Definiția raportului risc / recompensă

Care este raportul risc / recompensă?

Raportul risc / recompensă marchează recompensa potențială pe care un investitor o poate câștiga, pentru fiecare dolar pe care riscă să o investească. Mulți investitori folosesc raporturile risc / recompensă pentru a compara randamentul preconizat al unei investiții cu valoarea riscului pe care trebuie să-și asume pentru a obține aceste randamente. Luați în considerare următorul exemplu: o investiție cu un raport de recompensă de risc de 1: 7 sugerează că un investitor este dispus să riște 1 USD, pentru perspectiva de a câștiga 7 dolari. În mod alternativ, un raport risc / recompensă de 1: 3 semnalează că un investitor ar trebui să se aștepte să investească 1 USD, pentru perspectiva de a câștiga 3 dolari din investiția sa.

De obicei, comercianții folosesc această abordare pentru a planifica tranzacțiile, iar raportul este calculat prin împărțirea sumei pe care un comerciant trebuie să o piardă dacă prețul unui activ se deplasează într-o direcție neașteptată (riscul) la valoarea profitului pe care comerciantul îl așteaptă să au făcut când poziția este închisă (
recompensă).

Cheie de luat cu cheie

• Raportul risc / recompensă este utilizat de comercianți pentru a-și gestiona capitalul și riscul de pierdere în timpul tranzacției.
• Acest raport ajută la evaluarea rentabilității și a riscului preconizat al unei tranzacții date.
• Un raport bun de recompensare a riscurilor tinde să fie mai mare decât 1 din 3.

Cum funcționează raportul risc / recompensă

Raportul risc / recompensă este adesea utilizat ca măsură la tranzacționarea acțiunilor individuale. Raportul optim risc / recompensă diferă mult între diferitele strategii de tranzacționare. Unele metode de încercare și eroare sunt de obicei necesare pentru a determina care raport este cel mai potrivit pentru o strategie de tranzacționare dată și mulți investitori au un raport pre-specificat risc / recompensă pentru investițiile lor.

În multe cazuri, strategii de piață consideră că raportul risc / recompensă ideal pentru investițiile lor este de aproximativ 1: 3 sau trei unități de rentabilitate preconizate pentru fiecare unitate de risc suplimentar. Investitorii pot gestiona mai direct riscul / recompensa prin utilizarea ordinelor de stop-loss și a instrumentelor derivate, cum ar fi opțiunile de vânzare.

01:32

Raportul risc / recompensă

Ce vă spune raportul risc / recompensă?

Raportul risc / recompensă ajută investitorii să își gestioneze riscul de a pierde bani pe tranzacții. Chiar dacă un comerciant are anumite tranzacții profitabile, va pierde bani în timp dacă rata câștigului său este sub 50%. Raportul risc / recompensă măsoară diferența dintre un punct de intrare comercială la un stop-loss și o comandă de vânzare sau profit. Compararea acestor două asigură raportul dintre profit și pierdere sau recompensă la risc.

Investitorii folosesc adesea comenzi de stop-loss atunci când tranzacționează acțiuni individuale pentru a ajuta la reducerea pierderilor și gestionarea directă a investițiilor lor cu un risc / recompensă. O comandă de stop-loss este un declanșator de tranzacționare plasat pe un stoc care automatizează vânzarea stocului dintr-un portofoliu dacă stocul atinge un nivel specificat. Investitorii pot stabili automat comenzi de stop-loss prin conturi de brokeraj și, de obicei, nu necesită costuri de tranzacționare exorbitante.

Exemplu al raportului risc / recompensă în utilizare

Luați în considerare acest exemplu: un comerciant cumpără 100 de acțiuni ale companiei XYZ la 20 USD și plasează o comandă de stop-loss la 15 dolari pentru a vă asigura că pierderile nu vor depăși 500 USD. De asemenea, presupunem că acest comerciant consideră că prețul XYZ va ajunge la 30 de dolari în următoarele câteva luni. În acest caz, comerciantul este dispus să riște 5 dolari pe acțiune pentru a face un randament preconizat de 10 dolari pe acțiune după închiderea poziției. Având în vedere că comerciantul are o valoare dublă față de riscul, i s-ar spune că are un raport risc / recompensă 1: 2 pentru acea tranzacție. Contractele derivate, cum ar fi contractele de vânzare, care oferă proprietarilor lor dreptul de a vinde activul de bază la un preț specificat, pot fi utilizate în mod similar.

Dacă un investitor mai conservator caută un raport risc / recompensă 1: 5 pentru o investiție specificată (cinci unități de rentabilitate preconizate pentru fiecare unitate suplimentară de risc), atunci poate folosi comanda de stop-loss pentru a ajusta raportul risc / recompensă la nivelul său specificația proprie. În acest caz, în exemplul de tranzacționare menționat mai sus, dacă un investitor are un raport risc / recompensă 1: 5 necesar investiției sale, el ar stabili comanda de stop-loss la 18 dolari în loc de 15 dolari - adică este mai risc potrivnic.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Sideways Market / Sideways Drift Definiție O piață laterală sau o derivă laterală apare atunci când prețul unei garanții tranzacționează într-un interval fără a forma tendințe distincte. mai mult Vânzare pe termen scurt Definiție Vânzarea pe termen scurt are loc atunci când un investitor împrumută o garanție, o vinde pe piața deschisă și se așteaptă să o achiziționeze mai târziu pentru mai puțini bani. mai mult Managementul riscului în finanțe În lumea financiară, managementul riscului este procesul de identificare, analiză și acceptare sau atenuare a incertitudinii în deciziile de investiții. Gestionarea riscurilor apare oricând un investitor sau un administrator de fond analizează și încearcă să cuantifice potențialul de pierderi dintr-o investiție. mai mult Vânzare pe termen scurt Definiție O vânzare pe termen scurt este vânzarea unui activ sau a unui stoc pe care vânzătorul nu îl deține. mai mult Care este raportul dintre preț și câștig - Raportul P / E Ne spune Raportul preț-câștig (raport P / E) este definit ca un raport pentru evaluarea unei companii care măsoară prețul acțiunii curente în raport cu per-acțiunea sa câștigurile. mai mult Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte valori mobiliare, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. mai multe link-uri partenere