Fonduri pentru piața monetară: avantaje și dezavantaje

Există o serie de argumente pro și contra, investitorii ar trebui să fie conștienți de când vine vorba de fonduri de pe piața monetară. În acest articol, vom arunca o privire asupra acestor suișuri și coborâșuri.

Fonduri ale pieței monetare: o imagine de ansamblu

Investiția pe piața monetară are un randament scăzut cu o singură cifră. În comparație cu acțiunile sau emisiile datoriilor corporative, riscul pentru capital este în general destul de redus. Cu toate acestea, investitorii trebuie să cântărească o serie de argumente pro și contra. Neajunsurile pot depăși considerabil creșterile.

Avantajele fondurilor pieței monetare

În primul rând, să luăm în considerare avantajele introducerii banilor într-un cont al pieței monetare.

Loc minunat pentru a parca banii

Când piața bursieră este extrem de volatilă și investitorii nu sunt siguri unde să investească banii, piața monetară poate fi un paradis extraordinar. De ce? După cum sa menționat mai sus, conturile și fondurile pieței monetare sunt deseori considerate a avea un risc mai mic decât omologii lor de acțiuni și obligațiuni. Acest lucru se datorează faptului că aceste tipuri de fonduri investesc în mod obișnuit în vehicule cu risc scăzut, precum certificate de depozit (CD-uri), facturi ale Trezoreriei (facturi T) și hârtie comercială pe termen scurt. În plus, piața monetară generează adesea un profit scăzut cu o singură cifră pentru investitori, ceea ce pe o piață în jos poate fi încă destul de atractiv.

De obicei, lichiditatea nu este o problemă

Fondurile de pe piața monetară nu investesc, în general, în valori mobiliare care tranzacționează volume minuscule sau au tendințe de a avea puține rezultate. Mai degrabă, acestea tranzacționează în mare parte cu entități și / sau valori mobiliare care au o cerere destul de mare (cum ar fi facturile T). Aceasta înseamnă că tind să fie mai lichide; investitorii le pot cumpăra și vinde cu ușurință comparativă. Contrastăm acest lucru cu, să zicem, acțiuni ale unei companii biotehnologice chinezești. În unele cazuri, aceste acțiuni pot fi foarte lichide, dar pentru majoritatea audienței este probabil foarte limitată. Acest lucru înseamnă că intrarea și ieșirea dintr-o astfel de investiție ar putea fi dificilă dacă piața ar fi într-o direcție.

De-a lungul timpului, investițiile pe piața monetară pot face de fapt o persoană mai săracă, în sensul că dolarii pe care îi câștigă nu pot ține pasul cu costurile crescânde ale vieții.

Pro și contra fondurilor pieței monetare

Dezavantaje ale fondurilor pieței monetare

Acum să vorbim despre dezavantajele de a avea fondurile într-un cont de pe piața monetară.

Puterea de cumpărare poate suferi

Dacă un investitor generează un randament de 3% în contul său pe piața monetară, dar inflația crește cu 4%, investitorul pierde în esență puterea de cumpărare în fiecare an.

Cheltuielile pot efectua taxa

Când investitorii câștigă 2% sau 3% într-un cont de pe piața monetară, chiar și comisioane anuale mici pot consuma o bucată substanțială din profit. Acest lucru poate face și mai dificil pentru investitorii de pe piața monetară să țină pasul cu inflația. În funcție de cont sau fond, comisioanele pot varia în urma impactului lor negativ asupra profiturilor. Dacă, de exemplu, o persoană menține 5.000 de dolari într-un cont de pe piața monetară care dă 3% anual, iar persoana fizică percepe 30 de dolari în taxe, randamentul total poate fi afectat destul de dramatic.

• 5.000 x 3% = randament total de 150 $
• 150 USD - 30 USD în taxe = 120 USD profit

30 de dolari în taxe reprezintă 20% din randamentul total, o deducție mare care reduce considerabil profitul final. Suma de mai sus nu are în vedere niciun fel de obligații fiscale care pot fi generate dacă tranzacția ar avea loc în afara unui cont de pensionare.

FDIC Security Net nu poate fi acolo

Fondurile bănești cumpărate de la o bancă sunt de obicei asigurate de către Federal Corporation Insurance Insurance (FDIC) pentru până la 100.000 USD pe deponent, conform Care One Credit Counselling. Cu toate acestea, fondurile mutuale de pe piața monetară nu sunt de obicei asigurate de guvern. Aceasta înseamnă că, deși fondurile mutuale de pe piața monetară pot fi considerate încă un loc relativ sigur pentru a investi bani, există totuși un element de risc de care toți investitorii ar trebui să fie conștienți. Dacă un investitor ar menține un cont de piață monetară de 20.000 de dolari la o bancă și banca ar urma să crească, investitorul ar fi probabil din nou întreg prin această acoperire de asigurare. În schimb, dacă un fond ar face același lucru, s-ar putea ca investitorul să nu mai fie complet din nou - cel puțin nu de către guvernul federal.

Criza financiară din 2008 a avut o mulțime de strălucire de pe care se bucurau reputația stelară de care se bucurau fondurile de pe piața monetară. Un fond mare al pieței monetare a stricat efectul - acțiunile au scăzut sub 1, 00 dolari - provocând o rulare pe întreaga industrie a pieței monetare. De atunci, industria a colaborat cu Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a introduce teste de stres și alte măsuri pentru a crește rezistența și a repara o parte din daunele de reputație.

Se întoarce mai mult

În timp ce fondurile de pe piața monetară investesc, în general, în titluri de stat și alte vehicule considerate relativ sigure, ele pot, de asemenea, să își asume anumite riscuri pentru a obține randamente mai mari pentru investitorii lor. De exemplu, pentru a încerca să capteze o altă zecime dintr-un punct procentual de rentabilitate, fondul poate investi în obligațiuni sau hârtie comercială care prezintă un risc suplimentar. Ideea este că investiția în fondul pieței monetare cu cele mai mari randamente nu poate fi întotdeauna cea mai inteligentă idee, având în vedere riscul suplimentar. Nu uitați, rentabilitatea pe care un fond a postat-o ​​într-un an precedent nu este neapărat o indicație a ceea ce poate genera într-un an viitor.

De asemenea, este important să rețineți că alternativa la piața monetară nu poate fi de dorit în anumite situații de piață. De exemplu, dacă aveți dividende sau încasări dintr-o vânzare de acțiuni trimise direct către dvs. (investitorul), nu vă poate permite să obțineți aceeași rată de rentabilitate. În plus, reinvestirea dividendelor în acțiuni poate agrava doar problemele de rentabilitate pe o piață în scădere.

Oportunitate pierdută

De-a lungul timpului, stocurile comune au revenit în medie cu aproximativ 8% la 10%, inclusiv perioadele recesionare. Prin investirea într-un fond mutual mutual al pieței monetare, care poate produce adesea doar 2% sau 3%, investitorul poate lipsi de o oportunitate pentru o rată mai bună de rentabilitate. Acest lucru poate avea un impact extraordinar asupra capacității individului de a construi avere. (Pentru lectură aferentă, consultați „CPFXX, SPAXX, VMFXX: fonduri de piață monetară guvernamentale de top”)

Cheie de luat cu cheie

• Investiția pe piața monetară poate fi foarte avantajoasă, mai ales dacă ai nevoie de un loc pe termen scurt, relativ sigur, pentru a parca numerar.
• Unele dezavantaje sunt randamentele reduse, pierderea puterii de cumpărare și faptul că unele investiții pe piața monetară nu sunt asigurate de FDIC.
• Ca orice investiție, avantajele și avantajele de mai sus fac un fond de piață monetară ideal în anumite situații și potențial dăunător în altele. Dacă sunteți în 30 de ani și dețineți economiile la pensie într-un fond de piață monetară, de exemplu, probabil că o faceți greșit.