Cum se utilizează oscilatorul Chaikin

Prețul urmărește volumul, potrivit unui vechi axiom al investiției. Când se cumpără un număr neobișnuit de mare de acțiuni ale unui stoc, nu are sens ca vânzătorii să se descarce la prețul curent. Teoria spune că, în cazul în care investitorii cumpără agresiv, dorința și deficitul acțiunii ar trebui să producă prețuri mai mari.

În unele privințe, aceasta nu este altceva decât Economie 101 - examinarea curbelor ofertei și cererii și a punctului în care se intersectează. Întrucât oferta și cererea sunt funcții ale cantității și prețului, pare contrazicător să observați fluctuațiile unui element fără să acordați atenție celuilalt element.

MACD și oscilatorul Chaikin

Deci, care este cea mai bună modalitate de a reconcilia volumul în creștere sau descreștere cu fluctuațiile de preț? Nimeni nu are un răspuns definitiv, dar Marc Chaikin s-a apropiat. Acest comerciant și analist de acțiuni de lungă durată a creat zeci de indicatori de-a lungul carierei sale distincte, mulți dintre ei fiind acum capete de analiză tehnică Wall Street. Cel mai cunoscut și mai popular este Oscilatorul Chaikin.

Oscillatorul Chaikin este un indicator de analiză tehnică derivată a treia - un indicator al unui indicator, acesta din urmă derivând din prețul acțiunilor. Oscilatorul se bazează pe conceptul de divergență medie de convergență mobilă sau MACD. MACD este derivat din media în mișcare, care este prețul mediu al unei probleme pe o anumită perioadă.

De exemplu, dacă stocul XYZ ar fi închis la 22 de dolari în urmă cu două zile, ieri 23 de dolari și 24 de dolari astăzi, media în mișcare simplă (SMA) ar fi de 23 de dolari. Media în mișcare exponențială (EMA), fratele său mai complicat, cântărește prețurile recente mai mult decât prețurile mai vechi. În timp ce SMA din exemplul de mai sus este de 23 de dolari, EMA ar fi mai mare din cauza creșterii prețului la sfârșitul seriei.

În practică, exponentul este notat ca un factor de netezire, adică un coeficient între 0 și 1, indicând greutatea relativă acordată celor mai recente prețuri. Un factor de netezire de 1 ignoră prețul de închidere total, cu excepția celui mai recent preț, în timp ce un factor de netezire de 0 cântărește toate zilele în mod egal (iar EMA ar egala SMA). Factorii de netezire standard pentru calculul mediei mobile exponențiale sunt 0, 05 sau 0, 1. Mulți analiști folosesc ambele și iau media acestor inputuri.

MACD este construit scăzând un EMA de 26 de zile dintr-un EMA de 12 zile. Scopul MACD este de a distinge pe termen scurt tendințele pe termen lung, permițând convingeri educate despre prețurile stocurilor viitoare. (Pentru mai multe, consultați: MACD: A Primer .)

Construcție oscilatoare Chaikin

Trecerea de la MACD la Oscilatorul Chaikin necesită mai mulți pași. Oscilatorul Chaikin a fost creat cu referire la linia de acumulare / distribuție (linia acc / dis), un alt creier Chaikin. Linia acc / dis se bazează pe multiplicatorul fluxului de bani, care încearcă să cuantifice suma de bani care intră pe piață și impactul acesteia asupra prețurilor acțiunilor.

Formula de multiplicare este următoarea: f = [(Close-Low) - (High-Close)] (High-Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ text {High} - \ text {Close})]} {(\ text {High} - \ text {Low})} f = (High-Low) [(Close-Low) - (High-Close)]

Să spunem că stocul din exemplul precedent a atins valoarea maximă de 25 USD în perioada de retrăire și apoi a scăzut la 21 dolari. O zi mai târziu, s-a închis la 22 de dolari. Multiplicatorul fluxului de bani în acest caz ar fi [(22−21) - (25−22)] (25−21) = -. 5 \ frac {[(22 -21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -.5 (25−21) [(22−21) - (25−22)] = -. 5

Înmulțiți acest număr cu cantitatea de stoc tranzacționată în perioada pentru a obține volumul de flux de bani, în timp ce totalul rulat generează linia cont / dis. Ultimul pas este să aplici această ieșire pe MACD.

A rezuma:

1. Determinați prețurile mari, mici și de închidere ale unei garanții într-o anumită perioadă.

2. Adăugați-le, scăpați-le și împărțiți-le ca mai sus, apoi înmulțiți-le pe volum în perioada respectivă.

3. Faceți acest lucru pentru fiecare zi din perioadă, apoi măsurați progresul (sau regresul, după caz).

4. Reduceți EMA de 26 de zile din EMA de 12 zile.

5. Scădeți EMA-ul de 3 zile din EMA-ul de 10 zile din numărul 4 și complot.

Rezultatul este o valoare care, indiferent de punctul său de plecare sau de prețul garanției de bază, are o origine de 0. (O piață perfect inertă = nici valori negative sau pozitive ale Chaikin Oscillator.)

Ceea ce oscilatorul lipsește din simplitate, compensează autoritatea. Măsurând impulsul liniei de acumulare / distribuție folosind MACD, oscilatorul ar trebui să anticipeze când linia va schimba direcția. În acest moment, suntem eliminați de mai multe niveluri din prețul acțiunilor, dar devotatorii Chaikin susțin că distanța este necesară pentru a determina importanța modificărilor de volum și preț. De asemenea, valorile de trei și 10 zile nu sunt blocate în piatră. De exemplu, schimbarea în EMA-uri de șase și 20 de zile va duce la un oscilator Chaikin care schimbă direcția mai puțin brusc.

Exemplu de oscilator Chaikin

Oscilatorul Chaikin de 3, 10, trasat sub barele de prețuri săptămânale de trei ani ale lui Wal-Mart, identifică trei puncte de cotitură majore, înainte sau concomitent cu acțiunea prețurilor. Indicatorul a scăzut la un nivel minim anual și a devenit mai mare în octombrie 2015. semnalând sfârșitul unui declin pe mai multe luni în timp ce semnalează o oportunitate de cumpărare. O retragere de cinci luni în 2017 a declanșat un semnal similar de cumpărare care a precedat cel mai puternic miting din câțiva ani. În sfârșit, indicatorul a atins cel mai mare nivel în mai mulți ani în noiembrie 2017 și s-a redus brusc, în timp ce prețul s-a raliat la un nivel constant, generând o divergență bearish care a precedat o scădere majoră în trimestrul doi al anului 2018.

Linia de jos

Oscilatorul Chaikin generează o ieșire tehnică care acceptă decizii de cumpărare sau vânzare solide, dar este cel mai bine utilizat împreună cu fundamentele și alți indicatori. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea .)