Indicele S&P MidCap 400
S&P MidCap 400 este un index publicat de Standard & Poor's. Indicele cuprinde 400 de companii selectate drept reprezentative pe scară largă ale companiilor cu capitalizare de piață medie (evaluare de piață cuprinsă între 200 milioane și 5 miliarde de euro). S&P MidCap 400 este unul dintre mai mulți indici de vârf Standard & Poor pe care investitorii îl utilizează ca un indicator pentru performanța pieței și tendințele direcționale ale acțiunilor din SUA.
Cheie de luat cu cheie
- Acest indice este un indice ponderat de capitalizare de piață al celor 400 de companii americane tranzacționate public cu capitalizare medie.
- Este un indice ponderat, ceea ce înseamnă că capitalizările de piață ale companiei sunt ajustate în funcție de numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare publică.
- Indicele este cel mai frecvent urmărit indicator midcap, astfel încât există mai multe fonduri concepute pentru a urmări performanțele acestui indice.
- Indicele intermediar reflectă aceleași grupări sectoriale ca și indicele S&P 500.
Înțelegerea indicelui S&P MidCap 400
Indicele S&P MidCap 400 urmărește performanțele companiilor considerate ca fiind într-o gamă medie de capitalizare a pieței, diferențiată de alte companii considerate a fi „plafon mare” (peste 5 miliarde în evaluarea pieței) sau „plafon mic” (sub 200 milioane de euro) în evaluarea pieței).
Indicele este un indice ponderat de capacitate de piață, ceea ce înseamnă că cu cât este mai mare evaluarea pieței, cu atât influența este mai mare pe care o are stocul individual asupra indicelui. Formula de ponderare a fiecărei companii din index este calculată luând plafonul de piață pentru compania individuală și împărțind-o la totalul celor 400 de plafoane de piață ale companiei din index. Acest lucru are ca efect faptul că companiile capitalizate mai mari au o influență mai mare asupra modului de mișcare a indicelui.
Așteptarea generală a investitorilor este că aceste companii ar trebui să aibă mai multe oportunități de creștere a mărimii și evaluării, reprezentând astfel mai multe recompense potențiale pentru investitori decât companiile cu capacități mari. Această așteptare nu se materializează întotdeauna.
De exemplu, din 2008 până în 2018, S&P 400 midcap a depășit indicele S&P 500 și, de asemenea, a petrecut cea mai mare parte a acelui deceniu cu performanțe relative mai bune an de an. Cu toate acestea, cei 10 ani precedenți până în acel moment, din 1998 până în 2008, au arătat că S&P 500 a avut o performanță relativă mai bună decât indicele S&P midcap 400. Un punct de interes este că, deși S&P a scăzut cu aproximativ 53% de la valoarea deschisă la cel mai scăzut punct, indicele intermediar a scăzut în mod similar, dar a înregistrat o scădere de 52% în comparație cu indicele de plafon mare.
Compoziție S&P 400
Deoarece indicii S&P SUA sunt concepute pentru a măsura performanța stocurilor din SUA în diverse sectoare și intervale, indicele intermediar este format din stocuri reprezentând sectoarele majore. Standard and Poor's descrie metodologia de selecție pur și simplu ca fiind la discreția comitetului de selecție, cu o încercare de a reprezenta clasificările majore ale industriei GICS.
La fel ca multe alte indici bursieri, S&P 400 MidCap Index este un indice ponderat de capitalizare, ceea ce înseamnă că stocurile cu cea mai mare capitalizare de piață au cel mai semnificativ impact asupra mișcării indicelui. În mod similar, mișcările mai mici în cadrul celor mai mici companii din Index nu au niciun efect asupra mișcării generale a Indexului. Acesta este un fapt important de reținut pentru investitorii care doresc diversificare, întrucât fondurile indexate ponderate pe piață expun în primul rând un investitor la mișcările unui grup mic de acțiuni, în ciuda numelui larg al indicelui în sine.
S&P 400 (ca și în cazul altor indici Standard și Poor) folosește doar acțiuni free-floating, adică acțiunile pe care publicul le poate comercializa. S&P ajustează plafonul pieței fiecărei companii pentru a compensa noi emisiuni de acțiuni sau fuziuni ale companiei. Valoarea indicelui este calculată totalizând plafonele de piață ajustate ale fiecărei companii și împărțind rezultatul la un divizor. Din păcate, divizorul reprezintă informații proprii ale S&P și nu este publicat publicului.
Cu toate acestea, putem calcula ponderea unei companii în index, ceea ce poate oferi investitorilor informații valoroase. Dacă un stoc crește sau scade, putem înțelege dacă poate avea un impact asupra indicelui general. De exemplu, o companie cu o ponderare de 10% va avea un impact mai mare asupra valorii indicelui decât o companie cu o pondere de 2%.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.