Ce rata de rentabilitate ar trebui să mă aștept la 401 (k) meu?

Urăm să tragem afară de vechea frază de tip „hedge-y”, „depinde”. Dar o face. Rata de rentabilitate a planului dvs. 401 (k) este corelată direct cu portofoliul de investiții pe care îl creați cu contribuțiile dvs., precum și cu mediul curent al pieței.

Acestea fiind spuse, deși fiecare plan 401 (k) este diferit, contribuțiile acumulate în cadrul planului dvs., care sunt diversificate între investiții în acțiuni, obligațiuni și numerar, pot oferi un randament anual mediu cuprins între 5% și 8%.

Cheie de luat cu cheie

• Performanța contului dvs. 401 (k) depinde în totalitate de alocarea activelor sale.
• Diferitele active oferă rentabilități diferite; în general, cu cât este mai mare potențialul de creștere, cu atât este mai mare riscul.
• De obicei, o persoană cu un orizont de lungă durată își asumă mai multe riscuri într-un portofoliu decât una care se află aproape de pensionare.
• Puteți compara performanța dvs. de dețineri de 401 (k) cu cele ale fondurilor similare sau cu un indice de referință.
• Un portofoliu moderat agresiv, în jur de 60% stocuri și 40% vehicule cu venituri fixe și numerar, înregistrează un randament mediu anual în intervalul 5% - 8%.

Cum funcționează planurile 401 (k)

Să trecem în revistă elementele de bază. Un plan de pensionare sponsorizat de angajator, cum ar fi un 401 (k), poate fi un instrument valoros în acumularea de economii pe termen lung. Fiecare companie care oferă un plan 401 (k) oferă oportunității angajaților de a contribui cu bani - un procent din salariul lor - în mod pretax [sau după impozitare pentru Roth 401 (k) s], prin amânări de plată. Adesea, angajatorii oferă o potrivire a contribuțiilor angajaților, până la un anumit procent, creând un stimulent și mai mare pentru a economisi.

În timp ce acestea variază în funcție de companie și de furnizorul de plan, fiecare 401 (k) oferă o serie de opțiuni de investiții cărora indivizii își pot aloca contribuțiile - de obicei, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimburi (FET). Angajații beneficiază nu numai de economii și reinvestiții sistematice, de creșterea fără impozit a investițiilor și de contribuțiile corespunzătoare angajatorilor, dar și de natura economiei de scară a planurilor 401 (k) și de varietatea opțiunilor lor de investiții.

Este vorba despre alocarea activelor

Performanța contului dvs. 401 (k) depinde în totalitate de alocarea activului dvs.: adică de tipul de fonduri în care investiți, de combinația de fonduri și de câți bani ați alocat fiecăruia. Investitorii au rezultate diferite în funcție de opțiunile de investiții și alocările disponibile în cadrul planurilor lor specifice - și de modul în care profită de acestea. Doi angajați din aceeași companie ar putea participa la același plan 401 (k), dar au rate de rentabilitate diferite, în funcție de tipul de investiții selectate.

Activele diferite au performanțe diferite și răspund nevoilor diferite. Instrumentele de creanță, cum ar fi obligațiunile și CD-urile, oferă un venit în general sigur, dar nu o creștere semnificativă, deci, nu atât o rentabilitate. Proprietățile imobiliare (disponibile pentru investitori într-un trust de investiții imobiliare (REIT) sau un fond mutual mutual sau ETF) oferă venituri și, de asemenea, aprecieri de capital. Stocul corporativ, numit acțiuni, are cel mai mare randament potențial.

Cu toate acestea, universul de acțiuni este unul imens, iar în cadrul acestuia, randamentele variază enorm. Unele acțiuni oferă venituri bune prin dividendele lor bogate, dar puțină apreciere. Stocurile cu cipuri albastre și cu capacități mari - cele ale unor corporații majore bine stabilite - oferă rentabilitate constantă, deși pe partea inferioară. Întreprinderile mai mici, cu mișcare rapidă, sunt adesea identificate ca „stocuri de creștere” și, după cum îi spune și numele, au potențialul de a oferi o rată ridicată de rentabilitate. Dar, desigur, ceea ce se ridică poate scădea: cu atât este mai mare potențialul unei creșteri agresive, de obicei cu atât sunt mai mari șansele de tumbe mari. Se numește compromisul risc-returnare.

Pare un clișeu publicitar, dar oricum se repetă: randamentele anterioare ale fondurilor din cadrul unui plan 401 (k) nu garantează performanțele viitoare.

Alocarea activului dvs. ar trebui să fie determinată în funcție de apetitul dvs. specific pentru risc, cunoscut și sub denumirea de toleranță la risc, precum și de durata pe care o aveți până când trebuie să începeți retragerile din contul de pensionare. Investitorii cu un apetit scăzut pentru risc sunt mai bine serviți prin plasarea investițiilor în alocări mai puțin volatile, care ar putea duce la diminuarea ratelor de rentabilitate în timp. În schimb, investitorii cu o toleranță mai mare la risc sunt mai susceptibili să aleagă investiții cu mai mult potențial de rentabilitate mai mare, dar cu volatilitate mai mare.

Echilibrarea riscurilor și a profiturilor

OK, înapoi la intervalul 5% - 8% pe care l-am citat mai sus. Este o rată medie de rentabilitate, bazată pe alocarea comună moderat de agresivă a investitorilor care participă la planurile 401 (k) care constă din 60% acțiuni și 40% datorii / numerar. O alocare de portofoliu 60/40 este concepută pentru a obține o creștere pe termen lung prin intermediul deținerilor de acțiuni, reducând în același timp volatilitatea cu obligațiile și pozițiile de numerar.

În ceea ce privește spectrul de risc / recompense, portofoliul 60/40 este aproape la mijloc. De exemplu, dacă investești într-un portofoliu mai agresiv - să spui 70% acțiuni, 25% datorii și doar 5% numerar, te poți aștepta cu un randament cu două cifre mai mare în timp. Cu toate acestea, volatilitatea din contul dvs. poate fi, de asemenea, mult mai mare.

În schimb, dacă ați merge mai conservator - 75% instrumente de datorie / venit fix, 15% acțiuni, 10% numerar - portofoliul dvs. ar avea o plimbare destul de lină, dar rentabilități de doar 2% la 3% (în funcție de ratele dobânzii prevalente au fost).

De obicei, o persoană cu un orizont de lungă durată își asumă mai multe riscuri într-un portofoliu decât una care se află aproape de pensionare. Și este comun și prudent, ca investitorii să schimbe treptat activele din portofoliu pe măsură ce se apropie de pensie.

Ca modalitate unică de a face cumpărături pentru a realiza această metamorfoză, fondurile destinate datei au devenit o alegere populară printre 401 (k) participanți la plan. Aceste fonduri mutuale permit investitorilor să selecteze o dată în apropierea anului de pensionare proiectat, cum ar fi 2025 sau 2050. Fondurile cu o dată-țintă ulterioară concentrează alocările de investiții într-o manieră mai agresivă decât fondurile cu o dată țintă aproape de termen. Ratele de rentabilitate a fondurilor date-țintă diferă de la companie la companie, dar aceste alocări cu un singur fond oferă o abordare îndelungată a alocării activelor în limita a 401 (k).

$ 106, 000 de

Soldul planului mediu de 401 (k) din iunie 2019 la Fidelity Investments, furnizor / administrator pentru peste 16 milioane de astfel de conturi

Cum te descurci 401 (k)?

Alocați-vă bunurile așa cum doriți, nu puteți fi niciodată sigur 100% din randamentele pe care le vor genera 401 (k) - de aceea se numește investiție, nu economisire. Dar dacă doriți un sentiment al performanței portofoliului dvs., puteți și trebuie să faceți comparații.

Mai exact, puteți compara investițiile din contul dvs. cu alte fonduri mutuale sau ETF-uri care investesc în active similare (obligațiuni corporative, acțiuni cu capacități mici etc.) sau aveți obiective de investiții similare (creștere agresivă, venit / apreciere echilibrată etc. ). Puteți vedea, de asemenea, cum face un anumit fond în comparație cu un indice general al clasei de active, al sectorului sau al tipului său de securitate.

De exemplu, dacă dețineți un fond imobiliar, este posibil să doriți să vedeți dacă acesta este subperformant sau depășește Dow Jones SUA Indicele imobiliar (DJUSRE), care urmărește peste 100 de REIT-uri și companii imobiliare. Dacă dețineți fonduri de capitaluri pe bază largă, puteți chiar să le comparați cu piața bursieră în sine.

Totuși, nu vă mirați, dacă rentabilitatea dvs. scade indexul cu 1% până la 2%. Cauza este, pe scurt, taxele anuale percepute atât de fondurile dvs. individuale, cât și de planul 401 (k) în sine. Din păcate, acest tip de cheltuieli este cu mult peste controlul tău și este de așteptat. Cu toate acestea, dacă indicele este în creștere și fondul dvs. este în scădere, vă fie frică, vă este foarte frică.

Linia de jos

Nu este posibil să vă preziceți rata de rentabilitate în cadrul 401 (k), dar puteți utiliza elementele de bază ale alocării activelor și toleranței la risc, împreună cu orizontul dvs. de timp, pentru a crea un portofoliu care să vă ajute să vă atingeți obiectivele de pensionare. De asemenea, priviți cu atenție tarifele pe care le presupun diferitele opțiuni. Fiecare dintre acești factori influențează rata generală de rentabilitate din contul dvs. 401 (k) și ar trebui revizuit în mod regulat pentru a vă asigura că contul dvs. îndeplinește preferințele de investiții și nevoile de acumulare de ouă cuib.

Nu se întoarce nimeni care să fie „potrivit” de la un 401 (k). Dar nu este ca și cum ar fi o situație sau un eveniment în afara controlului tău - cum ar fi să privești vremea și să îți faci planuri de vacanță în consecință. Funcționează invers: identificați ceea ce veți avea nevoie la pensie și perioada de timp până vă retrageți și determinați ce așteptați de la 401 (k) de la asta.