Modul în care sunt impozitate unitățile de stoc restricționate și stocurile restricționate (RSU)

Compensarea angajaților este o cheltuială majoră pentru majoritatea corporațiilor; prin urmare, multe firme consideră că este mai ușor să plătească cel puțin o parte din aceasta sub formă de acțiuni. Acest tip de compensație are două avantaje: reduce cantitatea de numerar pe care angajatorii trebuie să o debaraseze și, de asemenea, servește ca un stimulent pentru productivitatea angajaților.

Există multe tipuri de compensații pentru acțiuni și fiecare are propriul set de reguli și reglementări. Executivii care primesc opțiuni de stocuri se confruntă cu un set special de reguli care restricționează circumstanțele în care le pot exercita și vinde. Acest articol va examina natura stocurilor restricționate și a unităților cu stocuri restricționate (RSU) și modul în care acestea sunt impozitate.

Ce este stocul restricționat?

Stocul restrâns este, prin definiție, un stoc care a fost acordat unui executiv care este netransmisibil și supus confiscării în anumite condiții, cum ar fi încetarea angajării sau neîndeplinirea valorilor de referință de performanță corporativă sau personală. De asemenea, stocul restrâns devine, de regulă, disponibil destinatarului în baza unui program de împrumut gradat care durează câțiva ani.

Deși există unele excepții, majoritatea stocurilor restrânse se acordă directorilor care sunt considerați că au cunoștințe „privilegiate” ale unei corporații, făcând-o astfel supusă reglementărilor de tranzacționare privilegiate în conformitate cu regula 144 a SEC. Nerespectarea acestor reglementări poate duce și la confiscare. Acționarii cu restricții au drept de vot, la fel ca orice alt tip de acționar. Subvențiile cu acțiuni restrânse au devenit mai populare de la mijlocul anilor 2000, când companiile au fost obligate să cheltuiască subvențiile pentru opțiuni de stoc.

Modul în care sunt impozitate stocurile restricționate și RSU-urile

Ce sunt unitățile de stoc restricționate?

RSU seamănă cu opțiuni de acțiuni cu restricții conceptual, dar diferă în anumite aspecte cheie. RSU reprezintă o promisiune negarantată din partea angajatorului de a acorda angajatului un număr stabilit de acțiuni la finalizarea programului de atribuire. Unele tipuri de planuri permit efectuarea unei plăți în numerar în locul stocului, dar cele mai multe planuri impun emiterea acțiunilor efective ale acțiunii - deși nu până la îndeplinirea acordurilor subiacente.

Prin urmare, acțiunile de acțiuni nu pot fi livrate decât după îndeplinirea cerințelor de învestire și confiscare și eliberarea. Unele planuri RSU permit angajatului să decidă în anumite limite exact când ar dori să primească acțiunile, care pot ajuta la planificarea fiscală. Cu toate acestea, spre deosebire de acționarii cu restricții standard, participanții la RSU nu au drept de vot asupra stocului în perioada de înmatriculare, deoarece nu a fost emis efectiv un stoc. Regulile fiecărui plan determină dacă deținătorii de RSU primesc echivalente de dividende. (Pentru a aprofunda mai mult, consultați „Unități de stoc restricționate: ce trebuie să știți”).

Cum este impozitat restricționat stocul?

Stocurile restricționate și RSU sunt impozitate în mod diferit față de alte tipuri de opțiuni de acțiuni, cum ar fi planurile statutare sau nestatutare de cumpărare a stocurilor de angajați (ESPP). Aceste planuri au, în general, consecințe fiscale la data exercițiului sau a vânzării, în timp ce stocurile restrânse devin de obicei impozabile la finalizarea programului de împrumut. Pentru planurile de stocuri restrânse, întreaga sumă a stocului învestit trebuie să fie contabilizată ca venit obișnuit în anul de înmatriculare.

Suma care trebuie declarată este determinată scăzând prețul inițial de achiziție sau de exercițiu al acțiunii (care poate fi zero) din valoarea justă de piață a stocului de la data la care stocul devine în totalitate. Diferența trebuie să fie raportată de acționar ca venit obișnuit. Cu toate acestea, dacă acționarul nu vinde stocul la împrumut și îl vinde ulterior, orice diferență între prețul de vânzare și valoarea justă de piață la data înregistrării este raportată ca un câștig sau pierdere de capital.

Secțiunea 83 (b) Alegeri

Acționarilor pe acțiuni restrânse li se permite să raporteze valoarea justă de piață a acțiunilor lor ca venituri obișnuite la data acordării lor, în loc de momentul în care vor fi îmbrăcați, dacă doresc acest lucru. Tratamentul câștigurilor de capital încă se aplică, dar începe la momentul acordării. Aceste alegeri pot reduce foarte mult valoarea impozitelor care sunt plătite în cadrul planului, deoarece prețul acțiunilor la momentul acordării acțiunilor este adesea mult mai mic decât în ​​momentul învestirii. Strategia poate fi utilă în special atunci când există perioade mai lungi de timp între momentul acordării acțiunilor și momentul în care acestea sunt împrumutate (cinci ani sau mai mult).

Exemplu - Raportarea stocurilor restricționate

John și Frank sunt amândoi directorii-cheie ai unei mari corporații. Fiecare primește subvenții pe acțiuni restricționate de 10.000 de acțiuni pentru zero dolari. Stocul companiei tranzacționează la 20 USD pe acțiune la data acordării. John decide să declare stocul învestit în timp ce Frank alege tratamentul secțiunii 83 (b). Prin urmare, John nu declară nimic în anul acordării, în timp ce Frank trebuie să raporteze 200.000 USD ca venit obișnuit.

Cinci ani mai târziu, la data la care stocul va fi în totalitate, stocul se tranzacționează la 90 USD pe acțiune. John va trebui să raporteze o sumă de 900.000 USD din soldul său ca venit obișnuit în anul de învestire, în timp ce Frank nu raportează nimic decât dacă își vinde acțiunile, care ar fi eligibile pentru tratamentul câștigurilor de capital. Prin urmare, Frank plătește o rată mai mică pe majoritatea veniturilor sale, în timp ce John trebuie să plătească cea mai mare rată posibilă pe întreaga sumă de câștig realizată în perioada de împrumut.

Din păcate, există un risc substanțial de confiscare asociat cu secțiunea 83 (b) alegeri care depășește și dincolo de riscurile standard de confiscare inerente tuturor planurilor de acțiuni restrânse. Dacă Frank ar trebui să părăsească compania înainte ca planul să fie învestit, el va renunța la toate drepturile asupra întregului sold al acțiunilor, chiar dacă a declarat suma de 200.000 USD care i-a fost acordată drept venit. Nu va putea recupera impozitele pe care le-a plătit în urma alegerilor sale. Unele planuri impun și angajatului să plătească cel puțin o parte din stoc la data acordării, iar această sumă poate fi raportată ca o pierdere de capital în aceste condiții.

Impozitarea RSU

Impozitarea RSU este puțin mai simplă decât în ​​cazul planurilor de acțiuni cu restricții standard. Deoarece nu există un stoc efectiv emis la subvenție, nu este permisă alegerea secțiunii 83 (b). Aceasta înseamnă că există o singură dată din viața planului în care poate fi declarată valoarea stocului. Suma raportată va egala valoarea justă de piață a stocului la data înregistrării, care este și data livrării în acest caz. Prin urmare, valoarea stocului este raportată ca venit obișnuit în anul în care stocul devine învestit.

Linia de jos

Există multe tipuri diferite de stocuri restricționate, iar regulile de impozitare și confiscare asociate acestora pot fi foarte complexe. Acest articol se referă doar la cele mai importante aspecte și nu ar trebui interpretat ca aviz fiscal. Pentru asta, consultați contabilul sau consilierul financiar.