Primele 5 fonduri de obligațiuni cu randament ridicat pentru 2019

Investitorii sunt din ce în ce mai interesați de obligațiuni cu randament ridicat, încercând să găsească performanțe mai bune decât cele pe care le pot oferi obligațiunile guvernamentale. Rezerva Federală, după criza financiară din 2008, a redus randamentele la titluri cu venituri fixe ale guvernului mai conservatoare, lăsând mulți investitori în căutarea de rentabilitate în altă parte. Obligațiunile cu randament ridicat prezintă mai mult risc decât obligațiunile Trezoreriei, însă investitorii sunt nevoiți să ia în considerare asumarea acestui risc decât să facă față volatilității pieței de acțiuni.

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile de obligațiuni cu randament ridicat investesc în obligațiuni „junk” - obligațiuni corporative de calitate mai mică la credit care au un randament mai mare decât piața.
• Investitorii privesc obligațiuni cu randament ridicat pentru a obține un profit mai bun decât corporatii cu un randament scăzut, dar mai sigure, și cu o înaltă evaluare.
• Deținerea de obligațiuni cu randament ridicat are riscuri deosebite unice pentru această parte a pieței cu venituri fixe. Asigurați-vă că înțelegeți produsul sau fondul înainte de a investi.

Fond de fidelitate și fonduri de venit (FAGIX)

Creat în 1977, Fondul de Fidelitate Capital și Venit investește atât în ​​titluri de capital, cât și în titluri de creanță, cu accent pe titluri de creanță de calitate inferioară. Fondul se concentrează, de asemenea, pe companii care se confruntă cu dificultăți financiare. Are 12, 36 miliarde USD active sub administrare (AUM) din octombrie 2018.

Acesta plătește un randament de 4, 01%. Titlurile de creanță din portofoliul fondului au o scadență ponderată medie de 11, 4 ani cu o durată de 3, 75 ani. Aceasta este o durată mai mică, ceea ce indică faptul că obligațiunile au o expunere mai redusă la risc din cauza creșterii ratei dobânzii. Fondul are un raport de cheltuieli rezonabil de 0, 67% și are un randament mediu de zece ani de 9, 96%.

Primele 10 dețineri ale Fondului de Fidelitate Capital și Venitură includ instrumente cu venit fix de la companii energetice, companii financiare și cele din sectorul tehnologiei. Aceste trei sectoare cuprind 36, 57% din exploatațiile curente. Necesită o investiție minimă inițială de 2.500 USD.

Acțiuni pentru investitori ai fondului corporativ Vanguard High Performance (VWEHX)

Fondul corporativ Vanguard High Yield se concentrează pe datoria corporativă cu ratinguri de credit mai mici. Administratorul fondului caută obligațiuni de calitate mai bună. Vanguard afirmă că această abordare este destinată să returneze venituri consistente, reducând în același timp implicitele și pierderile principale. Fondul are o volatilitate mai mare, mai aproape de cea a pieței bursiere.

Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 23%, care este cu 77% mai mic decât raportul mediu de cheltuieli pentru fonduri similare. Fondul are active nete de 23, 8 miliarde de dolari, cu un randament de 5, 74% din octombrie 2018. Există 484 de obligațiuni în portofoliu, cu o scadență efectivă medie de 5, 4 ani și o durată medie de 4, 2 ani.

Fondul corporativ Vanguard High Yield deține 20, 1% din activele sale în sectorul comunicațiilor, urmat de 12, 5% în energie și 12, 3% în consumul non-ciclic. Obligațiile cotate Ba2 dețin cea mai mare parte a portofoliului la 17, 2%, urmată de obligațiunile B1 la 16, 1%. Necesită o investiție minimă de 3.000 USD.

Fondul de obligațiuni cu un randament mare BlackRock (BHYIX)

Fondul de obligațiuni BlackRock High Yield, care a început tranzacționarea în 1988, investește în obligațiuni neinvestite cu scadențe de 10 ani sau mai puțin. Cel puțin 80% din active sunt investite în obligațiuni cu randament ridicat, care includ titluri convertibile și garantate. Fondul are 15, 12 miliarde USD în AUM cu un randament de 5, 6% din octombrie 2018. Obligațiile din fond sunt 77, 5% investite în obligațiuni corporative.

Aproximativ 42% din participațiile fondului de obligațiuni BlackRock High Yield au rating B, alte 18, 6% din participațiile sale având rating BB. Fondul are peste 1.500 de participații în portofoliu, cu un raport de cheltuieli de 0, 62%. Fondul își distribuie randamentele lunar.

SPDR Barclays Capital High Randament ETF (JNK)

ETF-urile care investesc în obligațiuni cu randament ridicat pot fi adecvate pentru investitorii care doresc să evite încărcările de vânzare costisitoare și sumele minime de investiții care sunt asociate în mod obișnuit cu investițiile în fonduri mutuale. Fondul urmărește performanța indicelui foarte lichid Barclays cu un randament ridicat. Fondul are active nete de 9, 62 miliarde de dolari și plătește un randament de dividende de 5, 56% din octombrie 2018.

Cea mai mare alocare sectorială pentru fond este sectorul energetic, cu o pondere de aproape 69%. Fondul are un raport de cheltuieli de 0, 4% și plătește un randament de 5, 44%. În ceea ce privește calitatea deținerilor, în jur de 40% din participații sunt cotate BB cu 45% rating B. În jur de 35% din obligațiuni au scadențe de cinci până la șapte ani, aproximativ 30% din obligațiuni au scadențe cuprinse între șapte și 10 ani.

iShares iBoxx $ ETT (HYG)

ETF-ul iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond este un alt ETF de obligațiuni cu randament ridicat, oferind o expunere largă la obligațiunile corporative din SUA. Are active nete de peste 14, 9 miliarde de dolari și plătește un randament de aproximativ 5, 93% din octombrie 2018. Fondul are 1.025 dețineri și un raport de cheltuieli de 0, 49%.

Acest fond are un raport beta relativ ridicat, ceea ce demonstrează că are o volatilitate mai mare decât unele fonduri de obligațiuni mai conservatoare. Fondul a început tranzacționarea în 2007.