Fonduri comune
Fondurile reunite este un termen generic pentru un portofoliu de bani de la mulți investitori individuali care sunt agregate în scopul investițiilor. Fondurile mutuale, fondurile speculative, fondurile tranzacționate în schimburi, fondurile de pensii și trusturile de investiții unitare sunt toate exemple de fonduri colectate gestionate profesional. Investitorii în fonduri comune beneficiază de economii de scară, care permit reducerea costurilor de tranzacționare pe un dolar de investiții și diversificare.
Bazele fondurilor comune
Grupuri precum cluburi de investiții, parteneriate și trusturi folosesc fonduri comune pentru a investi în acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Contul de investiții colectate permite investitorilor să fie tratați ca deținători ai unui cont, permițându-le să cumpere mai multe acțiuni în mod colectiv decât ar putea individual și, adesea, pentru prețuri mai bune - cu reducere.
Fondurile mutuale sunt printre cele mai cunoscute dintre fondurile reunite. Gestionate activ de profesioniști, cu excepția cazului în care sunt fonduri index, își împart participațiile pe diverse vehicule de investiții, reducând efectul pe care portofoliul unic sau o clasă de valori mobiliare îl are asupra portofoliului general. Deoarece fondurile mutuale conțin sute sau mii de titluri de valoare, investitorii sunt mai puțin afectați dacă o garanție are performanțe reduse.
Un alt tip de fond comun este trustul de investiții unitar. Aceste fonduri colectate preiau bani de la investitori mai mici pentru a investi în acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare. Cu toate acestea, spre deosebire de un fond mutual, trustul de investiții unitar nu își schimbă portofoliul de-a lungul vieții fondului și investește pentru o durată determinată de timp.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile reunite adună capital de la o serie de persoane, investind ca un singur portofoliu gigant.
- Multe fonduri comune, cum ar fi fondurile mutuale și trusturile de investiții unitare (UTI), sunt gestionate profesional.
- Fondurile reunite permit unei persoane individuale să acceseze oportunități de scară disponibile numai pentru investitorii instituționali mari.
Avantajele fondurilor comune
Cu fonduri comune, grupurile de investitori pot profita de oportunitățile disponibile de obicei numai pentru investitorii mari. În plus, investitorii economisesc costurile tranzacției și își diversifică în continuare portofoliile. Deoarece fondurile conțin sute sau mii de titluri de valoare, investitorii sunt mai puțin afectați dacă o garanție are performanțe reduse.
Managementul profesional ajută să se asigure că investitorii beneficiază de cea mai bună compensare a riscului de rentabilitate în timp ce se aliniază activității lor cu obiectivele fondului. Acest management îi ajută pe investitorii care le lipsesc timpul și cunoștințele pentru a-și gestiona propriile investiții în întregime. Fondurile mutuale, în special, oferă o gamă largă de opțiuni de investiții pentru investitorii extrem de agresivi, ușor agresivi și care defavorizează riscurile. Fondurile mutuale permit reinvestirea dividendelor și a dobânzilor care pot achiziționa acțiuni suplimentare de fond. Investitorul economisește bani neachitând comisioane de tranzacție pentru a deține toate valorile mobiliare conținute în coșul de portofoliu al fondului în timp ce își crește portofoliul.
Pro-uri
Diversificarea scade riscul
Economiile de scară sporesc puterea de cumpărare
Gestionarea banilor profesioniști este disponibilă
Investițiile minime sunt reduse
Contra
Comisioanele și taxele anuale sunt suportate
Activitățile fondului pot avea consecințe fiscale
Individul nu are control asupra investițiilor
Diversificarea poate limita invers
Dezavantajele fondurilor comune
Atunci când banii sunt reuniti într-un fond de grup, investitorul individual are mai puțin control asupra deciziilor de investiții ale grupului decât dacă ar lua singur deciziile. Nu toate deciziile de grup sunt cele mai bune pentru fiecare individ din grup. De asemenea, grupul trebuie să ajungă la un consens înainte de a decide ce să cumpere. Atunci când piața este volatilă, luarea de timp și efort pentru a ajunge la un acord poate elimina oportunități pentru profituri rapide sau reducerea potențialelor pierderi.
Când investește într-un fond gestionat profesional, un investitor renunță la controlul gestionarului de bani care îl administrează. În plus, el suportă costuri suplimentare sub formă de taxe de administrare. Încasate anual ca procent din activele administrate (AUM), comisioanele reduc rentabilitatea totală a unui fond.
Unele fonduri mutuale percep și o sarcină sau o taxă de vânzare. Fondurile vor varia în funcție de facturarea acestei taxe, dar cele mai frecvente sunt încărcările frontale - plătite în momentul achiziționării și încărcările de retard - plătite în momentul cesionării.
Un investitor va depune și plăti impozite pe câștigurile de capital distribuite de fonduri. Aceste profituri sunt distribuite uniform între toți investitorii, uneori în detrimentul acționarilor noi care nu au avut șansa de a beneficia în timp de participațiile vândute.
Dacă fondul vinde deseori participații, distribuțiile câștigurilor de capital s-ar putea produce anual, crescând veniturile impozabile ale unui investitor.
Exemplu din lumea reală a unui fond comun
Vanguard Group, Inc. este una dintre cele mai mari companii de gestionare a investițiilor și furnizor de servicii de planuri de pensionare. Firma oferă sute de fonduri mutuale diferite, ETF-uri și alte fonduri comune pentru investitori din întreaga lume.
De exemplu, filiala sa canadiană, Vanguard Investments Canada, oferă investitorilor canadieni multe produse de fonduri comune. Aceste produse includ 39 de ETF-uri canadiene și patru fonduri mutuale, împreună cu 12 fonduri țintă de pensionare și opt fonduri comune - cele două din urmă grupuri sunt disponibile investitorilor instituționali.
Unul dintre fondurile reunite, Vanguard Global, ex-Canada Fixed Venit Index Index Pooled Fund (acoperit cu CAD), investește în obligațiuni străine. În aprilie 2019, a fost nevoie de un nou punct de referință - Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float Adjusted and Scaled Index - pentru a profita de includerea obligațiunilor bancare ale politicii guvernului chinez în oferta sa de portofoliu canadian.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.