Stil
Stilul se referă la abordarea sau obiectivul investițional pe care îl folosește un administrator de fond. Stilul ghidează modul în care un administrator de fond selectează titluri pentru portofoliul fondului. Deși există o varietate de stiluri, există nouă stiluri de investiții de bază atât pentru fonduri de capitaluri proprii, cât și pentru venituri fixe. Pentru fondurile de acțiuni, mărimea și caracteristicile valorii / creșterii companiei determină stilul. Pentru obligațiuni, stilul este definit de scadență și calitatea creditului.
BREAKING DOWN Style
Stilul investițiilor în acțiuni este determinat de mărimea și caracteristicile valorii / creșterii. Parametrii specifici de mărime pentru stocuri sunt companiile de dimensiuni mari, mijlocii și mici, care sunt determinate de capitalizarea pieței. Valoarea, creșterea și neutrul sunt cele trei categorii de bază de valoare / creștere pentru stocuri.
Stilul investițiilor de obligațiuni este determinat de termen și de credit. Scadențele obligațiunilor sunt clasificate ca pe termen scurt, intermediar și pe termen lung. Calitatea creditului este determinată de statutul unei obligațiuni ca emisiune guvernamentală sau de agenție și de ratingurile de credit pentru corporațiile și municipalitățile de la „AAA” la „AA” (ridicat), „A” la „BBB” (mediu) și „BB” la „C” '(scăzut).
Variațiile și combinațiile acestor categorii de bază, precum și luarea în considerare a industriilor speciale, a sectoarelor industriale și a locației geografice creează stiluri de investiții atât pentru fonduri de acțiuni, cât și pentru fonduri de obligațiuni, dincolo de cele nouă categorii de bază pentru fiecare.
Dezvăluirea stilului de investiții
Fondurile gestionate de toate tipurile de manageri de investiții din industria investițiilor includ documente de investiții care oferă detalii detaliate despre stilul de investiții al unui fond. Fondurile înregistrate sunt mai transparente, în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933 și Legea privind societățile de investiții din 1940. Fondurile speculative și alte fonduri alternative vor furniza, de asemenea, informații privind stilul de investiții pentru diverse investitori.
În universul înregistrat, fondurile trebuie să depună un prospect și o declarație de informații suplimentare la înregistrarea lor. Prospectul unui fond este de obicei principala sursă de informații pentru investitori care doresc să înțeleagă stilul de investiții al unui fond. Alături de stilul de investiții, prospectul va dezvălui, de asemenea, detalii despre nivelurile de risc pe care un investitor le poate aștepta cu fondul și tipurile de investitori care ar considera fondul cel mai potrivit.
Prospect de investiții
Un prospect este un document legal formal care este solicitat și depus la Securities and Exchange Commission (SEC) care oferă detalii despre o ofertă de investiții destinată vânzării către public.
Un prospect include numele companiei care emite stocul sau administratorul fondului mutual, suma și tipul valorilor mobiliare vândute și, pentru ofertele de acțiuni, numărul de acțiuni disponibile. De asemenea, prospectul descrie dacă o ofertă este publică sau privată, cât câștigă subscriitorii pe vânzare și numele directorilor companiei. Este inclusă și un scurt rezumat al informațiilor financiare ale companiei, indiferent dacă SEC a aprobat prospectul și alte informații pertinente.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.