Capacele mici se strâng mai sus pe măsură ce Momentul se desfășoară

Schimbările bruște se întâmplă în natură și o servesc bine. Broasca păroasă își crăpă oasele degetelor și creează gheare ascuțite atunci când este amenințată. Am o perspectivă simplă asupra pieței: să cunosc direcția pieței, urmați bani mari. Când se schimbă un timp, acordați atenție.

Săptămâna trecută, am spus: „Cu datele săptămânii trecute, s-ar putea să-mi schimb tonul pe un termen de urgență pe termen scurt”. În timp ce mă pregăteam acum două săptămâni pentru o scufundare a pieței de -5%, datele s-au schimbat, spunând că se cumpără bani mari. Iar atunci când investitorii mari cumpără, de multe ori precede o alergare de tauri. În primul rând, datele spuneau: „pregătește-te pentru turbulență”, dar apoi s-a schimbat rapid. Uitându-te la mii de stocuri în fiecare zi, când datele se schimbă - te schimbi.

Mă bucur că am reușit - pentru că piața s-a rupt cu achiziționarea de bani mari - în special domestici cu capacități mici. Uită-te la acest grafic:

În săptămâna trecută, vânzarea a depășit cumpărăturile timp de cinci săptămâni. De obicei, vânzarea este neplăcută și durează un timp. Apoi, se usucă și cumpărăturile cresc. Ciclul se repetă constant.

Cum arată „cumpărarea și vânzarea” mari, volumul și volumul de volatilitate, care creează semnale. Pe o piață normală, se așteaptă mai mulți cumpărători mari decât vânzătorii. Are sens și arată astfel:

Dar atunci când vânzarea vine și preia controlul, arată așa:

Atunci ne așteptăm la prețuri descendente pe piață. Ce este mișto este că această vânzare prevestește adesea o cădere. Adică, vânzarea se poate întâmpla sub suprafață în timp ce marii investitori scad stocurile, dar indexurile se pot ralia o perioadă . Am văzut-o din când în când. De aceea este crucial să urmăriți ce fac cei mai mari investitori. După cum spune Louis Navellier, „Aș prefera să fii nasul câinelui decât coada”.

Cu câteva săptămâni în urmă, când datele spuneau că se așteaptă la o scădere de aproximativ 5%, era bine să fii gata. Dar picătura nu a venit, iar ceea ce a făcut a fost o achiziție mare - de nicăieri. Aceasta a fost schimbarea săptămâna trecută:

Această informație nouă a spus că cumpărătorii au fost aici și se așteaptă la „volatilitate”. Indicele banilor mari de la Mapsignals a încetat să cadă și a inversat:

Unde suntem acum>> IWM) a crescut cu 6, 41%, ceea ce seamănă cu o relaxare uriașă ... o inversare răutăcioasă.

Tabelul de mai jos arată unde a fost marea cumpărare și vânzare săptămâna trecută. Galbenul arată când 25% sau mai mult dintr-un univers sectorial a fost cumpărat. Asta e cumpărături mari! Tehnice, industriale, discreționare, telecomunicații, financiare, capse, imobiliare, materiale și (aproape) îngrijiri de sănătate au văzut o cumpărare anormală. Aceasta este aproape toată piața. Nivelurile de energie sunt atât de deprimate, încât avem nevoie de prețuri mai mari pentru a face semnale tehnice de cumpărare - așa că nu vă așteptați încă.

Dar uitați-vă la vânzarea galbenului singur: de asemenea, tehnologie Cum putem avea achiziții și vânzare "> stocuri beta". Aceste stocuri depășesc semnificativ un indice de referință.

Imaginează-ți că stocul XYZ crește cu 40%, în timp ce S&P 500 crește cu 20%. Aceasta este o versiune beta de 2: un stoc cu beta mare. Software-ul a fost un câștigător major în ultimele luni. Grupul are unele dintre cele mai bune stocuri de acolo. Adică până luni trecută. Aproape 70% din vânzările de informații tehnologice au fost în software.

Așadar, ipoteza inversării arată astfel: sunt un manager de bani. Sunt stocuri foarte lungi cu beta mare, deoarece acestea depășesc. Ca o acoperire, am stocuri scurte care au performanțe reduse în aceeași zonă de creștere. Prin urmare, mențin echilibrul în portofoliul meu, fiind atât stocuri lungi, cât și scurte.

Dintr-o dată, ceva se schimbă, iar comercianții lichidează stocurile cu beta mare și acoperă pantaloni scurți. Comerțul aglomerat provoacă o liniuță pentru ieșire. Săptămâna trecută a fost clar: vindeți software și cumpărați capace mici. Atunci îți dai seama că comercianții de ceva deja îți mâncau prânzul. Firmele comerciale bazate pe calculatoare reacționează în nanosecunde, nu în ore sau zile. Oamenii nu pot concura, iar lichidarea forțată se întâmplă, păstrând câștiguri sau pierderi.

Dar nimic nu este în neregulă cu multe stocuri de software - au fost doar câștigătorii. Când ai nevoie de profituri, le iei pe cele mai mari care se erodează repede. Multe sunt companii minunate. Imaginează-ți un LED pe ușa din față a casei tale. Luni. se spune „Valoare = 500.000 USD”. Marți, scrie „Valoare = 400.000 USD”. De ce? Casa ta se află în cel mai bun cartier fără nicio crimă în cea mai bună zonă școlară. Faptul că vecinul tău a căzut în perioadele grele și trebuie să vândă nu ar trebui să afecteze peste noapte valoarea casei tale, nu? Dar așa este în piețele bursiere. Așa că fiți în căutarea ofertelor, pentru că sunt acolo.

Datele au spus că se așteaptă la o scădere, dar rapid schimbat. Cei deștepți se adaptează și supraviețuiesc. Stephen Hawking a spus: „Inteligența este capacitatea de a se adapta la schimbări”.

Linia de jos

Noi (Mapsignals) continuăm să fim agistați pe acțiunile americane pe termen lung și vedem orice retragere ca o oportunitate de cumpărare. Piețele slabe pot oferi vânzări la acțiuni dacă un investitor are răbdare.

Dezvăluire: autorul nu deține poziții în stocurile menționate la data publicării.

Renunțarea la cercetarea investițiilor