Raport MAR

Raportul MAR este o măsurătoare a rentabilităților ajustate pentru riscul care poate fi utilizat pentru a compara performanța consilierilor de tranzacționare de mărfuri, fonduri speculative și strategii de tranzacționare. Raportul MAR este calculat împărțind rata anuală de creștere compusă (CAGR) a unui fond sau strategie încă de la înființare la cea mai semnificativă atragere. Cu cât raportul este mai mare, cu atât randamentul ajustat la risc este mai bun. Raportul MAR își primește numele din buletinul de raporturi Conturi gestionate, introdus în 1978 de Leon Rose (1925-2013), un editor de diverse buletine financiare care a dezvoltat această valoare.

Defalcarea raportului MAR

Raportul MAR standardizează o metrică pentru compararea performanței. De exemplu, dacă Fondul A a înregistrat o rată anuală de creștere de 30% de la început și a înregistrat o atragere maximă de 15% în istoria sa, raportul MAR este 2. Dacă Fondul B are un CAGR de 35% și un maxim extragere de 20%, raportul său MAR este de 1, 75. În timp ce Fondul B are o rată de creștere absolută mai mare, pe o bază ajustată la risc, Fondul A ar fi considerat superior din cauza raportului MAR mai mare.

Dar dacă Fondul B există deja de 20 de ani și Fondul A funcționează doar de cinci ani? Fondul B este probabil să fi rezistat la mai multe cicluri ale pieței, în virtutea existenței sale mai îndelungate, în timp ce Fondul A poate să funcționeze doar pe piețe mai favorabile. Acesta este un dezavantaj cheie al raportului MAR, deoarece compară rezultatele și neplăcerile de la început, ceea ce poate duce la perioade și condiții de piață foarte diferite pe fonduri și strategii diferite. Acest dezavantaj al raportului MAR este depășit de o altă măsură de performanță cunoscută sub denumirea de „Calmar ratio”, care are în vedere rentabilitățile și extragerile anuale compuse doar pentru ultimele 36 de luni, mai degrabă decât de la început.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Raportul Calmar Raportul Calmar compară rata medie anuală de rentabilitate compusă și riscul maxim de tragere al consilierilor de tranzacționare de mărfuri și fonduri speculative. mai mult În interiorul ratei anuale de creștere medie (AAGR) Rata medie de creștere anuală (AAGR) este creșterea medie a valorii unei investiții individuale, a unui portofoliu, a unui activ sau a unui flux de numerar pe parcursul unui an. Se calculează luând media aritmetică a unei serii de rate de creștere. mai mult Conturi Forex administrate Definiție Un cont de forex gestionat este un tip de cont Forex în care un administrator de bani tranzacționează contul în numele unui client contra unei taxe. mai mult Înțelegerea ritmului anual de creștere compus - CAGR Rata anuală de creștere compusă (CAGR) este rata de rentabilitate necesară pentru o investiție să crească de la soldul inițial până la soldul final, presupunând că profiturile au fost reinvestite. mai mult Drawdown maxim (MDD) Definiție Un draw maximum (MDD) este pierderea maximă de la un vârf la un jgheab al unui portofoliu, înainte de atingerea unui nou vârf. mai mult Raportul de informații ajută la măsurarea performanței portofoliului Raportul informațional (IR) măsoară randamentul portofoliului și indică capacitatea unui manager de portofoliu de a genera randamente în exces în raport cu un punct de referință dat. mai multe link-uri partenere