comercianții trebuie să parcurgă rezultatele manual și să vadă ce acțiuni au un istoric de volatilitate și au volum suficient pentru a justifica tranzacționarea.

Tranzactionarea stocurilor cele mai volatile

Stocurile volatile sunt predispuse la mișcări ascuțite, ceea ce necesită răbdare în așteptarea intrărilor, dar acțiune rapidă atunci când apar aceste intrări. La fel ca în cazul oricărui stoc, tranzacționarea acțiunilor volatile care sunt în trend oferă o părtinire direcțională, oferind comerciantului un avantaj. Anumiți indicatori pot fi folosiți pentru a tranzacționa stocuri volatile, dar comerciantul trebuie să monitorizeze, de asemenea, acțiunea prețurilor - urmărind dacă prețul crește valori maxime de basculare sau valori minime de basculare în raport cu valurile anterioare - pentru a determina când sunt luate semnalele indicatorilor și când sunt lăsate în pace . Iată doi indicatori tehnici pe care îi puteți folosi pentru a comercializa stocuri volatile, precum și ce să căutați în ceea ce privește acțiunea prețurilor.

Canale Keltner

Canalele Keltner pun o bandă superioară, medie și inferioară în jurul acțiunii prețurilor pe un grafic. Indicatorul este cel mai util pe piețele cu tendințe puternice atunci când prețul crește valori mai mari și minime pentru o creștere ascendentă, sau valori mai mici și minime pentru o scădere.

În timpul unei creșteri puternice, prețul va „plimba” canalul Keltner superior, iar retragerile vor ajunge adesea pe banda de mijloc și nu vor depăși banda inferioară. Banda de mijloc este așadar un punct de intrare potențial. O oprire este plasată aproximativ la o jumătate la două treimi din traseul dintre banda medie și banda inferioară. O ieșire este plasată chiar deasupra benzii superioare.

Aplicați același concept la tendințele de scădere. Prețul urmărește adesea linia inferioară a canalului Keltner, iar retragerile vor ajunge adesea în banda medie, dar nu vor depăși linia superioară Keltner. Prin urmare, linia de mijloc oferă o zonă de intrare scurtă - o oprire este plasată chiar în interiorul liniei Keltner superioare și o țintă este sub linia inferioară Keltner.

Canalele Keltner sunt de obicei create folosind precedentele 20 de bare de preț, cu un multiplu mediu adevărat pentru 2.0. Recompensa în raport cu riscul este de obicei 1, 5 sau 2, 0 la 1, ceea ce înseamnă că pentru 1 USD riscul potențialul de profit este de 1, 50 la 2, 00 USD.

Figura 1. Canale Keltner (20, 2, 0 ATR) aplicate graficului de 2 minute

Sursa: FreeStockCharts.com

Deoarece canalele Keltner se mișcă pe măsură ce prețul se mișcă, ținta este plasată la momentul tranzacției și păstrată acolo.

Avantajul acestei strategii este că așteaptă o comandă la banda de mijloc. Programarea intrării nu este necesară și, odată ce toate comenzile sunt plasate, comerciantul nu trebuie să facă nimic, cu excepția faptului că stai pe loc și așteaptă să fie completată oprirea sau ținta. În mod alternativ, comerțul poate fi gestionat activ. Pentru o tendință foarte puternică, ținta poate fi ajustată pentru a obține mai mult profit. Oprirea și riscul ar trebui reduse numai pe măsură ce comerțul devine profitabil; riscul nu este niciodată crescut în timpul unei tranzacții.

Dezavantajul acestei strategii este că funcționează bine pe piețele în trend, dar de îndată ce tendința dispare, pierderea tranzacțiilor va începe deoarece prețul este mai probabil să se deplaseze înainte și înapoi între liniile superioare și cele inferioare.

Filtrarea tranzacțiilor bazate pe forța tendinței ajută în această privință. De exemplu, în timpul unei creșteri ascendente, în cazul în care prețul nu a reușit să crească un nivel mai mare chiar înainte de o intrare îndelungată, evitați comerțul, deoarece o retragere mai profundă este probabil să oprească comerțul. (Vezi și: Descoperirea canalelor Keltner și Oscilatorul Chaikin .)

Figura 2. Canale Keltner (20, 2, 0 ATR) aplicate graficului în 2 minute

Sursa: FreeStockCharts.com

Oscilator stocastic

Oscilatorul stochastic este un alt indicator care este util pentru tranzacționarea stocurilor cele mai volatile. Această strategie utilizează oscilatorul stochastic pe stocuri variate sau stocuri care nu au o tendință bine definită. Stocurile volatile se stabilesc adesea într-o gamă înainte de a decide ce direcție va urmări. Deoarece o mișcare puternică poate crea rapid o poziție negativă mare, așteptarea confirmării unei inversări este prudentă. Oscilatorul stochastic oferă această confirmare.

Atunci când prețul nu are direcție clară și se deplasează cu precădere spre lateral, vindeți aproape de partea superioară a gamei odată ce stocastica trece peste 80 și apoi coboară în jos. Plasați o oprire chiar deasupra nivelului care tocmai s-a format cu o țintă la 75% din drumul în jos. De exemplu, dacă intervalul este mare de 1 dolar, de la mic la mare, plasați o țintă 0, 25 USD peste nivelul minim.

Luați poziții lungi lângă partea inferioară a intervalului când stochasticul scade sub 20 și apoi se adună deasupra acesteia. Plasați o oprire sub valoarea minimă recentă și țineți 75% în limita. Dacă intervalul este de 1 dolar maxim, de la mare la mic, ținta este plasată cu 0, 25 USD sub cea mai mare.

Tranzacțiile sunt luate de îndată ce prețul trece nivelul de declanșare stocastică (80 sau 20). Nu așteptați completarea barei de prețuri; până la finalizarea unui bar de 1 minut, 2 minute sau 5 minute, prețul ar putea merge prea departe spre țintă pentru a face valabil comerțul.

Ignorați semnalele contrare în timpul unei tranzacții; permiteți țintei sau opriți să se lovească. Odată ce obiectivul este atins, dacă stocul continuă să se încadreze, un semnal în direcția opusă se va dezvolta la puțin timp. Figura 3 prezintă un comerț scurt, urmat imediat de un comerț lung, urmat de un alt comerț scurt.

Oscilatorul stochastic utilizează setări standard de 12 perioade și% K setat la 3.

Figura 3. Stocastic aplicat la graficul în 2 minute

Sursa: FreeStockCharts.com

În figura 3, intervalul are o înălțime de 0, 16 USD (16 USD minus 15, 84 USD); 25% din 0, 16 USD este 0, 04 USD. Reduceți 0, 04 USD din valoarea maximă a intervalului la 16 USD pentru a obține o țintă pentru poziții lungi de 15, 96 USD. Adăugați 0, 04 USD la valoarea minimă a intervalului la 15, 84 USD pentru a obține o țintă pentru poziții scurte de 15, 88 USD. În timp ce intervalul este în vigoare, acestea sunt țintele dvs. pentru poziții lungi și scurte. În acest fel, ținta este mai probabil să fie atinsă chiar dacă prețul nu o face până la partea de sus sau de jos a intervalului atunci când este lung sau scurt.

Pentru primul comerț scurt, imediat după ora 13:30, stocastica se ridică peste 80 și apoi scade sub el. Acest lucru semnalează un comerț scurt. Vindeți la prețul curent imediat ce indicatorul trece sub 80 de sus. Puneți imediat o oprire peste prețul recent ridicat care tocmai s-a format. Setați-vă ținta de ieșire la 15, 88 USD. Nu faceți nimic altceva până când nu se ajunge la oprire sau țintă. Ținta este atinsă mai puțin de o oră mai târziu, obținându-te din comerț cu profit. Stocastica a scăzut de atunci sub 20, astfel încât, imediat ce se ridică înapoi peste 20, se încheie o tranzacție îndelungată la prețul curent. Puneți rapid o oprire sub prețul cel mic care tocmai s-a format și plasați o țintă pentru a ieși la 15, 96 USD. Această tranzacție durează aproximativ 15 minute înainte de a atinge ținta pentru un comerț profitabil. Un alt comerț scurt se dezvoltă imediat după comerțul anterior; introduceți scurt prețul curent pe măsură ce stocurile se încadrează sub 80, puneți o oprire peste prețul recent și plasați o țintă pentru a ieși la 15, 88 USD. Ținta este atinsă mai puțin de 30 de minute mai târziu.

Avantajul acestei strategii este că așteaptă o retragere într-o zonă avantajoasă, iar prețul începe să revină în direcția noastră comercială când intrăm. Prin urmare, se poate utiliza o oprire relativ strânsă, iar raportul recompensă la risc va fi de obicei 1, 5: 1 sau mai mare. Dezavantajul principal este semnalele false. Semnalele false sunt atunci când indicatorul încrucișează linia 80 (pentru pantaloni scurți) sau 20 de linii (pentru lungi), ceea ce poate duce la pierderea tranzacțiilor înainte de a se dezvolta mișcarea profitabilă.

Întrucât stochastica se mișcă mai lent decât prețul, indicatorul poate oferi și un semnal prea târziu. Când apar semnalele de intrare, prețul s-ar fi putut îndrepta deja semnificativ către țintă, reducând astfel potențialul de profit și posibil ca tranzacția să nu merite să fie luată. La intrare, recompensa ar trebui să fie de cel puțin 1, 5 ori mai mare decât riscul, pe baza țintei și a opririi. (Pentru mai multe, consultați: Stochastics: un indicator precis de cumpărare și vânzare .)

Linia de jos

Stocurile volatile sunt atractive pentru comercianți datorită potențialului rapid de profit. Tendințele stocurilor volatile oferă adesea cel mai mare potențial de profit, deoarece există o părtinire direcțională pentru a ajuta comercianții în luarea deciziilor. Canalele Keltner sunt utile în tendințele puternice, deoarece de multe ori prețul se trage înapoi doar la banda de mijloc, oferind o intrare. Dezavantajul este că, odată ce tendința se va încheia, va avea loc pierderea tranzacțiilor. Monitorizarea acțiunilor prețurilor și asigurarea faptului că prețul crește un nivel mai ridicat și un nivel mai ridicat înainte de a intra într-o tranzacție ascendentă (mai mică și inferioară maximă pentru comerțul cu tendințe reduse) va ajuta la atenuarea acestui defect.

Stocurile volatile nu sunt mereu în tendință; adesea biciuiesc înainte și înapoi. În timpul unui interval, când stochasticul atinge un nivel extrem (80 sau 20) și apoi se inversează invers, indică intervalul continuu și oferă o oportunitate de tranzacționare. Monitorizați atât canalele stochastice, cât și cele Keltner pentru a acționa fie pe oportunități de trend, fie pe variate. Cu toate acestea, niciun indicator nu este perfect. Prin urmare, monitorizați întotdeauna acțiunile prețurilor pentru a ajuta la determinarea momentului în care piața este în tendință sau când variază instrumentul potrivit. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Cum să profitați de volatilitate .)

[Profitarea de volatilitate necesită o utilizare extensivă a analizei tehnice, inclusiv atât a modelelor de diagramă cât și a indicatorilor tehnici. Dacă sunteți nou în analiza tehnică sau doriți să vă dezvoltați abilitățile, cursul de analiză tehnică al Academiei Investopedia oferă o imagine de ansamblu a conceptelor tehnice de care aveți nevoie pentru a deveni un comerciant de succes.]