Examenele seria 86/87
Seria 86/87 este un test cunoscut sub numele de Analistul de Calificare a Analistului și este administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Profesioniștii care susțin examenul pot funcționa ca analiști de cercetare pentru brokerii / dealerii membri ai FINRA. Analiștii de cercetare sunt responsabili în principal de producerea conținutului în rapoartele de cercetare, iar numele lor apar în rapoarte.
Seria 86/87 explicată
Examenul Seria 86/87 este de fapt două examene într-unul singur. Seria 86 (partea I) testează cunoștințele de analiză a cercetării și conține 100 de întrebări notate și alte 10 întrebări pretest nescrise. Secțiunea seria 87 (partea a II-a), care testează administrarea reglementărilor și cele mai bune practici, conține 50 de întrebări și cinci întrebări suplimentare nesemnate. Se concentrează pe regulile industriei. Candidații au la dispoziție un număr de patru ore și jumătate pentru a finaliza seria 86. Pentru o trecere este necesar un scor de 73% sau mai bun. Candidaților li se acordă 1 oră și 45 de minute pentru a finaliza seria 87, ceea ce necesită un scor de 74% pentru a trece.
Activitățile acoperite de analiști de cercetare pentru cei care au trecut seria 86/87 includ pregătirea comunicațiilor scrise sau electronice care analizează titlurile de valoare și / sau companii și sectoare industriale.
Prezentare seria 86/87
Examenul necesită o cunoaștere aprofundată nu numai a analizei companiei, ci și a analizei industriei, a studiului de management și cunoașterea unor parametri largi de ofertă și cerere pentru o anumită industrie sau sector. Valorile financiare ar trebui să fie bine înțelese în acest moment, precum și metodele de modelare a veniturilor și dinamica industriei în scopul creării de rapoarte financiare utile și precise care vor fi utilizate pentru educarea și asistarea personalului de vânzări.
Seria 86 axată pe analiză conține următoarele părți:
- Funcția 1: Colectarea informațiilor și a datelor
- Funcția 2: Analiză, Modelare și Evaluare
Seria 87 de reglementare și orientată spre cele mai bune practici conține următoarele părți:
- Funcția 3: Pregătirea rapoartelor de cercetare
- Funcția 4: Diseminarea informațiilor
Seria 86/87 Scutiri și condiții preliminare
Cei care au trecut deja atât nivelul I, cât și nivelul II al examenului de expertiză financiară autorizată (CFA) sau ambele niveluri și nivel II al examenului de certificare al tehnicianului de piață autorizat (CMT), pot solicita o scutire numai din partea 86 din seria. Pentru candidații fără CFA, trebuie să treacă mai întâi una dintre următoarele teste prealabile: seria 7, seria 17, seria 37 sau seria 38.
Seria 86/87 Întrebări cheie
1. Ce cerințe de înregistrare și calificare trebuie să dețină supraveghetorii analiștilor de cercetare înregistrați?
Toți analiștii de cercetare FINRA înregistrați trebuie supravegheați de un director de cercetare, care va fi obligat, pe lângă trecerea directorului general al valorilor mobiliare (seria 24), să treacă și partea a II-a din Regulamentul de analiză a analistului de cercetare (seria 87) sau NYSE. Examinarea analistului de supraveghere (seria 16).
2. Sunt obligați analiștii „de vânzare” să se înregistreze ca analisti de cercetare și să treacă seria 86/87?
Da. Cerințele de înregistrare și de calificare din regula 1050 nu fac diferență între analiștii „de vânzare” și „partea de cumpărare”. Orice persoană care pregătește comunicații scrise sau electronice care includ o analiză a valorilor mobiliare și informații suficiente pe care să se bazeze o decizie de investiție ar trebui să se înregistreze ca analist de cercetare.
3. Se aplică NASD 1050 tuturor celor care lucrează în cercetarea capitalurilor proprii sau doar celor care scriu un raport de cercetare care va fi văzut de public?
Regula 1050 se aplică persoanelor asociate care pregătesc rapoarte de cercetare diseminate public. Persoanele asociate care pregătesc rapoarte pentru utilizare numai de către forța de vânzare a unui membru, managerii de bani sau alți angajați ai firmei și care nu au motive să creadă că rapoartele vor fi redistribuite public, nu ar fi supuse acestei reguli.
4. Un analist de cercetare care este angajat de un broker / dealer străin afiliat al unui membru FINRA trebuie să se înregistreze în conformitate cu articolul 1050, dacă membrul folosește rapoartele de cercetare ale acestui analist sau distribuie în Statele Unite, în conformitate cu norma SEC 15a-6?
Un „analist de cercetare” angajat de un membru afiliat non-membru al unui membru FINRA nu este obligat să se înregistreze ca analist de cercetare în conformitate cu articolul 1050, cu excepția cazului în care analistul de cercetare este o „persoană asociată” a membrului FINRA, deoarece acest termen este definit în Statutele FINRA
Seria 86/87: Mai multe informații
Pentru mai multe informații, consultați seria de FINRA seria 86/87 a conținutului, regula 344 a analizei analizei de cercetare și analize de supraveghere și a analistilor de cercetare a regulii NASD 1050. Și pentru logistică și protocoale pentru zile de testare, consultați documentul FINRA în ziua examenului dvs.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.