Analiza intermarketurilor
Analiza intermarketurilor este o metodă de analiză a piețelor prin examinarea corelațiilor dintre diferite clase de active. Cu alte cuvinte, ceea ce se întâmplă pe o piață ar putea și, probabil, afectează alte piețe, astfel încât un studiu al relației (relațiilor) s-ar putea dovedi a fi benefic pentru comerciant.
Cheie de luat cu cheie
- Analiza intermarketurilor este o metodă de analiză a piețelor prin examinarea corelațiilor dintre diferite clase de active.
- Un studiu de corelație simplă este cel mai ușor tip de analiză intermarket, în care rezultatele variază de la -1, 0 (corelație negativă perfectă) la +1, 0 (corelație pozitivă perfectă).
- Cea mai acceptată corelație este corelația inversă dintre prețurile acțiunilor și ratele dobânzii, care postulează că, odată cu creșterea ratelor dobânzilor, prețurile acțiunilor scad și invers, pe măsură ce ratele dobânzilor scad, prețurile acțiunilor cresc.
Înțelegerea analizei intermarketurilor
Analiza intermarketurilor analizează mai multe clase de active sau piață financiară aferentă pentru a determina puterea, sau slăbiciunea, a piețelor financiare sau a claselor de active, fiind luate în considerare.
În loc să analizeze piețele financiare sau clasele de active individual, analiza intermarketurilor analizează mai multe piețe puternic corelate sau clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, valute și mărfuri. Acest tip de analiză se extinde la simpla examinare a fiecărei piețe individuale sau a activului în mod izolat, analizând și alte piețe sau active care au o relație puternică cu piața sau activul luat în considerare.
De exemplu, atunci când studiază piața americană, merită să te uiți la piața obligațiunilor din SUA, prețurile mărfurilor și dolarul american. Modificările piețelor aferente, cum ar fi prețurile mărfurilor, pot avea un impact asupra pieței bursiere din SUA și ar trebui să fie înțelese pentru a obține o mai bună înțelegere a direcției viitoare a pieței bursiere din SUA.
Analiza intermarketurilor ar trebui considerată analiză fundamentală, întrucât se bazează mai mult pe relații pentru a oferi un sens general al direcției, dar, de multe ori, este clasificată ca o ramură a analizei tehnice. Există diferite abordări pentru analiza intermarketurilor, inclusiv mecanice și bazate pe reguli.
Corelații pentru analiza intermarketurilor
Efectuarea unei analize a relațiilor intermarketuri este relativ simplă, unde este nevoie de date, disponibile pe scară largă și gratuite în aceste zile, precum și de o foaie de calcul sau un program de grafică. Un studiu simplu de corelație este cel mai ușor tip de analiză intermarket. Acest tip de analiză este atunci când o variabilă este comparată cu o a doua variabilă dintr-un set de date separat. O corelație pozitivă poate ajunge până la +1.0, ceea ce reprezintă o corelație perfectă și pozitivă între cele două seturi de date. O corelație inversă (negativă) perfectă prezintă o valoare de până la -1, 0. Citirile în apropierea liniei zero ar indica faptul că nu există o corelație perceptibilă între cele două probe.
Corelația perfectă între oricare două piețe pentru o perioadă foarte lungă de timp este rară, dar cei mai mulți analiști ar fi de acord probabil că orice lectură susținută peste +0, 7 sau sub nivelul –0, 7 (ceea ce ar echivala cu aproximativ 70% din corelație) este semnificativă statistic. . De asemenea, dacă o corelație trece de la pozitiv la negativ, relația ar fi cel mai probabil instabilă și probabil inutilă pentru tranzacționare.
Cea mai acceptată corelație este corelația inversă dintre prețurile acțiunilor și ratele dobânzii, care postulează că, odată cu creșterea ratelor dobânzilor, prețurile acțiunilor scad și invers, pe măsură ce ratele dobânzilor scad, prețurile acțiunilor cresc.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.