Reclasificarea
Reclasificarea este cel mai frecvent cunoscută drept procesul de schimbare a unei clase de fonduri mutuale. Aceasta poate apărea atunci când anumite cerințe au fost îndeplinite sau poate fi cauzată de modificări ale societății fondului mutual. În cele mai multe cazuri, reclasificarea nu este considerată un eveniment impozabil.
ÎNCĂRCARE ÎN JOS Reclasificarea
Reclasificarea poate fi folosită în structurarea fondului mutual deschis. Acesta oferă fondului mutual o anumită flexibilitate pentru gestionarea caracteristicilor clasei de acțiuni. De asemenea, poate oferi beneficii investitorilor.
Partajarea conversiei clasei
În fondurile mutuale deschise, fondul emite de obicei mai multe clase de acțiuni. Fiecare clasă de acțiuni este structurată cu propriile taxe și sarcini de vânzări. Unele societăți de fonduri mutuale pot structura anumite acțiuni cu provizioane de reclasificare în funcție de durata lor. Acțiunile de clasă B sunt convertite în mod obișnuit în acțiuni de clasă A după o perioadă de timp specificată. (Vezi și: ABC-urile claselor de fonduri mutuale .)
În cazul acțiunilor din clasa B, un investitor ar putea evita costurile de vânzare și să plătească un raport de cheltuieli mai mic după conversie. Acțiunile din clasa B suportă în mod obișnuit doar taxe de vânzare amânate în retard care scad în timp. După o perioadă de timp specificată, aceste acțiuni sunt adesea convertite în acțiuni de clasă A. Conversia este un eveniment neimpozabil, iar raportul de cheltuieli pentru clasa de acțiuni este adesea mai mic pentru acțiunile din clasa A, ceea ce reprezintă un beneficiu suplimentar pentru acționar.
Unele companii de fond pot avea anumite cerințe care declanșează o reclasificare a clasei de acțiuni. Vanguard oferă un exemplu cu acțiunile lor de amiral, care sunt destinate persoanelor cu valoare mare netă. Dacă un investitor se încadrează sub investiția minimă, acțiunile acestora sunt automat reclasificate în clasa de acțiuni Investitor din fond.
Fondurile din cadrul unei familii de fonduri pot fi reclasificate din cauza privilegiilor de schimb. Privilegiile de schimb permit investitorilor să schimbe cu ușurință clase de acțiuni în cadrul unui fond. De asemenea, aceștia pot schimba acțiuni cu un nou fond în cadrul ofertelor fondurilor companiei de investiții.
Restructurarea clasei de acțiuni
Unele fonduri pot alege să restructureze clasele de acțiuni la discreția lor. Acest lucru poate apărea atunci când modificările operaționale afectează fondul. Restructurarea clasei de acțiuni poate fi, de asemenea, rezultatul cererii. O anumită clasă de acțiuni poate avea o cerere redusă, determinând compania de fond să o îmbine cu o altă clasă de acțiuni. O companie ar putea crea o nouă clasă de acțiuni pentru reclasificare care să satisfacă cerințele anumitor tipuri de clienți.
Alte reclasificări
Companiile pot reclasifica dividendele plătite, ceea ce poate afecta impozitele unui investitor. O companie de fond poate alege să fuzioneze un fond din cauza cererii sau performanței scăzute. Acest tip de reclasificare poate crea un eveniment impozabil pentru investitor bazat pe prețul conversiei acțiunilor atunci când este contopit cu noul fond.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.