ARM numai pentru interese
O ipotecă cu dobândă reglabilă doar cu dobândă (ARM) este un tip de împrumut ipotecar în care împrumutatul este obligat să plătească dobânda datorată în fiecare lună, pentru o anumită perioadă de timp. În timpul perioadei numai cu dobândă, trebuie să se plătească doar dobânda acumulată pentru fiecare perioadă, iar un împrumutat nu este obligat să achite nicio sumă datorată. Durata perioadei numai pentru dobândă variază de la ipotecă la ipotecă, dar poate dura oriunde de la câteva luni la mulți ani.
După perioada cu dobândă, ipoteca trebuie să se amortizeze astfel încât ipoteca să fie achitată până la sfârșitul termenului inițial. Aceasta înseamnă că plățile lunare trebuie să crească substanțial după expirarea perioadei inițiale cu dobândă. De asemenea, ARM-urile cu dobândă au, de asemenea, rate de dobândă variabile, ceea ce înseamnă că plata dobânzii datorată în fiecare lună se modifică în condițiile pieței.
DESCĂRCAREA ARMULUI Numai pentru interese
Creditele ipotecare reglabile doar cu dobândă sau ARM sunt produse financiare riscante. Nu numai că împrumutații își asumă riscul ca ratele dobânzilor să crească, dar vor face față și unei plăți în balon, odată ce se încheie doar perioada dobânzii. În plus, deoarece soldul principal al creditului ipotecar nu este redus în timpul perioadei numai cu dobândă, rata la care capitalul de origine crește sau scade, depinde în totalitate de aprecierea prețului la domiciliu. Cei mai mulți împrumutați intenționează să refinanțeze un ARM doar din dobânzi înainte de încheierea perioadei numai cu dobândă, dar o reducere a capitalului propriu poate face acest lucru dificil.
Creditele ipotecare reglabile doar din dobânzi sau ARM-urile au fost supuse unei critici foarte mari în anii care au urmat exploziei bulei imobiliare din anii 2000. Întrucât o astfel de ipotecă poate fi costisitoare și ieftină în timpul perioadei doar cu dobândă, acestea au fost comercializate ca o modalitate pentru potențialii proprietari de case să își cumpere case pe care nu și le permiteau. Deoarece prețurile imobiliare se apreciau atât de repede în primii ani ai anilor 2000, creditorii ipotecari i-au convins pe mulți proprietari de case să poată cumpăra o casă scumpă folosind un ARM doar cu dobândă, deoarece aprecierea continuă a prețurilor le-ar permite acelor debitori să-și refinanțeze împrumutul înaintea dobânzii -se încheie o singură perioadă.
Desigur, atunci când locuințele au încetat să mai aprecieze valoarea, mulți debitori au rămas cu plăți ipotecare cu mult peste ceea ce își puteau permite. Ce este mai rău, întrucât izbucnirea bulei imobiliare a scos economia SUA în recesiune, a determinat, de asemenea, mulți proprietari să își piardă locurile de muncă, îngreunând și rambursarea.
Exemplu de ARM numai pentru interese
Să zicem că scoateți o ipotecă cu dobândă reglabilă cu dobândă de 100.000 USD, la 5%, cu o rată a dobânzii doar de 10 ani, urmată de încă 20 de ani de plăți atât pentru dobândă, cât și pentru principiu. Presupunând că ratele dobânzilor rămân la 5%, ar trebui să plătiți doar 417 USD pe lună din dobândă pentru primul zece an. Când se termină doar dobânda, suma datorată în fiecare lună s-ar dubla, deoarece va trebui apoi să începeți să efectuați plăți principale, precum și plăți de dobândă.