Cel mai de încredere indicator pe care nu l-ai auzit niciodată

McGinley Dynamic este un indicator puțin cunoscut, dar foarte fiabil, inventat de John R. McGinley, un tehnician de piață certificat și fost redactor al Jurnalului de analiză tehnică al Asociației Tehnicienilor de piață. Funcționând în contextul mediilor mobile în decursul anilor ’90, McGinley a căutat să inventeze un indicator receptiv care să se ajusteze automat în funcție de viteza pieței. Dinamicul său eponim, publicat pentru prima dată în Journal of Technical Analysis în 1997, este o medie mobilă simplă și exponențială de 10 zile, cu un filtru care netezește datele pentru a evita bicicletele.

Medii simple în mișcare față de medii în mișcare exponențiale

O medie mobilă simplă (SMA) elimină acțiunile prețurilor prin calcularea prețurilor de închidere anterioare și împărțirea la numărul de perioade. Pentru a calcula o medie mobilă simplă de 10 zile, adăugați prețurile de închidere din ultimele 10 zile și împărțiți cu 10. Cu cât media este mai lină, cu atât reacția este mai lentă la prețuri. O medie în mișcare de 50 de zile se mișcă mai lent decât o medie în mișcare de 10 zile. O medie în mișcare de 10 și 20 de zile poate experimenta uneori volatilitatea prețurilor care poate îngreuna interpretarea acțiunii prețurilor. Semnalele false pot apărea în aceste perioade, creând pierderi, deoarece prețurile pot ajunge prea mult înaintea pieței.

O medie în mișcare exponențială (EMA) răspunde la prețuri mult mai rapid decât o medie mobilă simplă. Acest lucru se datorează faptului că EMA acordă mai multă greutate celor mai recente date, mai degrabă decât celor mai vechi. Este un indicator bun pentru termen scurt și o metodă excelentă pentru a surprinde tendințele pe termen scurt, motiv pentru care comercianții folosesc atât medii simple și exponențiale în mișcare simultan pentru intrare și ieșire. Cu toate acestea, de asemenea, poate lăsa date în urmă.

Problema mediilor în mișcare

În cercetările sale, McGinley a descoperit că mediile mobile au avut multe probleme. În primul rând, au fost aplicate necorespunzător. Mediile în mișcare în diferite perioade funcționează cu grade diferite pe diferite piețe. De exemplu, cum se poate ști când să folosești o medie în mișcare de 10 zile, 20 de zile sau 50 de zile pe o piață rapidă sau lentă? Pentru a rezolva problema alegerii lungimii corecte a mediei mobile, McGinley Dynamic a fost construit pentru a se adapta automat la viteza curentă a pieței.

McGinley consideră că mediile mobile ar trebui utilizate doar ca mecanism de netezire, mai degrabă decât ca sistem de tranzacționare sau generator de semnal. Este un monitor al tendințelor. Mai mult, McGinley a constatat că mediile mobile nu au reușit să urmeze prețurile, deoarece există frecvent separații mari între prețuri și linii medii mobile. El a căutat să elimine aceste probleme inventând un indicator care să îmbrățișeze prețurile mai îndeaproape, să evite separarea prețurilor și bicicletele și să urmărească automat prețurile pe piețele rapide sau lente.

Formula dinamică McGinley

Acest lucru l-a făcut cu invenția McGinley Dynamic. Formula este:

MDi = MDi − 1 + Închidere − MDi − 1k × N × (ÎnchidereMDi − 1) 4unde: MDi = Actual McGinley DynamicMDi − 1 = Anterior McGinley DynamicClose = Închiderea prețului = .6 (Constant 60% din perioada selectată N) N = Perioada medie în mișcare \ begin {align} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Close} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Închide}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Actual McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Anterior McGinley Dynamic} \\ & \ text {Închide} = \ text {Închidere preț} \\ & k = .6 \ \ text {(Constant 60 \% din perioada selectată N)} \\ & N = \ text {Perioada medie în mișcare} \\ \ end {aliniat} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Închidere) 4 Închideți − MDi − 1 unde: MDi = Actual McGinley DynamicMDi − 1 = McGinley DynamicClose anterioară = Prețul de închidere = = 6 (Constant 60% din perioada selectată N) N = perioada medie în mișcare

McGinley Dynamic arată ca o linie medie în mișcare, dar este de fapt un mecanism de netezire a prețurilor, care se dovedește a fi mai bine decât orice medie mobilă. Acesta reduce la minimum separarea prețurilor, scuturarea prețurilor și îmbrățișarea prețurilor mult mai îndeaproape. Și face acest lucru automat ca factor al formulei sale.

Din cauza calculului, linia dinamică accelerează pe piețele în scădere, deoarece urmărește prețurile, dar se mișcă mai lent pe piețele în creștere. Unul vrea să fie rapid să vândă pe o piață în jos, și totuși să mergi pe o piață în sus cât mai mult timp. Constanta N determină cât de strâns Dynamic urmărește indexul sau stocul. Dacă se emulează o medie mobilă de 20 de zile, de exemplu, se utilizează o valoare N jumătate din media, sau în acest caz 10.

Evită foarte mult bicicletele, deoarece linia dinamică urmărește automat și rămâne aliniată la prețurile de pe orice piață - rapid sau lent - ca un mecanism de direcție al unei mașini care se poate adapta la schimbarea condițiilor drumului. Comercianții se pot baza pe aceasta pentru a lua decizii și a intrărilor și ieșirilor în timp.

Linia de jos

McGinley a inventat Dynamic pentru a acționa ca un instrument de piață, mai degrabă decât ca un indicator de tranzacționare. Însă pentru orice este folosit, indiferent dacă este denumit instrument sau indicator, McGinley Dynamic este un instrument destul de fascinant inventat de un tehnician de piață care a urmărit și studiat piețele și indicatorii de aproape 40 de ani. În crearea dinamicii, McGinley a căutat să creeze un ajutor tehnic care să răspundă mai mult la datele brute decât mediile mobile simple sau exponențiale.

Ghidul Strategiilor de analiză tehnică pentru începători al Investopedia oferă mai multe informații despre indicatori și instrumente de piață.