Compensarea stocurilor
Compensarea stocurilor este o modalitate prin care corporațiile folosesc opțiunile de acțiuni pentru a recompensa angajații. Angajații care au opțiuni de acțiuni trebuie să știe dacă stocul lor este învestit și își va păstra întreaga valoare chiar dacă nu mai sunt angajați la acea companie. Deoarece consecințele fiscale depind de valoarea justă de piață (FMV) a acțiunii, dacă stocul este supus reținerii fiscale, impozitul trebuie plătit în numerar, chiar dacă salariatul a fost plătit prin compensație de capitaluri proprii.
Cum funcționează compensarea stocurilor
Despăgubirile de acțiuni sunt adesea utilizate de către startup-uri, întrucât, de obicei, nu au banii la îndemână pentru plata angajaților cu rate competitive. Executivii și personalul pot participa în creșterea și profiturile companiei în acest fel. Cu toate acestea, trebuie respectate multe legi și probleme de conformitate, cum ar fi taxele fiduciare, tratamentul fiscal și deductibilitatea, problemele de înregistrare și cheltuielile cu cheltuielile.
În momentul învestirii, companiile permit angajaților să cumpere un număr prestabilit de acțiuni la un preț stabilit. Companiile pot îmbrăca la o anumită dată sau la un program lunar, trimestrial sau anual. Momentul poate fi stabilit în funcție de obiectivele de performanță individuale sau individuale îndeplinite sau de criteriile de timp și de performanță. Perioadele de îmbrăcăminte sunt adesea de trei până la patru ani, de obicei începând după prima aniversare a datei în care un angajat a devenit eligibil pentru compensarea stocurilor. După ce a fost învestit, angajatul își poate exercita opțiunea de cumpărare de stocuri oricând înainte de data expirării.
Cheie de luat cu cheie
- Despăgubirea de acțiuni este o modalitate prin care corporațiile folosesc opțiuni de acțiuni sau stocuri pentru a recompensa angajații în locul numerarului.
- Despăgubirile de acțiuni sunt adesea supuse unei perioade de atribuire înainte de a putea fi colectate și vândute de către un angajat.
- Perioadele de îmbrăcăminte sunt adesea de trei până la patru ani, de obicei începând după prima aniversare a datei în care un angajat a devenit eligibil pentru compensarea stocurilor.
Exemplu de compensare a stocurilor
De exemplu, presupunem că un angajat are dreptul de a cumpăra 2.000 de acțiuni la 20 USD pe acțiune. Opțiunile sunt de 30% pe an pe parcursul a trei ani și au un termen de 5 ani. Angajatul plătește 20 de dolari pe acțiune atunci când cumpără stocul, indiferent de prețul acțiunii, pe perioada de cinci ani.
Opțiuni de stocuri ale angajaților
Există diferite tipuri de compensații de acțiuni, cum ar fi opțiunile de stoc necalificate (NSO) și opțiunile de stocuri stimulente (ISO). ISO-urile sunt disponibile numai angajaților și nu directorilor sau consultanților non-angajați. Aceste opțiuni oferă avantaje fiscale speciale. În cazul opțiunilor de stoc necalificate, angajatorii nu trebuie să raporteze atunci când primesc această opțiune sau când aceasta poate fi exercitată.
Drepturile de apreciere a acțiunilor (SAR) permit ca valoarea unui număr prestabilit de acțiuni să fie plătită în numerar sau acțiuni. Acțiunea Phantom plătește un bonus în numerar la o dată ulterioară echivalentă cu valoarea unui număr stabilit de acțiuni. Planurile de cumpărare de acțiuni ale angajaților (ESPP) permit angajaților să cumpere acțiuni ale companiei cu o reducere. Unitățile de stocuri restrânse și stocuri restricționate (RSU) permit angajaților să primească acțiuni prin cumpărare sau cadou după ce au lucrat un număr stabilit de ani și au îndeplinit obiectivele de performanță.
Stocul restrâns necesită finalizarea unei perioade de atribuire. Acest lucru poate fi făcut totul odată după o anumită perioadă de timp. În mod alternativ, îmbrăcămintea se poate face în mod egal într-o perioadă determinată de ani sau orice altă combinație de gestionare consideră adecvată. RSU-urile sunt similare, dar reprezintă promisiunea companiei de a plăti acțiuni pe baza unui program de împrumut. Aceasta oferă anumite avantaje pentru companie, însă angajații nu obțin niciun drept de proprietate asupra acțiunilor, cum ar fi votul, până când nu sunt câștigate și emise acțiuni.
Acțiunile de performanță sunt acordate numai dacă sunt îndeplinite anumite măsuri. Acestea ar putea include valori, cum ar fi câștigul pe acțiune (EPS) țintă, randamentul capitalurilor proprii (ROE) sau randamentul total al acțiunilor companiei în raport cu un indice. De obicei, perioadele de performanță sunt peste un orizont de timp de mai mulți ani.
Exercitarea opțiunilor de stoc
Opțiunile de acțiuni pot fi exercitate plătind numerar, schimbând acțiuni deja deținute, lucrând cu un broker de acțiuni la o vânzare în aceeași zi sau executând o tranzacție de vânzare-acoperire. Cu toate acestea, o companie permite de obicei doar una sau două dintre aceste metode. De exemplu, companiile private restricționează de obicei vânzarea acțiunilor dobândite până când compania devine publică sau este vândută. În plus, companiile private nu oferă vânzări acoperite sau vânzări în aceeași zi.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.