Se joacă în siguranță pe piețele bursiere străine

Pentru mulți, investițiile pe piețele bursiere străine pot fi o modalitate dificilă de a echilibra un portofoliu, deși rezultatele pot fi adesea satisfăcătoare. Investitorii care se implică au posibilitatea de a participa la perspectivele de creștere pe termen lung ale multor piețe emergente - piețe care au rate de creștere mai rapide în comparație cu acele țări dezvoltate.

Investiția de succes necesită înțelegerea riscurilor investițiilor în aceste tipuri de piețe și cum să cumpărați acțiuni pe piețele externe.

Probleme cu piețele bursiere străine

Investiția pe piețele bursiere străine prezintă o serie de provocări, în comparație cu investițiile pe piețele interne. Investitorii de succes știu care sunt aceste obstacole și au conceput strategii pentru a le depăși pentru a oferi portofoliilor lor un profit mai mare. Mai jos vom examina câteva riscuri comune, inclusiv lipsa de transparență, riscul valutar, volatilitatea și găsirea modalităților de cumpărare pe aceste piețe. (Vezi și: Evaluarea riscului de țară pentru investiții internaționale .)

Lipsa de transparență

Multe piețe emergente și unele piețe dezvoltate nu au aceleași tipuri de standarde de raportare ca Statele Unite. De exemplu, Legea privind valorile mobiliare și schimbul din 1934 impune tuturor companiilor care sunt listate la orice bursă din SUA să-și raporteze veniturile trimestrial și să depună documentația corespunzătoare la Securities and Exchange Commission în mod regulat.

Acestea ar putea include 10K-uri, 10Q-uri și alte tipuri de documente. În alte țări, aceste legi nu se aplică și ar putea fi dificil să găsiți informații exacte despre companie - nu vă deranjează faptul că informațiile găsite s-ar putea să nu fie în limba engleză.

Risc valutar

Atunci când moneda țării în care se realizează investiția se apreciază în comparație cu dolarul american, valoarea investiției valorează mai mulți bani. Pe de altă parte, atunci când se depreciază față de dolarul american, valoarea investiției poate fi inutilă. De asemenea, unele țări ar putea impune restricții valutare care ar putea întârzia sau opri capacitatea de a „scoate” din moneda țării. (Vezi și: Protejează-ți investițiile străine de riscul valutar .)

Cumpărarea în piețe externe

Cumpărarea de acțiuni pe aceste piețe diferite poate fi dificilă, să spunem cel puțin. Brokerii nu au întotdeauna acces la anumite piețe și nu pot efectua anumite tranzacții. Când brokerii sunt capabili să efectueze tranzacțiile, perioadele de raportare și de compensare pot fi mai lungi decât pe piețele americane, făcând decontări mai lungi. De asemenea, păstrarea acțiunilor ar putea să nu fie protejată împotriva fraudei sau a furtului dacă banca sau firma de brokeraj intră sub incidența acestora.

Volatilitate

Uneori, piețele bursiere pot fi volatile. Aceste piețe pot avea modificări uriașe în sus și în jos. Acest lucru poate fi mai extrem în comparație cu piețele din SUA, din cauza tranzacțiilor privilegiate, a manipulării sau a altor factori. Un bun exemplu în acest sens a avut loc în Mexic în 1994.

Între 1989 și 1993, Mexicul a reușit să controleze inflația și să-și reducă datoriile externe crescânde. Înainte de 1994, peso a fost legat la o rată fixă ​​în dolarul american. Când guvernul a decis să lărgească banda de tranzacționare de la 3, 47 la 4, a existat o prăbușire masivă a pesoului, ceea ce a determinat scăderea stocurilor de pe Bolsa Mexicana de Valores (piața bursieră mexicană) până la 60%.

Este important pentru investitorii de pe aceste piețe să se concentreze pe factori pe termen lung. Deși piețele pot fi volatile uneori, schimbările de zi cu zi în sus și în jos nu ar trebui să descurajeze investitorii dornici. Există multe modalități de a te implica pe piețele bursiere străine, fără a fi nevoit să te ocupi de multe dintre riscurile de mai sus, cum ar fi chitanțele depozitelor americane (ADR), fondurile tranzacționate la schimb (ETF) și fondurile mutuale.

Chitanțe de depozitare americane

ADR sunt stocuri străine care tranzacționează la bursele americane. Acestea sunt, în general, companii mai mari, mai stabile, care sunt supuse standardelor de listare și raportare din SUA. Trebuie să depună toată documentația corespunzătoare la SEC, doar pentru a fi listate. ADR-urile ar trebui tratate la fel ca titlurile cotate în mod regulat, în măsura în care riscurile inerente apar cu acțiunile de tranzacționare. (Vezi și: Tutorialul de bază al ADR .)

Fonduri tranzacționate prin schimb

Un ETF este un fond care tranzacționează la o bursă din SUA care urmărește un indice de bază. Tranzacționează ca un stoc și poate fi cumpărat și vândut pe parcursul unei zile de tranzacționare. ETF-urile pot fi utilizate pentru a urmări un indice care se corelează cu o anumită țară sau regiune. Aceasta creează o mai mare diversificare prin extinderea riscurilor.

ETF-urile trebuie să respecte standardele de raportare din SUA. Dezavantajul ETF-urilor este că ar putea deveni volatile în anumite momente, deoarece pot urma indexuri din diferite țări. (Vezi și: Tutorialul fondurilor tranzacționate prin schimb .)

Fonduri comune

Un fond mutual este o companie de investiții care pune în comun banii de la mulți investitori. Acești bani sunt folosiți pentru a investi în acțiuni, obligațiuni și alte domenii. Ideea de bază este că fondurile mutuale pot oferi diversificare, permițând investitorilor să răspândească riscul în multe domenii diferite. Fondurile reciproce permit investitorilor să se afunde pe piețele externe în multe feluri, iar tipurile de fonduri variază.

Mai jos sunt câteva dintre tipurile pe care investitorii le pot utiliza:

• Fondurile globale investesc în principal în companii străine, dar pot investi și în companii americane.
• Fondurile internaționale investesc în companii specifice din afara Statelor Unite.
• Fondurile regionale și de țară investesc într-o anumită regiune sau țară.
• Fondurile internaționale de indexuri urmăresc indicele pieței bursiere ale unei anumite țări.

De asemenea, fondurile mutuale sunt de obicei mai diversificate, astfel încât pot reduce o parte din volatilitatea potențială.

Cu toate acestea, la fel ca în cazul ADR și ETF-urilor, acestea ar putea fi supuse modificărilor ascendente care pot apărea pe o piață. De asemenea, fondurile mutuale tind să aibă comisioane și sarcini numeroase, care pot descuraja mulți potențiali investitori să cumpere. (A se vedea, de asemenea, tutorialul fondurilor mutuale .)

Linia de jos

Investiția pe piețele bursiere străine poate fi provocatoare și plină de satisfacții, dar aceste piețe au propriile obstacole exclusive. Achiziționarea de ADR, ETF-uri și fonduri mutuale poate ajuta la reducerea unora dintre aceste riscuri. Toate trei sunt supuse standardelor americane de listare, se tranzacționează în dolari americani și pot fi achiziționate prin intermediul brokerilor. Totuși, volatilitatea pieței poate influența uneori aceste investiții, astfel încât concentrarea pe termen lung și prudența sunt încă importante.

(A se vedea, de asemenea, avantajele și contra de investiții offshore, cum investesc în piețele de valori străine? Și în ceea ce privește investițiile dincolo de granițele dvs. )