Fonduri pentru data țintă: Avantaje și dezavantaje

Fondurile pentru date-țintă sunt o alegere populară printre investitori pentru economiile de pensionare, dar ca orice investiție au pro și contra care trebuie luate în considerare.

Fonduri pentru data țintă: o imagine de ansamblu

Fondurile vizate de pensionare sunt concepute pentru a fi singurul mijloc de investiții pe care un investitor îl folosește pentru a economisi pentru pensionare. De asemenea, denumit fonduri pentru ciclul vieții sau fonduri bazate pe vârstă, conceptul este simplu: alegeți un fond, puneți cât puteți în fond, apoi uitați de acesta până când ajungeți la vârsta de pensionare.

Desigur, nimic nu este niciodată atât de simplu pe cât pare. În timp ce simplitatea este unul dintre avantajele acestor fonduri, investitorii trebuie să rămână în vârf de taxe, alocare a activelor și riscuri potențiale.

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile destinate datei oferă un mod simplu de a economisi pentru pensionare.
• Acestea oferă expunere la o varietate de piețe, management activ și pasiv și o selecție de alocare a activelor.
• În ciuda simplității lor, investitorii care utilizează fonduri la data țintă trebuie să rămână în vârful alocării activelor, comisioanelor și riscurilor de investiții.

Avantajele fondurilor pentru data țintă

Există două tipuri de fonduri destinate datei dintre care puteți alege: data țintă și riscul țintă.

Simplitatea alegerii

Un fond la data țintă operează în conformitate cu o formulă de alocare a activelor care presupune că vă veți retrage într-un an an și își ajustează modelul de alocare a activelor pe măsură ce se apropie de acel an. Anul țintă este identificat în numele fondului. Așadar, de exemplu, dacă intenționați să vă retrageți în 2045 sau în apropiere, ați alege un fond cu 2045 pe numele său.

Cu fonduri cu risc țintă, aveți, în general, trei grupuri dintre care să alegeți. Fiecare grup se bazează pe toleranța dvs. la risc, indiferent dacă sunteți un consumator de risc, agresiv sau moderat. Dacă decideți mai târziu că toleranța la risc are sau trebuie să se schimbe pe măsură ce vă apropiați de pensionare, aveți opțiunea de a trece la un nivel de risc diferit.

Cine beneficiază de fapt din fondurile destinate datei?

Ceva pentru toată lumea

Fondurile de pensionare vizate oferă ceva pentru toată lumea. Puteți găsi fonduri care prezintă management activ, management pasiv, expunere la o varietate de piețe și o selecție de opțiuni de alocare a activelor sunt disponibile. Investitorii care sunt confortabili care desemnează un procent din pensionarea lor, apoi uită de asta timp de 30 de ani pot fi complet confortabili cu fondurile de pensionare vizate. În plus, investitorii care nu se supără să facă o mică cercetare ar putea găsi fondul exact pe care îl caută în alinierea fondurilor țintă.

Doar pentru că fondul spune că pe etichetă 2045 nu înseamnă că o piață de tauri furioase va începe și se va încheia la timp pentru a menține fondul în fruntea jocului său - nici nu înseamnă că o piață de urs severă nu va lovi în 2044 și decimați participațiile fondului.

Dezavantajele fondurilor pentru data țintă

Există mai multe dezavantaje pe care investitorii trebuie să le ia în considerare, inclusiv:

Nu toate fondurile sunt create egale

Prima provocare cu fondurile date-țintă este aceea că toate fondurile nu sunt create egale. Un eșantion de exploatații aproximative cu o dată țintă din 2045 demonstrează acest punct.

Deși fiecare dintre aceste fonduri susține că este o alegere bună pentru investitorii care doresc să se pensioneze în 2045, conținutul fondurilor este diferit. Rețineți că această proporție poate varia și mai mult în timp. Această variație poate fi o preocupare deosebită pentru pensionari. Un pensionar poate avea destui bani la îndemână pentru a investi strict în obligațiuni și alte titluri cu venituri fixe. O alta, care necesită atât creștere, cât și venituri, poate avea nevoie de o componentă de capitaluri proprii pentru a menține portofoliul pe cale. Este puțin probabil ca un fond care să răspundă nevoilor unuia dintre acești investitori să satisfacă nevoile celuilalt.

Dincolo de participații, fondurile diferă și din punct de vedere al stilului de investiții. De exemplu, în funcție de ceea ce căutați, puteți găsi un fond alcătuit integral din fonduri index. Pe baza algoritmilor, este posibil ca un astfel de fond să aibă comisioane mai mici (a se vedea mai jos). Însă investitorii care preferă managementul activ, cu ființe umane care urmăresc tendințele pieței și fac alegeri ar trebui să facă cumpărături în altă parte. Găsirea unui fond cu data corectă este doar începutul procesului decizional.

Cheltuielile se pot adăuga

De asemenea, fondurile diferă în ceea ce privește cheltuielile. Deoarece fiecare este un fond de fonduri, portofoliul în care vă cumpărați este format din mai multe fonduri mutuale subiacente, fiecare dintre acestea având un raport de cheltuieli. În funcție de modul în care familia fondului calculează taxele, aceste cheltuieli se pot adăuga rapid. De exemplu, o companie de fond poate percepe 0, 21% din activele administrate, în timp ce alta poate percepe de două ori chiar de trei ori această sumă. Ca atare, cheltuielile trebuie să fie un punct de vedere în alegerea acestor fonduri.

Fonduri de bază oferite de aceeași companie

Dincolo de cheltuieli, o altă considerație este aceea că fiecare dintre fondurile de bază dintr-un portofoliu țintă este oferită de aceeași companie de fonduri. Fiecare fond țintă din linia Vanguard nu are altceva decât alte fonduri Vanguard din portofoliu. Același lucru este valabil și pentru fondurile Fidelity și T. Rowe. Într-o epocă cu mai multe declanșări de înregistrări corporative înregistrate, vă încredințați toate activele într-o singură familie de fonduri.

consideratii speciale

Alegerea unui fond este un lucru, dar punerea în aplicare corectă a strategiei de economisire a pensiilor este un alt lucru cu totul.

Efectul altor investiții

Investitorii care își au activele într-un fond țintă de pensionare trebuie să fie conștienți de modul în care alte investiții de pensionare și-ar putea influența alocarea activelor. De exemplu, dacă un fond țintă are un stoc de 80% și o alocare de active de obligațiuni de 20%, dar investitorul achiziționează un certificat de depozit cu 10% din activele de pensionare, acest lucru scade efectiv alocarea stocurilor din portofoliul total al investitorului și crește alocarea obligațiunilor.

Alocare active pre-retragere

Chiar și investitorii care folosesc fondurile ca unic vehicul al investițiilor de pensionare trebuie să acorde atenție alocării activelor generale, deoarece această alocare se modifică pe măsură ce data țintă se apropie. În general, fondurile sunt concepute pentru a trece la o poziție de finanțare mai conservatoare pentru a păstra activele pe măsură ce investitorul se apropie de data vizată. Dacă pensionarea se apropie rapid, dar soldul în contul investitorului nu este suficient pentru a răspunde nevoilor de pensionare, această modificare de alocare îl va lăsa pe investitor cu un fond care poate nu are nicio speranță de a oferi tipul de rentabilități necesare pentru a menține acele planuri de pensionare pe urmări.

Investiții post-pensionare

Probleme similare apar odată ce varsta de pensionare este atinsă. În timp ce mulți investitori consideră că aceste fonduri sunt concepute pentru a asigura pensionarea la o anumită dată sau în jurul unei anumite date, activele pot fi lăsate în fond după pensionare. Și din nou, mărimea oului cuib poate indica faptul că o strategie conservatoare nu este suficientă pentru a menține facturile plătite și luminile aprinse.

Nu în ultimul rând, a ajunge la pensionare până la data aleasă nu este doar o funcție de a alege un fond și de a plasa toți banii în acel fond, ci și de a plasa suma corectă de bani în acel fond. Indiferent de data aleasă, un ou de cuib subfinanțat pur și simplu nu va susține o pensionare sigură din punct de vedere financiar.