Procesul de planificare a portofoliului pas cu pas

Există câteva lucruri mai importante și mai descurajante decât crearea unei strategii de investiții pe termen lung care să permită unei persoane să investească cu încredere și cu claritate despre viitorul său. Construirea unui portofoliu de investiții necesită un proces deliberat și precis de planificare a portofoliului care urmează cinci pași esențiali.

Pasul 1: Evaluarea situației financiare și a obiectivelor curente

Planificarea pentru viitor necesită o înțelegere clară a situației actuale a unui investitor în raport cu locul în care acesta dorește să fie. Aceasta necesită o evaluare detaliată a activelor curente, a pasivelor, a fluxului de numerar și a investițiilor în funcție de cele mai importante obiective ale investitorului. Obiectivele trebuie definite și cuantificate în mod clar, astfel încât evaluarea să poată identifica orice goluri între strategia actuală de investiții și obiectivele declarate. Acest pas trebuie să includă o discuție sinceră despre valorile, credințele și prioritățile investitorului, toate acestea stabilind cursul dezvoltării unei strategii de investiții.

Pasul 2: Stabilirea obiectivelor de investiții

Stabilirea obiectivelor de investiții se bazează pe identificarea profilului de rentabilitate a riscului investitorului. Determinarea câtului risc pe care un investitor este dispus și capabil să-l asume și cât de multă volatilitate pe care investitorul îl poate suporta, este esențială pentru formularea unei strategii de portofoliu care să poată oferi randamentele necesare cu un nivel acceptabil de risc. Odată ce un profil acceptabil de rentabilitate este elaborat, se pot stabili valori de referință pentru urmărirea performanțelor portofoliului. Urmărirea performanțelor portofoliului față de repere permite ajustări mai mici pe parcurs.

Pasul 3: Determinați alocarea activelor

Folosind profilul de rentabilitate a riscului, un investitor poate dezvolta o strategie de alocare a activelor. Selectând din diferite clase de active și opțiuni de investiții, investitorul poate aloca active într-un mod care realizează o diversificare optimă în timp ce vizează randamentele preconizate. De asemenea, investitorul poate aloca procente la diferite clase de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, numerar și investiții alternative, pe baza unei game acceptabile de volatilitate pentru portofoliu. Strategia de alocare a activelor se bazează pe o imagine rapidă a situației și obiectivelor actuale ale investitorului și este de obicei ajustată pe măsură ce apar schimbări de viață. De exemplu, cu cât un investitor ajunge mai aproape de data țintei de pensionare, cu atât alocarea se poate modifica pentru a reflecta o toleranță mai mică la volatilitate și risc.

Pasul 4: Selectați Opțiuni de investiții

Investițiile individuale sunt selectate pe baza parametrilor strategiei de alocare a activelor. Tipul specific de investiție selectat depinde în mare parte de preferințele investitorului pentru gestionarea activă sau pasivă. Un portofoliu administrat activ ar putea include acțiuni și obligațiuni individuale dacă există active suficiente pentru a realiza o diversificare optimă, care este de obicei peste un milion de dolari în active. Portofoliile mai mici pot obține diversificarea corespunzătoare prin fonduri gestionate profesional, cum ar fi fonduri mutuale sau cu fonduri tranzacționate în schimburi. Un investitor ar putea construi un portofoliu gestionat pasiv cu fonduri de index selectate din diferitele clase de active și sectoare economice.

Pasul 5: Monitorizare, măsurare și reechilibrare

După implementarea unui plan de portofoliu, procesul de gestionare începe. Aceasta include monitorizarea investițiilor și măsurarea performanței portofoliului în raport cu valorile de referință. Este necesar să raportăm performanța investițiilor la intervale regulate, de obicei trimestrial și să revizuim anual planul de portofoliu. O dată pe an, situația și obiectivele investitorului obțin o revizuire pentru a determina dacă au existat modificări semnificative. Revizuirea portofoliului determină apoi dacă alocarea este încă pe țintă pentru a urmări profilul de risc-recompensă al investitorului. Dacă nu, atunci portofoliul poate fi reechilibrat, vânzând investiții care și-au atins țintele și cumpărând investiții care oferă un potențial mai mare.

Atunci când investești pentru obiective pe viață, procesul de planificare a portofoliului nu se oprește niciodată. Pe măsură ce investitorii trec prin etapele lor de viață, pot apărea modificări, cum ar fi schimbări de locuri de muncă, nașteri, divorț, decese sau orizonturi de timp reduse, care pot necesita ajustări la obiectivele lor, profiluri de recompensare a riscurilor sau alocări de active. Pe măsură ce apar schimbări sau după cum impun condițiile de piață sau economice, procesul de planificare a portofoliului începe din nou, urmând fiecare dintre cele cinci etape pentru a asigura că strategia de investiții potrivită este în vigoare.