Presiunea marjei

Ce este presiunea marjei?

Presiunea marjei este riscul de efecte negative din forțele interne sau externe asupra marjelor de rentabilitate ale unei companii. Cel mai frecvent, analiza presiunii marjei se va concentra pe cele trei calcule principale ale marjei situației de venit: marja brută, operațională sau netă. Presiunea generală a marjei poate fi analizată și în cadrul marjelor de contribuție.

Analiza marjei este utilizată în principal pentru a înțelege cât de profitabile sunt vânzările de unități în diferite puncte ale situației de venit, comparativ cu veniturile totale. O unitate de vânzări poate fi ajustată pentru o multitudine de costuri, inclusiv costuri directe, costuri de operare și costuri nete. În general, orice lucru care face ca costurile sau veniturile companiei să se modifice, de obicei, vor provoca o modificare a marjei. Presiunea marjei este percepută ca orice modificare a costurilor sau a veniturilor care ar putea scădea un calcul al marjei, ducând în final la o rentabilitate mai mică.

Înțelegerea presiunii marjei

Marja este calculată pentru a identifica rentabilitatea unei unități de vânzare atunci când ajustați pentru costuri diferite. Marja brută, operațională și marja netă sunt cele trei calcule ale marjei principale pe care se concentrează majoritatea analiștilor, dar pot exista și alte tipuri de calcule ale marjei. În toate calculele marjei, o unitate de vânzări este ajustată pentru anumite costuri și împărțită la venituri totale. Ca atare, marja analizează profitabilitatea în comparație cu veniturile.

Presiunea marjei este rezultatul modificărilor negative ale raporturilor de marjă, ceea ce duce la scăderea rentabilității unitare pe venituri.

Presiunea marjei este un tip de risc pe care companiile încearcă să-l atenueze sau să îl evite.

Poate fi legat de evenimente macroeconomice, cum ar fi o creștere a costurilor la nivelul întregii economii sau modificări cuprinzătoare ale reglementărilor. Presiunea marjei poate fi, de asemenea, izolată pentru anumite companii care rezultă din schimbările lanțului de aprovizionare, probleme de producție, probleme de muncă și altele.

De exemplu, când tsunami-ul japonez a perturbat lanțurile de aprovizionare din Asia în 2011, multe companii producătoare și-au văzut temporar profiturile stârnite de nevoia de a înlocui bunurile la prețuri mai mari în producție.

Identificarea efectelor presiunii de marjă

Întreprinderile se vor confrunta cu presiunea marjei ori de câte ori crește costurile de producție și / sau când se schimbă concurența de preț. Atât costurile de producție, cât și concurența prețurilor vor fi influențate de ofertă și cerere pe fiecare piață respectivă. Modificările substanțiale ale unui ciclu de piață economică pot fi adesea un factor principal al presiunii marjei. Modificările macroeconomice precum creșterea tarifelor și concurența de comerț electronic pot avea efecte majore asupra marjelor, cu creșterea costurilor de producție, respectiv a prețurilor de vânzare.

Trei domenii cheie în care companiile se concentrează pe presiunea marjei includ analiza marjelor brute, operaționale și a profitului net. Acestea sunt cele mai importante trei marje utilizate pentru a analiza în mod complex rentabilitatea și eficiența unei afaceri, astfel cum este înregistrată în contul de profit. Aceste trei marje vor avea propriile lor presiuni unice de marjă, în timp ce alte considerente de presiune asupra marjei pot exista și ele.

Marja brută

Profitul brut împărțit la venituri are ca rezultat o marjă brută care analizează cât de mult profit generează o unitate de vânzări după contabilizarea costurilor directe. Întrucât marja brută se concentrează asupra costurilor directe, orice presiune asupra marjei brute ar fi cauzată fie de o creștere a costurilor directe, fie de o scădere a prețului pe unitate.

Deseori, modificările prețurilor mărfurilor vor fi un factor cheie care afectează marjele brute. Multe companii încearcă să acopere efectele creșterii costurilor directe prin achiziționarea de bunuri pe piața futures, ceea ce prevede gestionarea costurilor.

Marja de operare

Profitul operațional împărțit la venituri are ca rezultat un raport de marjă de profit operațional care analizează cât de mult obține o unitate de vânzări după contabilizarea costurilor directe și indirecte combinate. Presiunea marjei asupra marjei de exploatare va proveni din creșterea costurilor de exploatare potențial în domeniile de vânzare, cheltuieli generale și administrative (SG&A), salarii, deprecieri sau amortizări.

Marja netă

Profitul net divizat pe venituri are ca rezultat o marjă de profit netă care analizează cât de mult profit generează o unitate de vânzări după contabilizarea costurilor directe și indirecte, alături de dobândă și impozite. Ca atare, creșterea plăților dobânzilor sau impozitele mai mari vor duce la presiunea netă a marjei.

Alte efecte

Există mai multe efecte pentru companii atunci când încearcă să gestioneze presiunea asupra marjei:

1. Scăderile prețurilor pot reprezenta un risc substanțial pentru presiunea marjei. Dacă prețurile de vânzare scad în timp ce costurile rămân aceleași sau cresc, marjele vor scădea.
2. Un nou concurent care intră în industrie poate afecta atât costurile directe, cât și indirectele, precum și prețurile.
3. Dacă o companie sau o industrie se confruntă cu o reglementare crescută, aceasta poate determina creșterea costurilor sau scăderea prețurilor.
4. Dacă o companie întâmpină probleme de producție internă sau probleme de muncă neașteptate, atunci poate presiona marjele.
5. Concurenții care pot copia, imita sau fura cu ușurință proprietatea intelectuală pot provoca scăderi ale prețurilor de pe piață.

În general, companiile vor căuta să gestioneze presiunea asupra marjei monitorizând îndeaproape schimbările și tendințele în evoluție pe piața lor. În general, orice modificare a costurilor în numărătorul unui calcul al marjei sau a prețului în numitorul de calcul al marjei va duce la o modificare marginală pe unitate. Schimbarea marginală pe unitate este în primul rând factorul cheie pe care companiile încearcă să îl analizeze și să îl diminueze atunci când încearcă să gestioneze orice efecte ale presiunii în marjă.

Cheie de luat cu cheie

• Presiunea marjei este riscul de efecte negative din forțele interne sau externe asupra marjelor de rentabilitate ale unei companii.
• Presiunea marjei este percepută ca orice modificare a costurilor sau a veniturilor care ar putea scădea un calcul al marjei, ducând în final la o rentabilitate mai mică.
• Marja brută, operațională și netă sunt trei dintre cele mai importante marje de rentabilitate pe care companiile le urmăresc presiunea marjei.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Analiza costului unitar Un cost unitar reprezintă cheltuielile totale suportate de o companie pentru producerea, stocarea și vânzarea unei unități a unui anumit produs sau serviciu. mai mult Aceasta companie câștigă bani? Calcularea marjei de profit Marja profitului calculează gradul în care o companie sau o activitate de afaceri câștigă bani. Este exprimat în procente, indicând câți cenți de profit a generat afacerea pentru fiecare dolar de vânzare. mai mult Declarație de venit de mărime comună Definiție O declarație comună de venit este o declarație de venit în care fiecare element rând este exprimat ca procent din valoarea vânzărilor, pentru a facilita analiza. mai mult Cum se calculează marja de profit net folosind veniturile și profitul Apple Marja de profit net este raportul dintre profiturile nete și veniturile pentru o companie sau un segment de afaceri. Exprimată în procente, marja de profit netă arată cât din fiecare dolar colectat de o companie ca venituri se traduce în profit. mai mult Profit economic (sau pierdere) Definiție Profitul (sau pierderea) economică este diferența dintre veniturile primite din vânzarea unei rezultate și costurile tuturor intrărilor, inclusiv costurile de oportunitate. mai mult Înțelegerea costului variabil Un cost variabil este o cheltuială corporativă care se modifică proporțional cu producția de producție. Costurile variabile cresc sau scad în funcție de volumul de producție al unei companii; ele cresc pe măsură ce producția crește și scade pe măsură ce producția scade. mai multe link-uri partenere