ETF-urile din India au sărit la suportul tehnic cheie
Jitters-urile cu privire la viitoarele alegeri din India au văzut că stocurile indiene s-au revărsat în 2019, cu indicele de referință al țării S&P BSE Sensex în scădere cu 0, 90% an până în prezent (YTD), în timp ce indicele național de mare capacitate, NSE Nifty 50, este scăzut cu 1, 11% pentru anul începând cu 21 februarie 2019. În aceeași perioadă, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), un fond tranzacționat pe schimburi care urmărește piețele emergente, a returnat aproape 9% YTD.
Deși sondajele sugerează că primul ministru Narendra Modi este probabil să fie reales în alegerile generale din aprilie și mai, după cum a raportat The Times of India, investitorii par a ezita să se angajeze în stocurile indiene. În plus față de incertitudinea electorală, investitorii încearcă să digere o rată a dobânzii surprinzătoare, redusă la începutul acestei luni de către Reserve Bank of India, iar preocupările legate de datorii asupra companiilor cu conglomerat IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) și Essel Group.
În ciuda indeciziei, unii analiști cred că alegerile nu vor împiedica creșterea Indiei. "Alegerile nu pot decât să sporească sau să amortizeze sentimentul în funcție de fluxul de știri, dar nu vor avea un impact masiv asupra veniturilor și creșterii economice ale țării", a declarat Anand Radhakrishnan, director de investiții la Franklin Templeton Asset Management India, de la Bloomberg.
ETF-urile indiene s-au reunit din sprijinul tehnic în sesiunea de tranzacționare de miercuri, indicând o revenire a dobânzii de cumpărare în așteptarea unei victorii Modi probabil. Comercianții pot obține expunere la stocurile indiene folosind aceste trei ETF-uri. Să explorăm mai multe idei de tranzacționare swing.
iShares MSCI India ETF (INDA)
Creat în 2012, iShares MSCI India ETF (INDA) își propune să urmărească rezultatele investițiilor din MSCI India Index, care acoperă primele 85% din firmele de pe piața de valori mobiliare din India. Fondul înclină expunerea către sectoarele financiare și tehnologice, cu alocări respective de 23, 25% și 17, 22%. O răspândire medie subțire de ras de 0, 03% și volumul zilnic de acțiuni de peste 4, 5 milioane de acțiuni face ca acest produs să fie ideal pentru comercianții tactici pe termen scurt. Tranzacționând la 32, 07 USD cu active sub administrare (AUM) de 4, 64 miliarde de dolari și oferind un randament de dividende de aproape 1%, ETF este în scădere cu 5, 07% YTD la 21 februarie 2019. INDA percepe o taxă de administrare de 0, 68%, puțin sub valoarea 0, 75% media industriei.
După ce a revenit oarecum în al patrulea trimestru al anului 2018, prețul acțiunii INDA și-a reluat acțiunea în favoare la începutul anului 2019. În ciuda începerii lipsite de an, s-a format un rar model de grafic cu sfeșnice japoneze cu trei bare, cunoscut sub numele de "bebeluș abandonat în vârstă". o linie ascendentă care se întinde până la sfârșitul lunii octombrie, ceea ce crește probabilitatea unei inversări invers. Comercianții care ocupă o poziție lungă ar trebui să înregistreze profituri între 33 și 33, 50 dolari, unde prețul poate găsi rezistență față de media în mișcare simplă (SMA) de 200 de zile și o linie orizontală. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss sub cea de-a doua lumânare în modelul cu trei bare.
Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
Cu active nete de peste 85 de milioane de dolari, Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) încearcă să furnizeze de trei ori randamentul zilnic al Indexului MSCI India, făcându-l efectiv o versiune în pârghie a primului fond discutat. O diferență medie de 0, 31% face ca fondul să se potrivească mai mult comercianților în balanță care pot lăsa tranzacțiile câștigătoare să acopere costurile de tranzacționare mai mari. Intrarea și ieșirea din poziții nu ar trebui să constituie o problemă, având în vedere volumul mediu zilnic de ETF de 2, 58 milioane dolari. Începând cu 21 februarie 2019, INDL are un randament YTD de -38, 49% și plătește un randament de dividende de 0, 19%.
Prețul acțiunii INDL a crescut cu 46% între sfârșitul lunii octombrie și sfârșitul lui decembrie a anului trecut, în timp ce cumpărătorii au privit către piețele emergente pentru noi oportunități. Din acel moment, dobânda de cumpărare a scăzut, iar banii au inundat în alte piețe emergente și stocuri de creștere din SUA în speranța unui acord comercial între Statele Unite și China. ETF a înregistrat o ofertă în sesiunea de tranzacționare de miercuri, sărând aproape 4% față de un trend de patru luni. Cei care cumpără la prețul curent ar trebui să ia în considerare stabilirea unei ținte de profit la o rezistență de 70 USD, cu un stop de protecție poziționat sub valoarea minimă a acestei luni la 55, 43 dolari, oferind comercianților un raport risc / recompensă sănătos de peste 1: 3, 5.
WisdomTree India Earnings ETF (EPI)
Lansat în 2008, WISdomTree India Earnings ETF (EPI) încearcă să ofere rentabilități similare indicelui WisdomTree India Earnings. Fondul selectează companiile care utilizează o abordare fundamentală bazată pe câștigurile din anul fiscal anterior, ajustat pentru disponibilitatea stocurilor indiene în proprietatea străină. Acesta concentrează expunerea sectorului către finanțe (23, 78%), energie (18, 64%) și tehnologie (15, 53%). Lichiditatea profundă și o medie extinsă de 0, 04% sunt mai mari decât compensează raportul costurilor de 0, 84% din EPI, în special pentru comercianții pe termen scurt. ETF, cu AUM de 1, 36 miliarde de dolari și cu un randament de 1, 22%, este în scădere cu 6, 77% YTD la 21 februarie 2019.
În conformitate cu celelalte grafice ETF din India de mai sus, prețul EPI nu a reușit să atragă dobânda de cumpărare până în acest an. Spunând acest lucru, taurii au revenit în vigoare ieri, împingând fondul cu 1, 38% în volumul cel mai mare din iulie 2018, cu peste 6 milioane de acțiuni schimbându-și mâinile. Comercianții swing care iau o poziție aici ar trebui să obțină profiturile bancare în avans până la nivelul de 25 de dolari, unde prețul se poate consolida în jurul valorii maxime a balanței din decembrie. Dacă fondul inversează cursul și se încadrează sub linia de tendință care se întinde până la sfârșitul lunii octombrie, ar fi înțelept să închidem tranzacțiile deschise, deoarece acest lucru este invalidat.