Seria 31
Seria 31 este un examen și o licență de valori mobiliare care permite titularului să vândă fonduri futures gestionate sau să supervizeze aceste activități. De asemenea, certifică persoanele care doresc să primească comisioane cu privire la parteneriate cu mărfuri limitate, conturi gestionate sau rezerve de mărfuri, după cum recomandă consilierii comerțului cu mărfuri (CTA).
Examenul Seria 31 este un examen al Asociației Naționale a Futures (NFA), administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Cunoscut și sub denumirea de Fonduri gestionate pe viitor, acoperă subiecte precum reguli, reglementări și responsabilități în ceea ce privește industria futures.
Seria 31 Structura
Examenul din seria 31 constă din 45 de întrebări cu alegere multiplă, pe care candidații au 60 de minute pentru a le finaliza. Un scor de trecere este de 70%. Candidații trebuie să fie înregistrați la FINRA pentru a susține testul. Costul examenului este de 85 USD.
Seria 31 Cerințe
O persoană poate utiliza o serie 31 dacă îndeplinește următoarele criterii:
- Sunt înregistrați la FINRA ca reprezentant general al valorilor mobiliare la o firmă membră FINRA;
- Firma membră FINRA este, de asemenea, o firmă membru NFA FCM (comerciant futures commission) sau firmă IB (introducerea unui broker) sau solicitant de membru NFA FCM sau IB și sponsorizează persoana fizică pentru înregistrarea AP; și
- Persoana fizică va limita activitățile futures în numele acelei firme de finanțare NFA / FINRA la solicitarea de fonduri, valori mobiliare sau bunuri pentru participarea la un fond de marfă, solicitarea unor conturi discreționare pentru a fi gestionate de CTAs sau supravegherea persoanelor care desfășoară aceleași activități limitate.
Schița din seria 31
Seria 31 acoperă aceste domenii majore:
- Cunoașterea generală a pieței: Aceasta include definițiile și semnificația marjelor, contractelor futures și forward, limitele prințului, dobândă deschisă, contracte de compensare, „marcarea către piață”, decontare, distribuirea tranzacțiilor, bază, acoperire, curba de randament, costul transportului, pârghie și volatilitatea prețurilor.
- Regulament general: reclamații și premii de arbitraj, proces disciplinar NFA, regula 2-9 de conformitate NFA (supravegherea angajaților), „participant calificat eligibil”, cerințe de înregistrare, tranzacționare pe piețele externe, cărți și înregistrări care trebuie păstrate.
- Reglementări CPO / CTA: Rapoarte către clienți, scutiri de la înregistrare, înregistrări care trebuie păstrate, parteneriate limitate, acceptarea fondurilor de la clienți.
- Documente de dezvăluire CPO / CTA: Taxe de administrare și de stimulare, înregistrări de performanță, conflicte de interese, cât timp un CPO (operator de fonduri de mărfuri) sau CTA poate utiliza un document de dezvăluire, unități de grup achiziționate de către directorii principali, declarații de dezvăluire, medii de afaceri ale directorilor, ANF revizuirea documentului înainte de utilizare și dezvăluirea acțiunii disciplinare.
- Cunoașteți regula clientului dvs.: informații despre client necesare și dezvăluiri despre riscuri.
- Dezvăluirea de către CPO-uri și CTA-uri Obligatorii pentru comisioane anticipate: Dezvăluirea onorariilor și cheltuielilor anticipate și efectul comisioanelor anticipate și al cheltuielilor de organizare asupra performanței nete.
- Material promoțional (regula conformității 2-29): definiția materialului promoțional, prezentări de vânzări standardizate, utilizarea unei firme terțe de consultanță sau de publicitate, reimprimări de articole din publicații din industrie, păstrarea de materiale promoționale, performanțe anterioare, rezultate de tranzacționare ipotetice, scrise proceduri de material promoțional și revizuire de supraveghere a materialului promoțional.
Pentru mai multe detalii, consultați seria NFA a seriei 31 a studiului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.