Cele mai performante ETF-uri imobiliare din 2018

La fel ca multe alte sectoare, imobiliarele au cunoscut un 2018 dificil. În ciuda începerii anului cu prețuri ridicate ale locuinței și rate impresionante ale ipotecilor, ratele dobânzilor crescând au sfârșit în a descuraja cumpărătorii. În același timp, 2018 a înregistrat scăderea prețurilor la locuințe în multe orașe importante. La final, sectorul imobiliar a închis anul în roșu, deși a depășit cu succes piața mai largă în general.

Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) s-au concentrat pe fondul sectorului imobiliar împreună cu valori mobiliare pentru a oferi clienților o expunere largă la acest sector. În multe cazuri, aceste fonduri se concentrează pe trusturi de investiții imobiliare (REIT), portofolii de proprietăți securizate. REIT-urile permit investitorilor să cumpere acțiuni și să primească dividende pe baza investițiilor lor. La rândul său, ETF-urile REIT dețin coșuri ale mai multor dintre aceste companii care dețin proprietăți, oferind o diversificare și mai mare investitorilor.

Datorită scăderilor generale ale sectorului imobiliar, multe dintre cele mai performante ETF-uri axate pe imobiliare din 2018 au fost cele care utilizează o strategie care a pariat împotriva acestor companii. Fondurile bearish care urmăresc să reducă sectorul imobiliar au fost unele dintre cele mai mari returnatoare în 2018. Mai jos, vom explora primii cinci lideri din spațiul ETF imobiliar pentru anul trecut. Într-adevăr, aceste cinci fonduri au fost singurele ETF-uri imobiliare care au obținut profituri pozitive pentru anul respectiv. Vom compara aceste fonduri cu randamentele de referință de -5, 1% văzute în Indicele imobiliar S&P 500.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)

Returnări pentru 2018: + 11, 3%

2. Imobiliare ProShares Ultra Short (SRS)

Returnări pentru 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Returnări pentru 2018: + 6, 5%

4. ETF de îngrijire pe termen lung (OLD)

Returnări pentru 2018: + 4, 8%

5. iShares Rezidențial Imobiliare ETF (REZ)

Returnări pentru 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x parts

Cel mai performant ETF imobiliar din 2018 a fost fondul Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Acest fond are o strategie inversă agresivă, oferind 3x expunere inversă pârghiată. Indicele care stă la baza DRV este alcătuit din REIT-uri mari din SUA, ponderate pe capacul pieței, toate fiind preluate din indicele MSCI US Investable Market 2500. După cum indică numele, DRV oferă o expunere zilnică -3x și este reechilibrat în fiecare zi. La începutul tranzacționării pentru noul an, DRV a crescut cu peste 11, 3%. În același timp, fondul este redus cu aproape 30% pentru perioada de cinci ani de la finalul acestei scrieri; acesta este un indicator potrivit căruia DRV este destinat ca un vehicul de investiții pe termen scurt pentru a valorifica scăderi în spațiul REIT.

DRV a fost lansat în 2009 și are o bază de active de 21, 4 milioane USD. Este un ETF scump, cu un raport de cheltuieli de 1, 09%.

ProShares Ultra Short Imobiliare

Al doilea REIT ETF pentru 2018 în ceea ce privește randamentul total este fondul ProShares Ultra Short Real Estate (SRS). Într-un nou an, SRS a obținut câștiguri globale de peste 9% pe parcursul anului 2018. În multe privințe, SRS funcționează similar cu DRV. În loc de o expunere de -3x în spațiul REIT, totuși, SRS oferă -2x expunere. De asemenea, se concentrează asupra indicelui imobiliar din SUA Dow Jones, spre deosebire de indicele MSCI indicat mai sus. Indicele Dow Jones include nu numai REIT-uri, dar și companii imobiliare non-REIT. Similar cu DRV, SRS este destinat a fi un vehicul de tranzacționare pe termen scurt, care este reechilibrat zilnic.

Lansat în ianuarie 2007, SRS este dimensionat în mod similar cu DRV, cu active gestionate de aproximativ 24 de milioane de dolari. De asemenea, are o marcă de preț ridicată, cu un raport de cheltuieli de 0, 95%.

ProShares Imobiliare Scurte

ETF ProShares Short Real Estate (REK) a revenit cu peste 6% pentru anul, în ianuarie 2019. REK este foarte similar cu fratele său mai agresiv, SRS. Distincția principală dintre ele este levierul; REK nu este un fond închiriat, oferind o expunere inversă la indicele imobiliar Dow Jones din SUA. La fel ca SRS, REK este reechilibrat zilnic. Cu doar puțin sub 10 milioane de dolari în active administrate, REK este un fond mic, cu o răspândire relativ largă. Cu toate acestea, deși rentabilitățile pe termen lung ale REK sunt dificil de evaluat, fondul poate oferi un profit frumos în perioadele de criză economică care influențează sectorul imobiliar.

REK a fost lansat în martie 2010 și are un raport de cheltuieli de 0, 95%.

Îngrijire de lungă durată ETF

Unic printre ETF-urile din această listă este ETF-ul de îngrijire pe termen lung (OLD). Cu randamente de aproape 4, 8% pentru 2018, OLD a fost al patrulea cel mai puternic returnant al anului. OLD se concentrează asupra produselor și serviciilor solicitate de persoanele care îmbătrânesc. Este puternic expus REIT-urilor care se ocupă de locuințe senior, dar nu se limitează exclusiv la imobiliare. De asemenea, tinde să dețină denumiri care furnizează bunuri și servicii suplimentare facilităților pentru locuințe în vârstă, cum ar fi servicii de angajare.

OLD a fost lansat în iunie 2016 și are un raport de cheltuieli de 0, 50%.

iShares Rezidential Real Estate ETF

Deși a revenit sub 2% pentru 2018, REZ a fost totuși unul dintre cei mai performanți ai unui segment ETF care s-a străduit să obțină profituri pozitive anul trecut. Fondul iShares Imobiliare rezidențiale se concentrează pe un indice, ponderat în funcție de plafonul de piață, al serviciilor de sănătate din SUA, auto-depozitare și REIT-urilor rezidențiale. În acest fel, numele REZ este oarecum înșelător: fondul se concentrează pe o varietate de subcategorii diferite din sectorul imobiliar. Cu volume de tranzacționare zilnice apropiate de 2 milioane USD și o bază de active de puțin peste 315 milioane dolari, fondul este rezonabil lichid.

REZ a fost lansat în mai 2007 și are un raport de cheltuieli de 0, 48%.