Portofoliu de produse
Un portofoliu de produse reprezintă colecția tuturor produselor sau serviciilor oferite de o companie. Analiza portofoliului de produse poate oferi opinii nuanțate cu privire la tipul de stoc, perspectivele de creștere a companiei, factori de marjă de profit, contribuții la venituri, conducerea pieței și riscul operațional. Acest lucru este esențial pentru investitorii care efectuează cercetări de capitaluri de către investitori sau analiști care sprijină planificarea financiară corporativă internă.
Cum funcționează portofoliile de produse
Portofoliile de produse sunt un element important al analizei financiare, deoarece oferă context și granularitate unei firme și a operațiunilor sale principale. Investitorii pot distinge între stocurile cu valoare pe termen lung și oportunitățile de creștere pe termen scurt. Analiza de portofoliu a ofertelor de produse ale unei firme permite, de asemenea, investitorilor să descopere factori specifici ai performanței financiare, care este necesară pentru modelarea eficientă.
Diferitele componente ale unui portofoliu se confruntă, de asemenea, cu dinamici diferite ale pieței și pot contribui în mod inconsistent la linia de jos. Cota de piață a unei firme poate varia între părțile din oferta sa, produsele mai dominante necesitând, în general, strategii diferite decât porțiuni de creștere ridicată ale portofoliului. O combinație de vânzări schimbătoare poate avea consecințe semnificative pentru linia de jos atunci când marjele variază în portofoliu.
De multe ori, companiile re-marchează sau restructura produsele subperformante și neprofitabile, o strategie care necesită o analiză a portofoliului. Produsele care contribuie cu cel mai mare venit sunt, în general, cele mai importante pentru analiza financiară pe termen scurt, iar modificările acestor elemente-pilot ale performanței impactului portofoliului sunt mai substanțiale.
Apple, Inc., este cunoscut pentru oferirea mai multor dispozitive electronice, dar iPhone este cel mai important driver al rezultatelor de top și de jos. Smartphone-ul a contribuit cu peste 62% din vânzările companiei totale din iunie 2018, ceea ce înseamnă că performanțele sale sunt mai semnificative decât cele ale laptopurilor, iPad-ului sau App Store.
Cheie de luat cu cheie
- Un portofoliu de produse este meniul de bunuri sau servicii pe care un producător de firmă și le oferă spre vânzare.
- Analiza portofoliilor de produse poate oferi o perspectivă profundă și nuanțată a activității unei companii și a potențialului de câștig.
- Portofoliile de produse vor avea tendința de a fi diferite pentru companiile cu creștere matură față de tinerii.
Portofoliu de produse și companii mature
Companiile mature au adesea portofolii de produse diversificate. Dezvoltarea internă a produselor și achizițiile contribuie la dimensiunea portofoliului în timp, iar întreprinderile mai mari au infrastructura pentru a sprijini comercializarea unei oferte mai largi. Extinderea geografică poate crește, de asemenea, un portofoliu de produse, produsele care variază în popularitate în rândul orașelor sau țărilor.
Diversificarea tinde să limiteze potențialul de creștere, reducând în același timp riscul de dezavantaj, astfel încât firmele mature tind să manifeste o volatilitate operațională mai mică. Aceasta reduce valoarea speculațiilor în evaluarea capitalurilor proprii. Compania Proctor & Gamble este un exemplu de astfel de companie, cu 65 de mărci diferite, bine cunoscute de bunuri personale și de uz casnic, inclusiv Bounty, Crest și Tide.
Portofoliu de produse și companii de creștere
Firmele mai tinere cu portofolii mici sunt mai expuse performanțelor principalelor lor produse, ceea ce poate duce la o volatilitate operațională mai mare. Mai mult risc și potențial de creștere mai mare conduc la o evaluare mai precisă a capitalurilor proprii. Diferitele componente dintr-un portofoliu de produse au adesea marje diferite, deoarece au dinamica prețurilor, costurile de producție sau cerințele de marketing diferite.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.