Pericol moral vs. selecție adversă: Care este diferența?

Pericolul moral și selecția adversă sunt doi termeni folosiți în economie, managementul riscului și asigurare pentru a descrie situațiile în care o parte este în dezavantaj.

Pericolul moral apare atunci când există două informații asimetrice între două părți și o schimbare a comportamentului unei părți după încheierea unui acord. Selecția adversă are loc atunci când există o lipsă de informații simetrice înaintea unei tranzacții între un cumpărător și un vânzător.

Informațiile asimetrice, denumite și eșec informațional, se întâmplă atunci când o parte la o tranzacție are cunoștințe materiale mai mari decât cealaltă parte. De obicei, cea mai cunoscută petrecere este vânzătorul. Informațiile simetrice sunt atunci când ambele părți au cunoștințe egale.

Selectie adversa

Pericol moral

Pericolul moral apare atunci când o parte care a fost de acord cu o tranzacție furnizează informații înșelătoare sau își schimbă comportamentul, deoarece consideră că nu va trebui să facă față nici unei consecințe pentru acțiunile lor.

Pericolul moral este riscul ca o parte să nu fi încheiat contractul cu bună credință sau să furnizeze detalii false despre activele, pasivele sau capacitatea de credit a acesteia.

În plus, pericolul moral poate însemna, de asemenea, că o parte are un stimulent să-și asume riscuri neobișnuite într-o încercare disperată de a obține un profit înainte de soluționarea contractului.

Selectie adversa

Selecția adversă descrie o situație în care o parte dintr-o tranzacție are informații mai exacte și diferite decât cealaltă parte. Petrecerea cu mai puține informații este în dezavantaj pentru petrecere cu mai multe informații. Această asimetrie determină o lipsă de eficiență în prețul și cantitatea bunurilor și serviciilor. Majoritatea informațiilor dintr-o economie de piață sunt transferate prin prețuri, ceea ce înseamnă că selecția adversă tinde să rezulte din semnale de preț ineficiente.

Exemplu de pericol moral

Pentru un exemplu de pericol moral, luați în considerare implicațiile achiziționării unei asigurări. Să presupunem că un proprietar de locuințe nu are asigurare sau asigurare pentru inundații și locuiește într-o zonă inundată. Proprietarul de locuințe este foarte atent și se abonează la un sistem de securitate pentru locuințe care ajută la prevenirea jafurilor. Când sunt furtuni, el se pregătește pentru inundații, curățând canalele de scurgere și mișcând mobilierul pentru a preveni deteriorarea.

Cu toate acestea, proprietarul de locuință este obosit să fie nevoit să se îngrijoreze întotdeauna de potențialele spargeri și să se pregătească pentru inundații, așa că cumpără asigurarea pentru locuințe și inundații. După ce casa sa este asigurată, comportamentul său se schimbă și este mai puțin atent, își lasă ușile deblocate, anulează abonamentul la sistemul de securitate pentru locuințe și nu se pregătește pentru inundații. În acest caz, compania de asigurări se confruntă cu riscurile de inundații și furturi și consecințele acestora și apare problema pericolului moral.

Exemplu de selecție adversă

Primele de asigurare de viață pot fi un mod de a examina un exemplu de selecție adversă. Să presupunem că există două seturi de oameni în populație, cei care fumează și nu fac exerciții fizice și cei care nu fumează și fac exerciții fizice. Se știe că cei care fumează și nu fac exerciții fizice au speranțe de viață mai scurte decât cei care nu fumează și fac exerciții fizice. Să presupunem că există două persoane care caută să cumpere o asigurare de viață, una care fumează și nu face exerciții fizice și una care nu fumează și exersează zilnic. Cu toate acestea, compania de asigurări, fără alte informații, nu poate face diferența între persoana care fumează și nu exercită și cealaltă persoană.

Compania de asigurare solicită persoanelor fizice să completeze chestionare pentru a le distinge. Cu toate acestea, individul care fumează și nu face exerciții știe că a răspunde cu adevărat înseamnă prime mai mari de asigurare, așa că minte și spune că nu fumează și nu face exerciții fizice zilnic. Acest lucru duce la o selecție adversă, unde compania de asigurări de viață este dezavantajată și apoi percepe aceeași primă ambelor persoane. Cu toate acestea, asigurarea este mai valoroasă pentru fumătorul care nu exercită decât fumatul care nu exercită fumători, deoarece una dintre părți are mai multe de câștigat. Fumătorul care nu exercită exerciții are nevoie de mai multă asigurare de sănătate și beneficiază de prima mai mică.

Cheie de luat cu cheie

• Atât pericolul moral, cât și selecția adversă sunt termeni folosiți în economie, managementul riscului și asigurare pentru a descrie situațiile în care o parte este în dezavantaj pentru alta.
• Pericolul moral este riscul ca o parte să nu fi încheiat contractul cu bună-credință sau să-și schimbe comportamentul după încheierea unui acord, deoarece consideră că nu va trebui să facă față nici unei consecințe.
• Selecția adversă este atunci când vânzătorii au informații pe care cumpărătorii nu le au, sau invers, despre un aspect al calității produselor. De asemenea, este tendința celor care au locuri de muncă periculoase sau stiluri de viață cu risc ridicat de a achiziționa o asigurare de viață.