Definiție de rentabilitate (ROS)
Rentabilitatea vânzărilor (ROS) este un raport utilizat pentru evaluarea eficienței operaționale a unei companii. Această măsură oferă o perspectivă asupra câștigului de profit obținut pe un dolar de vânzări. Un ROS în creștere indică faptul că o companie crește mai eficient, în timp ce o scădere a ROS-ului ar putea semnala probleme financiare iminente.
ROS este foarte strâns legat de marja de profit operațională a unei firme.
Cheie de luat cu cheie
- Rentabilitatea vânzărilor (ROS) este o măsură a modului în care eficiența unei companii transformă vânzările în profit.
- ROS se calculează împărțind profitul operațional la vânzările nete.
- ROS este util doar atunci când compară companii din aceeași linie de afaceri și aproximativ de aceeași dimensiune.
Formula de returnare a vânzărilor - ROS este
ROS = Operating ProfitNet Saleswhere: ROS = Returnarea vânzărilor Profitul operațional se calculează ca venituri \ begin {align} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Profit operațional}} {\ text {Vânzări nete}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Returnare la vânzări} \\ & \ text {Profitul operațional se calculează ca venituri} \\ & \ text {înainte de venituri și impozite sau EBIT.} \ end {aliniat} ROS = Profit Vânzări Net în cazul în care: ROS = Returnarea vânzărilor Profitul operațional este calculat ca venit
Cum se calculează ROS
ROS este calculat ca profit operațional al companiei pentru o perioadă specifică împărțită la vânzările nete respective. Ecuația ROS nu ține cont de activități și cheltuieli care nu operează, cum ar fi impozitele și cheltuielile cu dobânzile.
Calculul arată cât de eficient o companie își produce produsele și serviciile de bază și modul în care conducerea acesteia conduce afacerea. Prin urmare, ROS este utilizat ca indicator al eficienței și rentabilității.
01:40Returnarea vânzărilor
Ce vă spune rentabilitatea vânzărilor?
Randamentul vânzărilor este un raport financiar care calculează cât de eficient generează o companie profituri din veniturile sale de top. Măsoară performanța unei companii prin analizarea procentului din veniturile totale care se transformă în profituri operaționale.
Investitorii, creditorii și alți deținători de datorii se bazează pe acest raport de eficiență, deoarece comunică cu exactitate procentul de numerar operațional pe care o companie îl realizează asupra veniturilor sale și oferă informații despre potențialele dividende, potențialul de reinvestire și capacitatea companiei de a rambursa datoria.
ROS este utilizat pentru a compara calculele curente ale perioadei cu calculele din perioadele anterioare. Acest lucru permite unei companii să efectueze analize de tendințe și să compare performanța internă a eficienței în timp. De asemenea, este util să comparați procentul ROS al unei companii cu cel al unei companii concurente, indiferent de scară.
Comparația facilitează evaluarea performanței unei companii mici în raport cu o companie Fortune 500. Cu toate acestea, ROS ar trebui utilizat doar pentru a compara companiile din aceeași industrie, deoarece acestea variază foarte mult între industrii. Un lanț alimentar, de exemplu, are marje mai mici și, prin urmare, un ROS mai mic în comparație cu o companie de tehnologie.
Exemplu de utilizare a ROS
De exemplu, o companie care generează 100.000 USD în vânzări și necesită costuri totale de 90.000 USD pentru a-și genera venitul este mai puțin eficientă decât o companie care generează vânzări de 50.000 USD, dar necesită doar costuri totale de 30.000 USD.
ROS este mai mare dacă conducerea unei companii reduce cu succes costurile în timp ce crește veniturile. Folosind același exemplu, compania cu 50.000 USD în vânzări și 30.000 USD în costuri are un profit operațional de 20.000 $ și un ROS de 40% (20.000 $ / 50.000 $). Dacă echipa de conducere a companiei dorește să crească eficiența, se poate concentra pe creșterea vânzărilor în timp ce crește incremental cheltuielile sau se poate concentra pe scăderea cheltuielilor, menținând sau creșterea veniturilor.
Diferența dintre ROS și marja de operare
Randamentul vânzărilor și marja de profit operațional sunt adesea utilizate pentru a descrie un raport financiar similar. Principala diferență între fiecare utilizare constă în modul în care sunt derivate formulele respective.
Modul standard de scriere a formulei pentru marja de operare este venitul operațional împărțit la vânzările nete. Rentabilitatea vânzărilor este extrem de similară, numai număratorul este de obicei scris ca venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT); numitorul este în continuare vânzări nete.
Limitări ale rentabilității vânzărilor
Randamentul vânzărilor trebuie utilizat doar pentru a compara companiile care operează în aceeași industrie și, în mod ideal, printre cele care au modele de afaceri similare și cifre de vânzări anuale. Companiile din diferite industrii, cu modele de afaceri extrem de diferite, au marje de operare foarte diferite, astfel încât compararea acestora folosind EBIT în numărător ar putea fi confuză.
Pentru a facilita compararea eficienței vânzărilor între diferite companii și diferite industrii, mulți analiști utilizează un raport de rentabilitate care elimină efectele politicilor de finanțare, contabilitate și impozite: câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (EBITDA). De exemplu, prin adăugarea deprecierii, marjele de exploatare ale marilor firme de producție și ale companiilor industriale grele sunt mai comparabile.
EBITDA este uneori utilizat ca reprezentant pentru operarea fluxului de numerar, deoarece exclude cheltuielile fără numerar, precum deprecierea. Dar EBITDA nu egalează fluxul de numerar. Acest lucru se datorează faptului că nu ajustează pentru nici o creștere a capitalului de lucru sau cont pentru cheltuielile de capital necesare pentru a sprijini producția și a menține baza de active a unei companii - așa cum o face fluxul de numerar operațional.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.