Împrumutul subprimate: ajutor sau mână de ajutor?
Subprime este o clasificare a împrumuturilor oferite la rate mai mari decât rata primă pentru persoanele care nu sunt în măsură să se califice pentru împrumuturi cu rate prime. Acest lucru apare de obicei atunci când debitorii au un credit slab și, ca urmare, creditorul îi consideră ca fiind un risc mai mare.
Calificarea împrumutului se bazează pe mai mulți factori, inclusiv veniturile, activele și ratingul de credit. În cele mai multe cazuri, debitorii subprime au semne de întrebare care îi înconjoară într-unul sau mai multe dintre aceste domenii, cum ar fi un rating de credit slab sau incapacitatea de a dovedi venituri. De exemplu, cineva cu un rating de credit sub 620 sau fără active nu va fi eligibil pentru o ipotecă tradițională și va trebui să apeleze la un împrumut subprime pentru a obține finanțarea necesară. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre acest tip de împrumut și despre cum și-a luat reputația proastă.
Subprime Vs. Prim
Pe lângă faptul că au rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile cu rate prime, împrumuturile subprime vin adesea cu taxe mai mari. Și, spre deosebire de împrumuturile cu rate prime, care sunt destul de similare de la creditor la creditor, împrumuturile subprime variază foarte mult. Un proces cunoscut sub denumirea de prețuri bazate pe riscuri este utilizat pentru a calcula ratele și termenii ipotecilor - cu cât creditul dvs. este mai rău, cu atât împrumutul este mai scump.
Împrumuturile subprime sunt de obicei folosite pentru finanțarea creditelor ipotecare. Adesea includ penalități de plată anticipată care nu permit debitorilor să plătească creditul mai devreme, ceea ce face dificilă și costisitoare refinanțarea sau retragerea împrumutului înainte de sfârșitul mandatului. Unele dintre aceste împrumuturi vin și cu scadențe de balon, care necesită o plată finală mare. Totuși, alții vin cu rate introductive artificial scăzute, care clatează în sus substanțial, crescând plata lunară cu până la 50%.
Împrumutații nu își dau seama adesea că un împrumut este subprime, deoarece creditorii folosesc rar acea terminologie. Din perspectiva marketingului, „subprime” nu este un termen atractiv. (Pentru a afla mai multe, citiți: Subprime este adesea subpar .)
Istorie
Legea privind reinvestirea comunitară din 1977 și liberalizarea ulterioară a reglementărilor au oferit creditorilor un stimulent puternic pentru a împrumuta bani împrumutaților cu venituri mici. Legea privind dereglarea și controlul monetar din 1980 le-a permis creditorilor să perceapă dobânzi mai mari debitorilor cu scoruri mici de credit. Apoi, Legea de paritate a tranzacțiilor ipotecare alternative, adoptată în 1982, a permis utilizarea de împrumuturi cu rată variabilă și plăți cu balon. În cele din urmă, Legea privind reforma fiscală din 1986 a eliminat deducerea dobânzii pentru împrumuturile de consum, dar a menținut deducerea dobânzii ipotecare. Aceste acte pun în mișcare atacul împrumutului subprime. (Pentru a afla mai multe, citiți: Deducerea impozitului pe dobânzile ipotecare .)
De-a lungul timpului, întreprinderile s-au adaptat la acest mediu în schimbare și expansiunea creditelor subprime a început cu seriozitate. În timp ce împrumuturile subprime sunt disponibile pentru o varietate de achiziții, creditele ipotecare sunt elementele de mare bilet pentru majoritatea consumatorilor, astfel încât o creștere a creditelor subprime a gravitat în mod natural către piața ipotecară. Conform statisticilor publicate de Consiliul Rezervei Federale în 2004, din 1994 până în 2003, creditarea subprimate a crescut cu o rată de 25% pe an, ceea ce îl face cel mai rapid segment al industriei ipotecare din SUA. Mai mult, Consiliul Rezervei Federale menționează creșterea drept „o creștere de aproape zece ori în doar nouă ani”.
Binele
Împrumuturile subprime au sporit oportunitățile de proprietate pentru locuințe, adăugând nouă milioane de gospodării în rândul proprietarilor de locuințe în mai puțin de un deceniu și catapultând Statele Unite în topul țărilor dezvoltate, în ceea ce privește ratele de proprietate pentru locuințe, la fel cu Regatul Unit și ușor în spatele Spaniei, Finlanda, Irlanda și Australia, conform Rezervei Federale. Mai mult de jumătate din cei adăugați la rândul noilor proprietari sunt minorități. Deoarece capitalul de acasă este principalul vehicul de economii pentru un procent semnificativ din populație, proprietatea casei este o modalitate bună de a construi averea.
Răul
Împrumuturile subprime sunt scumpe. Au dobânzi mai mari și sunt adesea însoțite de plata în avans și alte penalități. Împrumuturile cu rată ajustabilă sunt de îngrijorare deosebită, întrucât plățile pot sări dramatic când crește ratele dobânzilor. (Pentru a afla mai multe despre împrumuturile cu rate ajustabile, consultați Ipoteci: rata fixă versus rata ajustabilă și visul american sau coșul ipotecar? ) De prea multe ori, împrumuturile subprime se fac persoanelor care nu au altă modalitate de a accesa fonduri și au o mică înțelegere a mecanica împrumutului.
În ceea ce privește împrumuturile, graba de a aduce noi afaceri poate duce la practici de afaceri neobișnuite, cum ar fi acordarea de împrumuturi, fără a fi necesar ca debitorii să furnizeze dovada documentată a venitului și fără a ține cont de ce se va întâmpla dacă ratele dobânzii cresc. Acest lucru se poate dovedi a fi o activitate riscantă dacă oamenii devin incapabili să-și ramburseze împrumuturile și creșterea ratelor de pierdere a ratelor ipotecare. În 2007, New Century Financial Corp, care era pe atunci un împrumutat ipotecar subprimate popular, depus pentru faliment
Urâtul
Deoarece, în general, debitorii subprime nu sunt candidați favorabili pentru împrumuturi mai tradiționale, împrumuturile subprime tind să aibă rate de neplată semnificativ mai mari decât împrumuturile cu rate prime. Când ratele dobânzilor cresc rapid și valorile locuințelor stagnează sau scad, efectele de ondulare sunt resimțite în întreaga industrie.
Incapacitatea debitorilor de a-și îndeplini plățile sau de a refinanța (din cauza penalităților de plată anticipată) îi determină pe împrumutați. Odată cu creșterea ratelor de închidere, creditorii nu reușesc. În cele din urmă, investitorii care au achiziționat titluri garantate de credite ipotecare bazate pe împrumuturi subprime se rănesc și atunci când creditele subiacente sunt neplătite. (Pentru a afla mai multe despre cum funcționează aceasta, citiți în spatele scenelor ipotecare .)
Cumpărător Ferește-te
Atunci când sunt folosiți în mod responsabil de către creditori, împrumuturile subprime pot oferi putere de cumpărare persoanelor fizice care altfel nu ar putea avea acces la fonduri. Cu toate acestea, întrucât criza creditelor ipotecare subprime 2007-2010 ilustrează împrumuturile subprime pot fi extrem de riscante. (Pentru o privire aprofundată asupra crizei de subprime, citiți: Combustibilul care alimentează Subprime Meltdown ).