Procent procent oscilator - PPO
Oscilatorul procentual al prețurilor (PPO) este un indicator tehnic de moment care arată relația dintre două medii mobile în termeni procentivi. Mediile mobile sunt o medie mobilă exponențială (EMA) de 26 de perioade și 12 de perioade.
PPO este utilizat pentru a compara performanța și volatilitatea activelor, divergența la vedere a locului care ar putea duce la inversarea prețurilor, a genera semnale comerciale și a ajuta la confirmarea direcției tendinței. PPO este identic cu indicatorul de divergență a convergenței medii mobile (MACD), cu excepția PPO măsoară diferența procentuală între două EMA, în timp ce MACD măsoară diferența absolută (în dolari). Unii comercianți preferă PPO, deoarece valorile sunt comparabile între activele cu prețuri diferite, în timp ce lecturile MACD nu sunt comparabile.
Cheie de luat cu cheie
- PPO tipic conține două linii, linia PPO și linia de semnal. Linia de semnal este o EMA a PPO, deci se mișcă mai lent decât PPO.
- PPO care trece linia de semnal este utilizat de unii comercianți ca semnal comercial. Când traversează de sus de dedesubt, aceasta este o cumpărare, atunci când trece de jos de sus, este o vânzare.
- Atunci când PPO este peste zero, ceea ce ajută la indicarea unei creșteri ascendente, întrucât EMA pe termen scurt este peste EMA pe termen lung.
- Când PPO este sub zero, media pe termen scurt este sub media pe termen mai lung, ceea ce ajută la indicarea unei scăderi.
Formula și calculul pentru PPO
Utilizați formula următoare pentru a calcula relația dintre două medii mobile pentru o exploatație.
PPO = EMA pe 12 perioade EMA-26-perioadă EMA26-perioadă EMA × 100Signal Line = EMA-9-period of PPOPPO Histogramă = PPO − Signal Linewhere: \ begin {align} & \ text {PPO} = \ frac {\ text { 12 EMA} - \ text {26-EMA}} {\ text {26-EMA}} \ times100 \\ \\ & \ text {Linie de semnal} = \ text {9-EMA de PPO} \ \ & \ text {Histogramă PPO} = \ text {PPO} - \ text {Linie de semnal} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Media în mișcare exponențială} \ end {aliniat } PPO = 26 perioade EMA12-perioadă EMA − 26-perioadă EMA × 100 Linie semnală = EMA cu 9 perioade a PPOPPO Histogramă = PPO − Linie de semnal Unde:
- Calculați EMA pe 12 perioade din prețul activului.
- Calculați EMA pe 26 de perioade din prețul activului.
- Aplicați-le la formula PPO pentru a obține valoarea actuală PPO.
- După ce există cel puțin nouă valori PPO, generați linia de semnal prin calcularea EMA de nouă perioade a PPO.
- Pentru a genera o citire a histogramei, scade valoarea PPO curentă din valoarea curentă a liniei de semnal. Histograma este o reprezentare vizuală opțională a distanței dintre aceste două linii.
Ce vă spune indicatorul
PPO și MACD sunt ambii indicatori de moment care măsoară diferența dintre mediile mobile exponențiale pe perioade de 26 și 12 perioade. Principala diferență între acești indicatori este că MACD raportează diferența absolută între EMA, în timp ce PPO exprimă această diferență în procente. Acest lucru permite unui comerciant să utilizeze mai ușor indicatorul PPO pentru a compara activele cu prețurile diferite. De exemplu, indiferent de prețul activului, un rezultat PPO de 10 înseamnă că media pe termen scurt este cu 10% peste media pe termen lung.
PPO generează semnale comerciale în același mod în care face MACD. Indicatorul generează un semnal de cumpărare atunci când linia PPO trece deasupra liniei semnalului de jos și un semnal de vânzare are loc atunci când linia PPO traversează sub semnal de sus. Linia de semnal este creată luând o EMA de nouă perioade a liniei PPO. Trecerile de linie de semnal sunt utilizate în combinație cu unde PPO este relativ la zero / linia centrală.
Atunci când PPO este peste zero, acest lucru ajută la confirmarea unei creșteri ascendente, deoarece EMA pe termen scurt este peste EMA pe termen lung. Atunci când PPO este sub zero, EMA pe termen scurt este sub EMA pe termen mai lung, ceea ce este un indiciu al unei scăderi. Unii comercianți preferă să ia semnalele de cumpărare a liniei de semnal doar când PPO este peste zero sau prețul arată o traiectorie ascendentă globală. În mod similar, atunci când PPO este sub zero, acestea pot ignora semnalele de cumpărare și / sau să ia doar semnale de vânzare scurtă.
Transversarea liniei centrale generează, de asemenea, semnale de tranzacționare. Comercianții consideră o mutare de jos în sus a liniei centrale ca fiind în vogă, și o mutare de sus în jos a liniei centrale drept ursă. PPO încrucișează linia centrală atunci când se trece de 12 și 26 de perioade medii mobile.
De asemenea, comercianții pot folosi PPO pentru a căuta divergență tehnică între indicator și preț. De exemplu, dacă prețul unui activ face un nivel mai ridicat, dar indicatorul face o valoare mai mică, poate indica momentul ascendent. În schimb, dacă prețul unui activ face un nivel mai mic, dar indicatorul face un nivel mai ridicat, ar putea sugera că urșii își pierd tracțiunea și prețul ar putea crește în curând.
Compararea activelor
Valoarea procentuală a PPO permite comercianților să utilizeze indicatorul pentru a compara diferite active în termeni de performanță și volatilitate. Acest lucru este util în special dacă activele variază semnificativ în ceea ce privește prețul.
De exemplu, un comerciant care compară Apple, care tranzacționează 175 USD, și Amazon, care tranzacționează la 1.650 dolari, ar putea compara gama oscilantă a indicatorului pentru fiecare acțiune pentru a determina care este mai volatil.
Dacă gama PPO pentru Apple este cuprinsă între 3, 25 și -5, 80 pentru ultimul an, iar gama PPO a Amazonului este cuprinsă între 2, 65 și -4, 5, este evident că Apple este mai volatil, deoarece are un interval de 9, 05 puncte în comparație cu intervalul 7, 15 puncte al Amazonului. Acesta este un comparativ foarte dur al volatilității între cele două active. Indicatorul nu face decât să măsoare și să reflecte distanța dintre două medii mobile, nu și mișcarea reală a prețurilor.
Indicatorul PPO este de asemenea util pentru compararea impulsului dintre active. Comercianții trebuie pur și simplu să privească ce activ are o valoare PPO mai mare pentru a vedea care are un impuls mai mare. Dacă Apple are un PPO de trei și Amazon are o valoare PPO de unu, atunci când Apple a avut o putere mai recentă, deoarece EMA-ul său pe termen scurt este cu mult peste EMA pe termen lung.
PPO și indicele de forță relativă - Diferențe RSI
PPO măsoară distanța dintre EMA pe termen mai scurt și mai lung. Indicele de rezistență relativă este un alt tip de oscilator care măsoară câștigurile și pierderile recente de preț. RSI este utilizat pentru a ajuta la evaluarea condițiilor de cumpărare excesivă și de vânzare, precum și divergențele la fața locului și pentru a confirma tendințele. Indicatorii sunt calculați și interpretați diferit, prin urmare, fiecare va furniza comercianților informații diferite.
Limitările PPO
PPO este predispus la furnizarea de semnale false de încrucișare, atât în ceea ce privește traversarea liniei de semnal, cât și traversarea liniei centrale. Presupunem că prețul este în creștere, dar apoi se mută în lateral. Cele două EMA-uri vor converge în timpul perioadei laterale, ceea ce va duce probabil la o încrucișare a liniei de semnal și, eventual, la o încrucișare a liniei centrale. Cu toate acestea, prețul nu a inversat sau a schimbat direcția, ci doar a întrerupt. Comercianții care utilizează PPO trebuie să țină cont de acest lucru atunci când utilizează PPO pentru a genera semnale comerciale.
Două sau mai multe treceri pot apărea înainte de a se dezvolta o evoluție puternică a prețurilor. Mai multe traversări fără o schimbare semnificativă a prețurilor pot duce la pierderea mai multor tranzacții.
Indicatorul este, de asemenea, utilizat pentru a detecta divergențele, care pot prevesti o inversare a prețurilor. Cu toate acestea, divergența nu este un semnal de sincronizare. Poate dura mult timp și nu va avea ca rezultat întoarcerea prețurilor.
Indicatorul este compus din distanța dintre două EMA (PPO) și o EMA a PPO (linie de semnal). În aceste calcule nu există nimic predictiv inerent. Ele arată ce s-a întâmplat și nu neapărat ce se va întâmpla în viitor.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.