Raportul de solvabilitate și ratele de lichiditate: Care este diferența?

Raporturile de lichiditate și raportul de solvabilitate sunt instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii de investiții. Raporturile de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și converti activele în numerar. Pe de altă parte, raportul de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare.

Raportul de solvabilitate include obligațiile financiare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, în timp ce raporturile de lichiditate se concentrează mai mult pe obligațiile datoriilor pe termen scurt și pe activele curente.

Raportul de solvabilitate

Raportul de solvabilitate

Raportul de solvabilitate este o măsură globală a solvabilității, deoarece măsoară fluxul de numerar real al unei firme - mai degrabă decât venitul net - prin adăugarea deprecierii înapoi și a altor cheltuieli fără numerar pentru a evalua capacitatea companiei de a rămâne la linie. Măsoară această capacitate de flux de numerar în raport cu toate datoriile, mai degrabă decât numai pe datoria pe termen scurt. În acest fel, raportul de solvabilitate evaluează starea de sănătate a companiei pe termen lung, evaluând capacitatea de rambursare a datoriei sale pe termen lung și a dobânzii pentru această datorie.

Raportul de solvabilitate este utilizat deseori de către potențiali creditori de afaceri pentru a descoperi dacă fluxul de numerar al unei companii este suficient pentru a-și îndeplini datoriile pe termen scurt și lung. Cu cât este mai scăzut raportul de solvabilitate al unei companii, cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să fie neplătită la obligațiile datoriei.

Spre deosebire de raporturile de lichiditate, raportul de solvabilitate măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile financiare totale. Raportul de solvabilitate este calculat prin împărțirea venitului net al unei companii și a deprecierii sale la datoriile pe termen scurt și pe termen lung. Aceasta indică dacă venitul net al unei companii este capabil să-și acopere datoriile totale. În general, o companie cu un raport de solvabilitate mai mare este considerată a fi o investiție mai favorabilă.

Cheie de luat cu cheie

• Raporturile de lichiditate și raportul de solvabilitate sunt instrumente pe care investitorii le folosesc pentru a lua decizii de investiții.
• Raporturile de lichiditate măsoară capacitatea unei companii de a-și converti activele în numerar.
• Raportul de solvabilitate include obligațiile financiare atât pe termen lung, cât și pe termen scurt, în timp ce raporturile de lichiditate se concentrează mai mult pe obligațiile datoriilor pe termen scurt și pe activele curente.

Ratele de lichiditate

Raporturile de lichiditate evaluează capacitatea unei companii de a-și achita obligațiile pe termen scurt ale datoriilor și de a converti activele sale în numerar. Este important ca o companie să aibă capacitatea de a-și converti activele pe termen scurt în numerar, astfel încât să-și poată îndeplini obligațiile de datorie pe termen scurt. Un raport de lichiditate sănătos este, de asemenea, esențial atunci când compania dorește să achiziționeze active suplimentare.

De exemplu, analiza internă a raporturilor de lichiditate implică utilizarea mai multor perioade de contabilitate care sunt raportate folosind aceleași metode de contabilitate. Compararea perioadelor de timp anterioare cu operațiunile curente permite analiștilor să urmărească schimbările din business. În general, un raport de lichiditate mai mare arată că o companie este mai lichidă și are o acoperire mai bună a datoriilor restante.

Un raport comun al lichidității este raportul curent. Raportul actual măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de datorie pe termen scurt. Se calculează prin împărțirea activelor curente la datoriile curente. În general, un raport curent mai mare indică faptul că compania este capabilă să achite toate obligațiile pe termen scurt ale datoriei. Un alt raport comun de lichiditate este cunoscut sub numele de raport rapid. Măsoară capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active și, prin urmare, exclude stocurile din activele curente. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de "raport acid-test"

Analiza raportului de lichiditate poate să nu fie la fel de eficientă atunci când analizăm industriile, deoarece diverse întreprinderi necesită structuri de finanțare diferite. Analiza raportului de lichiditate este, de asemenea, mai puțin eficientă pentru compararea întreprinderilor de diferite dimensiuni în diferite locații geografice.